Vanguardista Admiral Shares Definição e Vantagens

Os investidores inteligentes sabem que manter as despesas baixas é fundamental para investir sucesso e o Vanguard Admiral Shares é uma das melhores ferramentas para atingir esse objetivo.

Os fundos de vanguarda são conhecidos por seus fundos de investimento de baixo custo, sem carga, que são indiscutivelmente os melhores tipos de investimento para investidores do-it-yourself. No entanto, os investidores devem estar cientes de que mesmo os fundos sem carga ainda têm despesas. Eles também devem estar conscientes dos custos de investimento e geralmente devem procurar fundos mútuos com as menores despesas.

Mas por que as baixas despesas são uma vantagem no mundo do investimento e o que Vanguard Admiral Shares tem a ver com essa vantagem de custo?

Saiba como manter os custos baixos pode ajudar a construir sua linha de base ao longo do tempo e como usar as ações da Vanguard Admiral como uma ferramenta em seu portfólio de investimentos.

Despesas de fundo mútuo e porque manter custos baixos é inteligente para investidores

Manter os custos baixos com o investimento é um conceito semelhante a minimizar despesas em um orçamento familiar. Quando você gasta menos dinheiro, você pode manter mais para si mesmo, permitindo assim que seu patrimônio líquido cresça ao longo do tempo. É a regra simples, mas testada no tempo, de gastar menos, economize mais.

Quando se trata de fundos mútuos, aplica-se o mesmo conceito. As despesas mais baixas geralmente se traduzem em retornos mais elevados. Como é que isso funciona? Os fundos mútuos cobram despesas de várias maneiras:

• A Ações: Esta classe de fundo mútuo cobra o que é chamado de carga frontal, que é uma porcentagem, variando frequentemente de 3% a 5 75%, que é cobrada na compra compartilha.
• Ações B: Esta classe de ações cobra despesas na venda de ações, razão pela qual a cobrança é chamada de carga de back-end. Essa cobrança também pode ser igual ou superior a 5%.
• Ações C : esses fundos cobram o que é chamado de "carga de nível", o que significa que há uma taxa contínua, geralmente 1. 00 por cento, contanto que você segure o fundo. Isso aumenta as despesas do fundo e reduz os retornos, como a taxa 12b-1 com ações da B.
• Fundos sem carga: Estes fundos não cobram nenhuma carga, mas ainda possuem despesas internas.
• Rácio de despesas do fundo mútuo: Todos os fundos de investimento, mesmo sem encargos, têm despesas que pagam os custos operacionais e essas despesas são expressas no índice de despesas do fundo. Para fundos de carga, esta despesa é adicional à carga.

Loads pode ter sentido para investidores usando um conselheiro que não cobra uma taxa de assessoria diretamente ao cliente. Em outras palavras, para o conselheiro ou corretor que vende fundos de investimento carregados, parte de seu pagamento por conselho vem da carga de carga. Às vezes, pagar a carga pode fazer sentido, mas raramente faz sentido comprar fundos de investimento com altos índices de despesas.

Por exemplo, ao comparar dois fundos de investimento com objetivos semelhantes, mas com diferentes índices de gastos, aquele com o menor índice de despesas geralmente terá retornos mais altos no longo prazo.

Jack Bogle, Index Funds e Admiral Shares

A idéia fundamental de manter os custos baixos com o investimento é sem dúvida na vanguarda das estratégias de investimento e da teoria do portfólio por causa de John C. "Jack" Bogle, fundador da Vanguard .

A razão pela qual o Bogle começou a Vanguard está na base do motivo pelo qual o Vanguard Admiral Shares surgiu. Enquanto na faculdade, a Bogle escreveu um artigo de tese sobre como o investimento de baixo custo pode produzir retornos superiores a longo prazo.

Ele começou a Vanguard Investments em 1974 com base em suas teorias de investimento de baixo custo. Logo depois, foi lançado o primeiro fundo de índice disponível para o público, Vanguard 500 Index (VFINX).

Hoje, a Vanguard é a maior empresa de fundos mútuos do mundo em termos de ativos de seus fundos mútuos e Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) é o maior fundo mútuo do mundo.

Como a Vanguard conseguiu tal sucesso? Não é por causa de publicidade irregular; é porque os investidores aprenderam gradualmente o que o Bogle sabia desde o início - que os fundos de investimento de baixo custo, especialmente os fundos indexados, podem superar os recursos de maior custo ao longo do tempo.

