Potenciais armadilhas do investimento global através de um Roth IRA

Ao longo da última década, os avanços em tecnologia possibilitaram a compra de ações em Londres ou em Tóquio quase com a mesma facilidade possível para comprar um investimento na Bolsa de Valores de Nova York. Isso é complicado o suficiente ao construir um portfólio através de uma conta de corretagem regular, mas a complexidade é agravada quando você está lidando com as restrições fiscais e regulamentares de um plano de aposentadoria.

Para ajudá-lo a navegar nas águas internacionais, aqui estão algumas coisas que você pode querer considerar se você adotar uma abordagem de investimento global para o Roth IRA.

1. Preste atenção às Taxas de Retenção de Imposto de Dividendos e Ações de dupla ação porque alguns pagam Dividendos mais elevados ao seu Roth IRA

Muitas grandes empresas internacionais mantêm listagens duais em vários países. Isso permite que os investidores globais selecionem o que é mais benéfico para seus próprios requisitos de impostos especiais, porque alguns países detêm 0% em impostos de dividendos para investidores estrangeiros (por exemplo, o Reino Unido) e alguns reteram significativamente mais (por exemplo, 30% na França) .

Um exemplo perfeito é o gigante de petróleo e gás natural Royal Dutch Shell. A empresa possui duas classes de ações - ações Classe A e ações Classe B. As especificidades reais são complicadas e envolvem tratados fiscais internacionais, mas a linha inferior é se você é um cidadão americano, você provavelmente vai fazer muito melhor por possuir as ações Classe B, porque não haverá retenção de impostos sobre dividendos, resultando em dividendos muito maiores rendimentos.

Para fornecer números específicos, com base nos preços de negociação quando eu originalmente publiquei este artigo em 2012, um Roth IRA de US $ 100.000 investido inteiramente em ações Royal Dutch Shell Classe A receberia US $ 4, 700 em dividendos em dinheiro por ano. Os mesmos US $ 100 000 Roth IRA investidos em ações da Royal Dutch Shell Classe B receberiam US $ 5,300 em dividendos em dinheiro por ano.

Esse é um retorno de caixa adicional de 12. 77% para possuir o que efetivamente equivale aos mesmos ativos. Dadas algumas décadas, à medida que os dividendos foram reinvestidos, a diferença líquida de riqueza entre os acionistas da Classe A e da Classe B que possuíam suas ações através de um Roth IRA cresceria por múltiplos até que o acionista da Classe B tivesse muitas, muitas vezes, o investimento total como o Acionista de classe A.

Se, em contraste, você quisesse comprar ações da Total, SA, o gigante do petróleo francês, os mesmos $ 100 000 teriam gerado US $ 5 000 em renda de dividendos, mas o governo francês teria tirado US $ 1 500 e enviou seu Roth IRA os restantes $ 3, 500. Se você tivesse o estoque detido em uma conta de corretagem, você poderia registrar um crédito de imposto estrangeiro com o IRS e recuperar muito desse dinheiro.Se o estoque fosse realizado em seu Roth IRA, você ficaria sem sorte. Isso reduz o rendimento de dividendos da Total de 5. 00% para 3. 50% e torna longe menos atraente do que uma empresa como ações da Royal Dutch Shell Classe B ou ConocoPhillips. Seu cálculo de valor intrínseco teria que incluir alguma forma de ajuste de impostos porque cada país permite que você mantenha um montante diferente do lucro dependendo do tipo de conta na qual você ocupou sua participação acionária.

2. Compreenda que as flutuações monetárias podem tornar seu Roth IRA muito mais volátil do que os estoques dos negócios subjacentes

Imagine que é o início de janeiro de 2008. Você tem US $ 100.000 em um Roth IRA. Você decide que quer comprar ações da Nintendo. Você converte todos os dólares em seu Roth IRA em Yen japonês, resultando em ¥ 11, 415, 000. Você pode comprar 200 ações por ¥ 57, 075 por ação. Você se sente e não faz nada com suas ações da Nintendo. Em 2008, você colecionou ¥ 252 000 em dividendos, em 2009 você coletou ¥ 288 000 em dividendos, em 2010 você coletou ¥ 186 mil em dividendos, em 2011 você coletou ¥ 90 mil em dividendos e em 2012, você coletou 20 mil e vinte em dividendos.

