Macro investimento global - Como se tornar um investidor global

Os investidores globais, também conhecidos como macro investidores globais, se especializam em interpretar e lucrar com os movimentos de economias em todo o mundo. Das taxas de juros e da política monetária à política e aos subsídios, os investidores globais se concentram em identificar e capitalizar as oportunidades escondidas nos eventos macroeconômicos que ocorrem em todo o mundo.

Construir um entendimento da economia

O bem mais importante para os investidores globais é uma sólida compreensão da economia, que rege a produção, o consumo e a transferência de riqueza.

Em particular, é importante entender as conseqüências econômicas das ações tomadas pelos banqueiros e políticos. Por exemplo, as taxas de juros mais altas têm um efeito de alta nas moedas e, portanto, prejudicam os exportadores, enquanto uma mudança de políticos socialistas para políticos capitalistas pode levar a cortes de subsídios.

Os investidores globais podem construir e manter esse entendimento por:

• Eleições e Política - As eleições políticas em que se espera uma mudança no poder podem levar a uma série de oportunidades de investimento.
• Decisões do Banco Central - As decisões da taxa de juros do banco central e as notas da reunião podem ser extremamente úteis na tentativa de prever os movimentos da taxa de juros.
• Principais indicadores econômicos - Os principais indicadores, como os índices PMI e os dados da folha de pagamento, podem ajudar a prever onde uma economia pode ser liderada a médio prazo.

Mas, além das decisões conscientes tomadas por líderes, os investidores globais também fazem apostas sobre a forma como certos eventos acontecem em conjunto um com o outro.

Por exemplo, a crise da dívida soberana européia de 2009 causou um vôo para a segurança que levou a uma valorização do franco suíço bastante maior e prejudicou suas exportações. Uma vez que isso era insustentável, isso acabou por levar a uma moeda para o euro, o que teria sido muito lucrativo para antecipar uma aposta cambial.

Familiarize-se com ETFs

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são os títulos mais populares utilizados pelos investidores globais. Uma vez que são mais fáceis de negociar do que títulos estrangeiros, os ETFs oferecem uma maneira rápida de entrar e sair de vários países e classes de ativos. Por exemplo, um investidor global que é descendente das perspectivas do Brasil pode simplesmente vender de curto ou comprar opções de venda contra o iShares MSCI Brasil Index Fund (EWZ), que rastreia todos os títulos negociados em bolsa nos mercados de ações do Brasil.

Além de simplesmente comprar e vender ETFs, os investidores globais podem comprar opções de compra de ações nos ETFs para aumentar a alavancagem ou hedge suas apostas. Por exemplo, os investidores globais poderiam comprar opções de compra fora de dinheiro em um ETF como uma aposta muito alta, comprar opções de venda no dinheiro como uma aposta moderadamente baixista ou escrever opções de chamadas cobertas para reduzir seus riscos.

Ser criativo com esses investimentos também é muito importante para isolar o comércio. Os investidores globais devem proteger o máximo de risco possível, mantendo a vantagem em sua tese de investimento. Por exemplo, aqueles que estão em baixa na Índia, mas são otimistas na Ásia, podem querer criar um contrato de dupla por vendedores curtos de ETF indianos enquanto compram ETF asiáticos. Dessa forma, mesmo que o forte desempenho da Ásia ajude os ETFs indianos a se moverem mais alto, os investidores podem lucrar com o menor desempenho relativo da Índia ao invés de confiar em uma diminuição real no ETF.

Encontrar os dados

Os investidores globais podem achar difícil encontrar informações confiáveis. De sites de governo de língua estrangeira a relatórios não-objetivos sobre política de país, existem muitas dificuldades que podem surgir ao tentar tomar uma decisão de investimento informada.

Aqui estão alguns recursos de alta qualidade a ter em mente:

• The Economist - Uma ótima publicação on-line e impressa que cobre eventos em todo o mundo com foco na economia - um grampo diário no arsenal de um investidor global.
• O Banco Mundial - Uma ótima fonte de dados em um grande número de países ao redor do mundo que é grátis para o público usar.
• TradingEconomics - Uma fonte paga para estatísticas econômicas difíceis de encontrar que retornam anos e disponíveis no formato Excel para análise.