Há Demais Mitos Sobre Opção Trading

Muitos artigos e alguns livros foram escritos em um único tópico: Mitos debulhadores. Porque muitas vezes é difícil fazer com que algumas pessoas ignorem os mitos - mesmo os mitos que são fáceis de provar falsos - o mundo da opção é incompreendido por uma grande parte da população. Apesar da prova de que certas crenças ( histórias antigas ) estão incorretas, as pessoas que "temem" as opções não podem ser educadas. Que assim seja.

Para os leitores que atualmente acreditam que aprender a usar opções é uma perda de tempo, espero convencer você de que a seguinte afirmação é verdadeira:

As opções são ferramentas de investimento que reduzem o risco que podem ser usado pela grande maioria dos investidores e comerciantes de longo prazo ou de curto prazo para realizar dois itens na lista de desejos de cada comerciante:

Comércio com menos dinheiro em risco.

Aumente as chances de ganhar dinheiro com todos os negócios.

Alguns dos muitos mitos

1. As opções são muito complicadas para a maioria dos comerciantes .
É verdade que você pode usar opções em estratégias complexas que exigem muita experiência para entender completamente. É verdade que os comerciantes profissionais podem optar por se envolver com matemática simples e avançada. No entanto, as opções podem ser usadas em estratégias muito simples que não envolvem matemática. E além disso, as opções são muito fáceis de entender - como uma discussão de ilustra os conceitos mais básicos de opções .

Na verdade, as chances são de que todos os leitores provavelmente usaram opções fora da arena de investimento. Você compra um seguro para seu carro, casa ou propriedade pessoal?

Essa apólice de seguro é muito semelhante às opções de venda que são negociadas no CBOE ou em outras trocas de opções. Você já recebeu um cheque de chuva de uma loja de varejo ou usou um cupom de desconto que chegou no correio ou que encontrou em um jornal? Esses itens são muito semelhantes às opções de chamadas.
Assim, se você entender por que as pessoas compram políticas de seguro e que o custo desse seguro varia, dependendo das condições, você já entende como funcionam as opções.

Se você entender que possuir um cupom de desconto não obriga você a utilizá-lo para comprar o produto (ativo subjacente) - mas dá-lhe a escolha de fazê-lo - então você entende como usar opções de chamadas. Aqui está uma explicação mais detalhada de apólices de seguro e cheques de chuva .

2. As opções são usadas apenas por especuladores .
É verdade que os especuladores e os jogadores usam opções. Mas isso não tem nada a ver com você ou comigo. As opções foram projetadas para mitigar riscos. em outras palavras, as opções foram criadas como uma ferramenta para deslocar o risco de pessoas que queriam evitar assumir riscos, para aqueles que estavam dispostos - por um preço - a aceitar o risco.

No mundo do investimento de hoje, se um acionista que quer manter a propriedade de suas ações decida que o mercado acionário atual ou futuro está temporariamente em um local perigoso, esse investidor pode proteger o cargo comprando opções de venda. O investidor paga o dinheiro por esses puts e, assim, limita as perdas. Por sua vez, a pessoa que vendeu as put coleta o prêmio em dinheiro e, em troca, assume o risco associado a opções de venda curta .

O comprador de compra original transfere risco de queda para o vendedor de colocação. Isso coloca o vendedor pode estar disposto a assumir esse risco sem qualquer redução de risco ou ele pode decidir limitar sua exposição à perda comprando ou vendendo outras opções para outros tomadores de risco.

Este é essencialmente um processo sem fim pelo qual o risco é transferido.

O ponto para você é que não faz diferença com quem você troca ou a razão pela qual essa outra parte estava disposta a fazer o comércio. Você pode adotar qualquer uma das inúmeras estratégias de opções que permitem assumir tanto ou tão pouco risco (nesta discussão, o risco é definido como a quantidade de dinheiro que pode ser perdida) conforme desejado. E é por isso que as opções são ferramentas de redução de riscos que também podem ser usadas por pessoas que desejam assumir riscos adicionais.

3. É fácil ganhar dinheiro ao negociar opções .
Há uma pequena verdade para esta afirmação. Sim, muitas vezes é fácil ganhar dinheiro com a negociação de opções. Infelizmente, é ainda mais fácil perder dinheiro ao negociar opções. Muitos novatos caem na armadilha de ficar entusiasmados quando ganham dinheiro em qualquer comércio e tendem a esquecer (ou ignorar intencionalmente) o dinheiro perdido na perda de negócios.

Por que isso acontece? Quando alguém tem um comércio vencedor ou vários negócios vencedores, há uma tendência a acreditar que descobriu o caminho para ser um comerciante rentável e rentável. Essa mente novato não reconhece que todos têm alguns negócios rentáveis, juntamente com alguns negócios não lucrativos.

Outro problema é que o negociante de opções novato é muitas vezes exposto ao hype promocional (i. E., Bullsh **) na Internet. Nós todos vimos o s que menciona quanto dinheiro ganhou em cada uma das séries de trades - e esse tipo de promoção é bastante bem sucedido em atrair comerciantes inexperientes que acreditam no hype e não fazem perguntas. As chances são bastante boas de que a lista de tradutores vencedores do artista de campanha publicitária seja exata - na medida do possível. A desvantagem é que este hipotético negligencia mencionar os negócios perdidos - que muitas vezes perdem mais dinheiro do que foi obtido com os negócios vencedores. Aqui está a minha opinião: se você quiser contactar alguém que anuncia excelentes resultados, faça duas perguntas vitais: 1) A sua lista de comércio inclui todos os negócios - vencedores e vencidos? E 2) Os seus resultados foram auditados (ou seja, houve uma inspeção oficial de seus livros, de preferência por um organismo independente? Nunca confie em resultados não auditados.