Assim, seu Roth IRA coletou ¥ 836, 000 em dividendos antes de impostos ao longo dos anos que você realizou o estoque. Quando eu originalmente publiquei este artigo em dezembro de 2012, a Nintendo trocou por ¥ 9, 070 por ação, dando a sua posição total um valor de ¥ 1, 814 000 mais dividendos para um total de ¥ 2, 650, 000.

Isso significa que, para esperar pacientemente quase seis anos, você perdeu 8, 765 000 ou 76. 78% do seu investimento inicial. Você quer lavar suas mãos de todo o negócio para que você venda o estoque e olhe para o ¥ 2, 650, 000 sentado em seu Roth IRA. Você chama seu corretor e traduzi-lo de volta para dólares dos Estados Unidos e encontra-se com $ 30, 789.

No início, isso não faz sentido. Você perdeu 76. 78% do seu investimento, mas aqui está com apenas uma perda de 69. 21%. Onde esses outros 7. 57% se originaram, compensando algumas das suas tintas vermelhas? Isso tinha a ver com as taxas de conversão cambial. Os Estados Unidos apresentaram enormes déficits e viram seu dólar perder valor comparado ao iene. Em 2012, você poderia comprar mais dólares por cada iene do que você poderia voltar em 2008.

Esta situação também pode ser usada. Nas circunstâncias erradas, você poderia ter um investimento que apreciasse em valor na moeda local, mas quando você o converteu de volta aos Estados Unidos, resultou em uma perda. Para proteger contra isso, você pode pagar uma taxa para proteger sua exposição cambial ou você pode manter o dinheiro na moeda local e realmente ir a esse país para gastar o dinheiro. Se você, por exemplo, tivesse uma casa de férias em Tóquio, as taxas de câmbio não importariam tanto para você, porque você poderia viver, comer e comprar usando seu iene.

3. Compreenda que os riscos geopolíticos podem prejudicar seus investimentos Roth IRA

Faz muito tempo que uma guerra mundial explodiu e consumiu o planeta.Quando isso acontece, todas as apostas estão fora porque os militares de um país em particular provavelmente nacionalizarão alguns ativos por causa da segurança. Imagine que você teve investimentos significativos em uma empresa automobilística na China. Se os Estados Unidos entraram em guerra com a China, o governo chinês provavelmente irá marchar para a fábrica, mudar o nome do negócio e emitir novas ações para os investidores locais. Agora você não tem propriedade. Ocorreu no passado, e certamente acontecerá novamente no futuro. Isso foi comum em toda a Europa durante a Primeira Guerra Mundial e II, quando os investidores viram suas participações em carteira de cross-country se evaporarem durante a noite, à medida que várias facções se alinharam umas com as outras. Isso não significa que o investimento internacional em Roth IRA não vale a pena. Significa apenas que você precisa prestar atenção ao mundo.

4. Ao selecionar investimentos globais para o Roth IRA, Realize diferentes países, use diferentes regras de contabilidade

As regras contábeis para o México não são as mesmas que estão nos Estados Unidos. As regras contábeis nos Estados Unidos não são as mesmas que estão na Coréia do Sul. Se você está fazendo investimentos globais através do seu Roth IRA, você precisa saber como analisar os números para que você não acorde para descobrir que cometeu um erro horrível.

Para dar-lhe um exemplo do mundo real: no México, o balanço patrimonial, demonstração do resultado e demonstração do fluxo de caixa são ajustados pelas taxas de inflação passadas devido à alta inflação que a economia sofreu. Isso permite que os investidores tenham uma idéia do que está acontecendo com a empresa, eliminando os efeitos da moeda. É um método muito superior ao usado nos Estados Unidos, onde uma empresa pode mostrar um aumento de 4% nos lucros quando a inflação também foi de 4% em um determinado ano.