Opções Negociação: Como começar

Eu tive a seguinte conversa com um homem que se aproxima da idade da aposentadoria. Ele está considerando o uso de opções como uma ferramenta para aumentar o fluxo de renda em sua conta de aposentadoria.

A conversa vale a pena compartilhar porque abrange idéias sobre como começar a usar as opções inteligentemente e de forma conservadora.

Olá, Mark

Estive examinando a vasta gama de informações na internet e seu site e comentários trouxeram tudo para a realidade. E agradeço-lhe esse valioso recurso.

Tenho 59 anos e quero aprender a aproveitar as opções na minha conta de aposentadoria. É chamado de RSP no Canadá e é semelhante a um IRA nos EUA. Eu também quero aprender a gerar uma fonte de renda usando opções.

Gerenciei minha própria conta RSP, que consiste em 100% de ações. Meu corretor on-line é ótimo, mas não fornece uma plataforma de negociação de papel para opções.

Então Mark,

1. As minhas expectativas são realistas?
   Embora você não mencionou quaisquer expectativas além de ganhar algum rendimento adicional e gerenciar a conta sozinho, a resposta é sim - você pode fazer essas duas coisas, desde que suas expectativas financeiras sejam razoáveis.
   Se as ações do seu portfólio tiverem opções listadas (e a grande maioria das ações de qualidade), e se você possui pelo menos 100 ações de uma única ação, então você pode considerar a adoção de uma estratégia fácil de entender: escrever chamadas cobertas. Em essência, você receberia um prémio em dinheiro (a boa notícia), mas, em troca, teria de sacrificar qualquer lucro (a notícia tão boa) se o preço das ações fosse superior a um nível previamente acordado (greve preço) no momento em que as opções expiram.
   Há mais para isso, mas você pode pensar nisso como coletando um dividendo extra ao vender a outro investidor o direito de comprar suas ações a esse preço de exercício, não importa o quanto mais alto o preço da ação possa subir. Esse direito existe por um tempo limitado.
   Existem outras estratégias a serem consideradas, mas é muito cedo para pensar nelas porque sua primeira tarefa é aprender como as opções funcionam e decidir se o uso delas é adequado para seus objetivos de investimento.

2. Eu me perguntei se existe uma plataforma de negociação de papel que não exige uma conta real para ser aberta.
   Alguns corretores americanos permitem a troca de papel - se você abrir uma conta - mas não exige que você deposite qualquer dinheiro na conta. Se isso não for atraente, experimente isso: // www. cboe. com / tradtool / virtualtrade. Aspx É a versão CBOE (Chicago Board Options Exchange) de uma ferramenta de troca de papel. Eu não usei isso, então não sei o quão bem ele funciona.
   Eu sou um grande fã de usar o comércio virtual para ganhar experiência com situações de tomada de decisão.Embora algumas estratégias de opções sejam muito simples, o investidor inteligente aprende como gerenciar o risco e como "consertar" uma posição que tem errado. Assim, a troca de papel oferece dois benefícios: primeiro ele permite escolher uma estratégia e construir uma posição adequada - que use opções - para possuir. Em seguida, proporciona uma oportunidade de ganhar experiência para decidir quanto tempo manter a posição (raramente é uma boa idéia manter, aguardando a caducidade das opções) e quando sair, aceitando uma perda ou bloqueio de lucro.
   Quando você se sente confortável com as várias decisões que você terá que fazer como comerciante de opções, esse é o momento de financiar sua conta e começar a negociar em pequena escala.
   Nota: quase todo o tempo a sua decisão será "não fazer nada" e continuar a manter a posição tal como existe atualmente. No entanto, cada posição aberta deve, eventualmente, ser fechada, seja fazendo uma negociação existir ou porque a data de validade da opção chegou. Assim, você deve esperar para negociar com mais freqüência que você faz agora, mas não se assemelará a "negociação ativa". '

Eu sou um novato completo! O pouco conhecimento que adquiri foi durante a semana passada.
Para o momento, é importante que você demonstre paciência. Seu principal objetivo - neste momento - é obter uma educação e depois decidir se deve prosseguir.
Leia sobre como os investidores usam opções; Aprenda o que torna as opções únicas no mundo do investimento; descubra como você pode adotar estratégias de opções que o ajudam a atender aos seus objetivos de investimento .
As opções são freqüentemente usadas como por especuladores. No entanto, com base no seu e-mail, suponho (espero) que você não está tão inclinado.

É melhor procurar estratégias de opções que coincidem com a perspectiva do mercado (eu suponho que a perspectiva é otimista porque você está 100% investido em ações). Você também quer negociar com uma recompensa aceitável (o que pode ser obtido usando opções) e risco (o que é sacrificado pelo uso de estratégias de opções).

Se você decide adotar uma estratégia de opções ou não, seu trabalho atual é conhecer e entender , o que abrange a escrita de chamadas é (possui 100 ações, vende uma opção de chamada) e por que você pode quer usar essa estratégia.

