Vídeo: Análise das demonstrações financeiras - cálculo de índices 2026
O índice de rentabilidade (PI), também conhecido como índice de investimento de lucro (PIR) e índice de investimento de valor (VIR) é a proporção de recompensa para investimento de um projeto proposto. É uma indicação dos custos e benefícios de investir em um projeto de capital particular por uma empresa de negócios. É uma relação custo / benefício usada na análise financeira de orçamento de capital.
O índice de rentabilidade é uma técnica de avaliação aplicada a potenciais desembolsos de capital e é uma ferramenta útil para os projetos de classificação porque permite quantificar a quantidade de valor criada por unidade de investimento.
A Fórmula do Índice de Rentabilidade
O índice de rentabilidade pode ser calculado dividindo o valor presente dos fluxos de caixa futuros que se espera que sejam gerados por um projeto de capital pelo custo inicial, ou investimento inicial, no projeto. O fluxo de caixa futuro não pode incluir o investimento.
O valor presente dos fluxos de caixa futuros requer a implementação do valor do tempo dos cálculos do dinheiro para equiparar os fluxos de caixa futuros aos níveis monetários atuais. Esse desconto ocorre porque o valor de $ 1 não equivale ao valor de US $ 1 recebido em um ano. O dinheiro recebido mais próximo do presente é considerado mais valioso que o dinheiro recebido no futuro.
O investimento inicial é o fluxo de caixa necessário no início do projeto.
Um índice de rentabilidade de 1 indica o ponto de equilíbrio, que é visto como um resultado indiferente.
Se o resultado for inferior a 1. 0, não investe no projeto. Se o resultado for superior a 1. 0, você investir no projeto.
Se o índice de rentabilidade de um projeto for 1. 2, por exemplo, você pode esperar um retorno de US $ 1. 20 por cada $ 1. 00 você investe no projeto.
Aqui está agora a fórmula do índice de rentabilidade é calculada:
Índice de Rentabilidade = Valor Presente dos Fluxos de Caixa Futuros Gerados pelo Projeto / Investimento Inicial no Projeto
Em outras palavras, se o resultado for maior que 1. 0 e o proprietário investe no projeto, então a empresa se beneficiará financeiramente e ganhará lucros se o empresário investir no projeto.
Como o Índice de Rentabilidade é Usado
O índice de rentabilidade é freqüentemente usado para classificar os possíveis projetos de investimento de uma empresa. Como a empresa geralmente tem recursos financeiros limitados, eles investem em apenas os projetos mais lucrativos. Se houver uma série de possíveis projetos de investimento disponíveis, a empresa pode usar o índice de rentabilidade para classificar esses projetos do índice de rentabilidade mais alto ao mais baixo para decidir em que investir. Embora alguns projetos resultem em um maior valor presente líquido, esses projetos podem ser aprovados porque não representam o uso mais benéfico dos ativos da empresa.
Um problema com o uso do índice de rentabilidade é que ele não permite que um empresário considere o tamanho do projeto ao avaliar projetos. Usando o método de valor presente líquido de avaliação de projetos de investimento resolve esse problema.
Óbvio, o tempo que o projeto exigirá e o tempo de rentabilidade também são preocupações.
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