Os fundos do índice são fundamentais para a história da Vanguard porque os fundos do índice são gerenciados passivamente, ou seja, que eles passivamente seguem um índice, ao invés de pesquisar, analisar, comprar e vender títulos de forma activa.

Uma vez que os fundos gerenciados ativamente são mais caros de operar, eles tendem a perder em desempenho a longo prazo para os fundos de índice mais baratos. No entanto, há uma minoria de fundos gerenciados ativamente que, historicamente, superaram os fundos indexados.

O fato de que a maioria dos fundos gerenciados ativamente perderem seu índice de referência pode ser resumido no ditado comum: "Se você não pode vencê-los, junte-se a eles". Em palavras diferentes, se os gerentes de fundos ativos tiverem dificuldade em bater o índice, por que não apenas manter os mesmos estoques do índice, manter os custos de gerenciamento baixos e ganhar simplesmente combinando o desempenho do índice?

Para aproveitar o sucesso do investimento de baixo custo e do investimento em índices, a Vanguard lançou as ações do Almirante, que têm taxas de despesas ainda menores do que suas Ações de Investidores.

Vanguard Admiral Shares: Despesas, Mínimos e Vantagens

A idéia básica da Vanguard's Admiral Shares é recompensar os investidores por maiores saldos cobrando despesas mais baixas na sua formação de fundos mútuos. Os fundos do índice e os fundos geridos por impostos para os fundos das Vanguard Admiral Shares possuem um valor mínimo de compra inicial de US $ 10 000; O mínimo é de US $ 50 000 para fundos gerenciados ativamente; e o mínimo é de US $ 100.000 para alguns fundos do setor; Considerando que a maioria dos fundos de investimento de suas partes investidoras tem um mínimo de US $ 3 000.

Os índices de gastos das ações do Almirante são significativamente menores que as ações da Vanguard Investor. Embora possa não parecer uma grande economia de custos, mesmo alguns pontos base (centésimos de um por cento) podem aumentar ao longo do tempo.

Por exemplo, as Ações do Investidor do Índice Vanguard 500 possuem uma razão de despesa de 0,14 por cento, enquanto a versão do Almirante de ações (VFIAX) tem despesas de apenas 0,4%. Essa diferença de 0,10% equivale a US $ 10 por cada $ 10 000 investidos. Esse valor de $ 10 é superior a um período de tempo múltiplo.

A principal vantagem de comprar as Ações de Almirante da Vanguard contra a compra de suas Ações de Investidores, ou outros fundos de investimento com maiores despesas, é simplesmente a vantagem de manter mais dinheiro para você e aumentar essas economias ao longo do tempo. Por uma rápida decisão de comprar ações do Almirante, em vez de uma classe de mais gastos, um investidor pode economizar centenas de dólares ao longo do tempo. Essa decisão pode ser classificada como um "no-brainer" no mundo do investimento.

De acordo com a Vanguard, suas Ações do Almirante são, em média, 41% inferiores às suas Ações de Investidores e são 83% inferiores ao fundo mútuo médio em todo o universo de investimentos.

A Vanguard também oferece fundos negociados em bolsa, conhecidos como ETFs, embora essas alternativas de fundos mútuos não tenham sido completamente aceitas pela Bogle, que rotulou os ETFs como uma tendência potencialmente perigosa para o investidor médio. No entanto, a Vanguard, a partir desta escrita, é o segundo maior provedor de ETFs em termos de ativos sob gerenciamento, em segundo lugar apenas para iShares pela BlackRock.

Bottom Line: Uma vez que os custos baixos são uma vantagem para os investidores, os custos menores são ainda mais vantajosos!

Convertendo Vanguard Investor Shares para Admiral Shares

Os clientes da Vanguard que desejam esconder seus fundos da Investor Share para o Almirante Shares podem fazer isso fazendo uma solicitação simples à Vanguard. Em alguns casos, a Vanguard irá fazer a conversão automaticamente porque periodicamente avaliam os saldos dos clientes para determinar se eles se qualificam para a conversão.

Se você é um cliente da Vanguard e acredita que você se qualifica para uma conversão e não quer esperar a conversão automática, você deve entrar em contato diretamente com a Vanguard.

Antes de decidir sobre a conversão de ações da classe Investor para Admiral Shares, certifique-se de não exceder apenas o mínimo, mas está confiante de que pode manter o saldo acima desse mínimo.

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.