4) Opções de venda é a melhor maneira de ganhar dinheiro porque 90% das opções expiram sem valor .
Esta é uma daquelas falsas crenças que nunca desaparecem. A verdade é que apenas cerca de 20% das opções expiram sem valor. Eu acredito que as estratégias de venda de opções funcionam melhor a longo prazo para comerciantes disciplinados que sabem como gerenciar riscos. No entanto, há muitas pessoas que são inadequadas para o jogo de venda de opções e que são melhor atendidas pela adoção de uma estratégia de compra de opções . O ponto importante é compreender os benefícios de cada estratégia e saber quais, se houver, serem compatíveis com sua zona de conforto e tolerância ao risco .

5) As opções são muito caras .
Quando você compra opções, esperando que o preço das ações fará maravilhas para sua compra, há uma excelente chance de que as opções perdam valor e que seu comércio resultará em uma perda. Uma das razões pelas quais isso acontece tão freqüentemente é que a opção que os compradores tendem a comprar opções que, eventualmente, expiram sem valor. Ans, quando suas opções expiram sem valor, é fácil acreditar que você pagou muito dinheiro por elas. Isso nem sempre é verdade.
Antes das opções de negociação, é necessário (se você tiver alguma expectativa de ganhar dinheiro com sua negociação) para entender quais fatores afetam o preço das opções no mercado. Espero que você já reconheça que os preços das opções não são arbitrariamente definidos e que os fabricantes de mercado sabem o que estão fazendo quando estabelecem preços de oferta e oferta para cada opção negociada.
É importante entender mais um fator que se aplica ao preço das opções: oferta e demanda. Os fabricantes de mercado podem definir seus preços quando as opções começam a operar, mas depois disso, quando há influxo de ordens de compra ou venda, os preços das opções se movem mais ou menos - até encontrar um equilíbrio. Em outras palavras, os mercados são ajustados com a intenção de igualar a demanda de compra / venda.
A linha inferior é que os preços das opções às vezes são bastante baixos (em comparação com um valor teórico) e, em outros momentos, são muito altos. Mas é errado acreditar que as opções são sempre "muito caras". O mercado geralmente define os preços das opções para onde deveriam estar. Se você acredita no mito de que os preços são muito altos a maior parte do tempo, então eu o encorajo a aproveitar o tempo para aprender sobre a importância dos fatores que afetam o preço de uma opção.

Aviso; Não faça o hábito de comprar opções que estão longe do dinheiro apenas porque parecem tão baratas. Muitas vezes, essas opções de aparência baratas são as mais lucrativas.

6) Os escritores de chamadas cobertas devem comprar ações com as opções mais caras (i. E, mais altas) para que seu lucro seja o maior possível .

Esta é uma dessas falsas crenças que é muito dispendiosa para comerciantes novatos. Na minha opinião, a consideração mais importante para quem quer escrever chamadas cobertas (ou adotar a estratégia equivalente de escrevendo nus coloca ), é a seleção de ações. E os fatores que influenciam a escolha de um estoque apropriado incluem: um estoque que você seguiu, pesquisou e decidiu que deseja que faça parte do seu portfólio de investimentos.Como o seu plano é escrever opções, é importante que a opção premium seja adequada para que a estratégia valha a pena - e "adequado" não se traduz em "tão alto quanto possível".

Por que isso é importante? Os mercados de opções, como outros mercados financeiros, são racionais para a grande maioria do tempo que eles estão abertos para negociação. Em outras palavras, quando a opção premium é alta - e especialmente quando é "quase bom demais para ser verdade" - há uma boa razão para esse alto prêmio. Isso significa que o estoque é volátil e o preço das ações deverá negociar em uma faixa de largura - com base no fato de sua ação de preço ter sido volátil no passado. Às vezes, o prémio se torna bastante elevado e atraente para vender, mesmo quando o estoque geralmente não é muito volátil. Isso ocorre quando as notícias estão pendentes - um relatório de ganhos, um anúncio da FDA sobre um julgamento de drogas ou uma grande eleição onde o resultado não é conhecido antecipadamente (pense no voto de Brexit de junho de 2016).

Quando as ações são voláteis, há uma chance igual de que seu preço se mova mais ou menos. Se o preço aumentar, isso é bom para o escritor de chamadas coberto que ganha o máximo de lucro possível para o comércio (obtendo quando a expiração chega). No entanto, quando o preço das ações voláteis diminui, há uma chance muito boa de que o preço cairá tão longe que o prêmio coletado (ao vender a opção) não será próximo suficientemente grande para compensar a perda incorrida quando o preço das ações caiu. Esse é o risco.

Se você é um comerciante conservador ou que está disposto a assumir algum risco por uma recompensa melhorada, escrever chamadas cobertas é uma estratégia razoável. Mas por favor, entenda que é muito arriscado buscar ações para esta estratégia com base exclusivamente no alto preço disponível para o vendedor.

Existem outros mitos associados à negociação de opções. Meu objetivo na escolha desses itens é tentar melhorar seus resultados de negociação de opções, assegurando que você não acredita nos mitos destruidores de lucros.

Desejo-lhe boa negociação.