Meu Bitcoin Investment Journey - Parte 2

Na minha última coluna sobre a minha jornada de investimento em bitcoin, discuti a minha opinião de que investir em bitcoins poderia ser parte efetiva do processo de alocação de ativos para o portfólio. A alocação ou a classe que eu sinto que se encaixa é a de um investimento alternativo.

A maioria das empresas de investimento e conselheiros recomendam o uso de investimentos alternativos para diversificação em uma carteira porque são considerados ativos "não correlacionados".

Isso significa que eles fornecem diversificação e proteção contra o risco de mercado porque seus retornos não estão correlacionados diretamente com o mercado, como são as ações. No entanto, esses investimentos alternativos geralmente podem ser compostos por veículos pouco negociados, menos transparentes e altamente complexos, que podem fornecer alto retorno, mas também risco de perdas significativas.

Por isso, a "regra" atual da alocação de ativos exige que cerca de 5% a 10% da sua carteira de investimento global esteja em "investimentos alternativos" como complemento de outros ativos, como ações e títulos.

Atualmente, o investidor "médio" pode adicionar "investimentos alternativos" como uma pequena parte de sua carteira de investimentos através de investimentos em fundos negociados em bolsa (ETFs) que investem em coisas como REITs e commodities. Essas alternativas "líquidas" dão ao investidor médio a capacidade de obter mais acesso aos gerentes e estilos de investimento de "hedge funds" do que no passado, quando era reservado principalmente ao investidor rico.

Uma vez que eu estava procurando especificamente um investimento de bitcoin que se encaixaria na manga de investimento alternativa do meu portfólio de aposentadoria, eu também estava adicionando níveis adicionais de complexidade e disponibilidade na minha pesquisa. Na verdade, eu poderia encontrar esse investimento e depois colocá-lo em um plano de aposentadoria "qualificado"?

A opção mais fácil para mim era simplesmente comprar bitcoins e "designar" a conta que eu estava segurando como minha "conta de aposentadoria. "(Uma pessoa fez isso e você pode ver sua jornada aqui. No entanto, isso não era possível em uma conta de aposentadoria" qualificada "onde eu poderia obter vantagens fiscais em contas de aposentadoria, como um IRA, SEP ou 401 (k ).

O que eu também achei era que minhas opções para encontrar qualquer tipo de investimento baseado em bitcoin, semelhante às alternativas "líquidas" que investem em commodities, REITs e outros investimentos também eram muito limitadas. Na verdade, era tão limitado que minha pesquisa me levou a apenas uma opção.

Na época, falava muito sobre uma ETF baseada em bitcoin que estava sendo criada pelos gêmeos Winklevoss. No entanto, ainda não estava disponível. Minha única opção para fazer uma O investimento em bitcoin na minha conta de aposentadoria era ser um investidor credenciado, ter uma conta de aposentadoria "auto-dirigida" e utilizar um novo investimento "não negociado" denominado BitCin Investment Trust (BIT).

Então, passei pelo processo de criação da conta de aposentadoria "auto-dirigida" e preenchi a necessária e longa documentação que reconhece que sou um investidor credenciado e decidi que vou fazer o mínimo investimento no Bitcoin Investment Trust (BIT) e colocando isso na minha conta de aposentadoria.

Na época, o Bitcoin Investment Trust era uma confiança privada de capital aberto que investe exclusivamente em bitcoins. O que isso significa é que é um investimento que não está atualmente disponível em um mercado aberto ou negociado em uma troca, mas deve ser subscrito através de um memorando de colocação privada e exclusivamente por investidores credenciados. A informação sobre o aviso legal para o investimento deve ser suficiente para assustar o investidor mais prudente: "O BIT é um veículo de investimento privado, não registrado e NÃO está sujeito aos mesmos requisitos regulamentares que os fundos negociados em bolsa ou os fundos de investimento, incluindo o requisito de fornecer certas Informações periódicas e padronizadas de preços e avaliação para os investidores. Existem riscos substanciais ao investir no BIT. <

O investimento simplesmente compra bitcoins e coloca-os para essa "confiança". Ele é modelado no SPDR Gold Fund, que leva um similar abordagem com seu portfólio de ouro, que está disponível para qualquer investidor, em qualquer tipo de conta e é negociado na NYSE.

Como um investidor credenciado em BIT, seu investimento nesta confiança ganha uma "fatia" desse portfólio de Quando o preço dos bitcoins aumenta, sua participação aumenta. Se eles caírem, seu investimento cai.

Então, em meados de 2014, coloquei minha contribuição de US $ 25 mil para o Bitcoin Investmen T confiança quando o bitcoin custou cerca de US $ 600. Seis meses depois, o bitcoin era menos da metade desse preço!

Volte e leia o que aconteceu com meu portfólio e minha jornada de investimento bitcoin!