É importante entender que os métodos básicos de produção de renda vêm com o mesmo risco que você tem atualmente - se o mercado tiver um grande mergulho, você deve esperar perder dinheiro - assim como qualquer investidor que possui ações) - mas você perderá menos.

Além disso, existe um risco adicional: se o mercado aumentar, você ganhará menos do que você teria ganho porque essas estratégias limitam o potencial de lucro. Para mim, isso é aceitável. Eu quero um fluxo de renda aumentado e estou disposto a limitar minha vantagem para gerar essa renda. Mas alguns comerciantes não estão dispostos a pensar dessa maneira.

Quando você está confortável após a troca de papel por algum tempo, então comece a fazer negócios reais. Comece pequeno e trabalhe com mais de seus recursos somente depois de ter certeza de que você realmente entende o que está fazendo.Dê uma olhada nesses artigos agora (um, dois, três) para algum plano de fundo, mas volte para eles mais tarde porque eles não foram projetados para ENSINAR você como usar a estratégia.

Eu me pergunto se considerar opções (para melhorar meu portfólio e gerar renda em uma conta de investimento separada) nesta etapa da minha vida seria prudente. Foi o que eu quis dizer com "minha expectativa" (mencionado anteriormente). É uma declaração muito geral, admito.

Se você atualmente é "prudente" - se você comprou ações que um investidor prudente escolheria, e se você não estiver jogando em um esforço para ganhar retornos espetaculares - e se você estiver muito confortável (ou seja, pode dormir facilmente à noite) segurando as ações que você possui - então, usar opções para adicionar renda ao seu portfólio é de fato prudente.

No entanto, se você optar por usar opções com a antecipação de obter um retorno substancial em seu investimento (talvez 25% ao ano) ou se as opções de negociação te incomodarem , não é nem razoável nem prudente para você usá-los. É uma decisão muito pessoal.

Ser incomodo com seus investimentos leva a muita infelicidade a menos que o investidor receba muita sorte. Assim, aproveite o tempo para ter certeza de que é algo que você quer fazer. Eu não estou oferecendo esse conselho conservador porque as opções de negociação são muito arriscadas - mas porque se você tiver dúvidas, se você continuar pensando se você está fazendo o que é certo - então eu recomendaria ter mais tempo para pensar (e praticar) usando opções antes começando. No entanto, se você entender o que o uso de opções oferece - em termos de benefícios e riscos potenciais - e se o uso de opções ainda atrai você - então vá para ele. Não é arriscado. O que torna a negociação de opções arriscada para algumas pessoas é que eles usam opções sem uma compreensão real do que pode acontecer com o valor de sua carteira de investimentos.

Obrigado por todas as dicas que você ofereceu.
É um prazer, mas tenha em mente que as dicas são projetadas para pessoas que entendem como usar opções e não são projetadas para transformar um iniciante em um comerciante de estrelas.

Por favor, deixe-me saber se você está disponível em qualquer capacidade (na web) no que diz respeito à disseminação de conhecimento de opções.

Existem muitas maneiras de ajudar os outros a aprender sobre as opções - e algumas são mais eficazes do que outras. Se você gosta do meu estilo de escrita, leia The Rookies Guide to Options, 2nd edition - paperback ou e-book - e use o blog para obter informações e explicações suplementares. Obviamente, existem outros livros e outros autores, e alguns são excelentes.
Se você conseguir o seu objetivo ENTENDER, então você poderá decidir se as opções são para você. Se o seu objetivo é ganhar dinheiro extra - sem muito esforço - então talvez você tenha sucesso e talvez não o faça. As opções não são difíceis de entender, mas às vezes as pessoas adotam o que parecem ser métodos de baixo risco, mas se machucam financeiramente ao negociar muito tamanho da posição. Embora não haja razão para acreditar que você encontrará "opções" difíceis, continua sendo um fato de que algumas pessoas são apenas terríveis com aritmética, lógica e disciplina, e eles não têm a paciência de dar passos para o bebê.
Para jogar o jogo de usar opções para aumentar os ganhos (semelhante à coleta de dividendos extra e de bom tamanho), você deve estar disposto a aceitar limites sobre o quanto você pode ganhar com suas ações. Em outras palavras, se você é um selecionador de ações fantástico e encontra ações que superam as médias do mercado, então você provavelmente pode ganhar mais com os ganhos de capital do que pode aumentando seu fluxo de renda. Ou se você é alguém que é ganancioso - sempre buscando o máximo possível de retorno, então os lucros limitados podem ser muito difíceis de controlar.
Eu sugiro não abrir uma conta separada apenas para sua estratégia de "renda extra". É muito mais eficiente trabalhar com seu portfólio atual de ações - e adotar um método de produção de renda com algumas de suas ações.
Se você decidir que uma estratégia mais avançada seria melhor para você e suas necessidades, está tudo bem. Mas, por favor, não troque essa estratégia até ter certeza de que você entende pelo menos uma das estratégias básicas (chamadas cobertas, naked put, colares). A propósito, colares não são para você, a menos que você seja bastante rico e que, principalmente, queira proteger ativos, em vez de ganhar mais.