3 Dicas para usar opções

As opções foram incompreendidas pela maioria dos investidores individuais desde que existiram. As opções existem por muito tempo (desde os tempos bíblicos, quando uma pessoa inteligente comprou opções de chamadas em tantas impressoras de azeitona quanto possível e obteve grandes lucros quando a colheita foi enorme e as pessoas tiveram que chegar a ele para ter acesso às prensas) mas eles foram trocados apenas em uma troca desde 1973 (quando o CBOE abriu suas portas).

Apesar dos temores dos investidores não educados, essas duas afirmações são verdadeiras:

• As opções são ferramentas de investimento que reduzem o risco.
• Muitos comerciantes de opções adotam estratégias muito arriscadas usando opções, apesar do fato de que estratégias muito mais conservadoras estão disponíveis.

Dicas: Como usar as opções de forma eficaz com risco limitado

1. Não seja ganancioso. Esteja disposto a possuir posições onde o potencial de lucro é limitado, ao invés de ilimitado. Adopte estratégias onde as perdas são limitadas - evitando um desastre financeiro - e com uma alta probabilidade de sucesso. Os comerciantes alvos podem vender spreads espalhados pelo dinheiro. Os comerciantes baixistas podem vender spreads de chamadas fora do dinheiro. Em qualquer dos cenários, não venda spreads com um prémio minimo. A venda de opções nuas coloca o vendedor em risco de uma grande perda. Lembre-se de que os mercados fazem coisas inesperadas de vez em quando, e é importante praticar o gerenciamento de risco de som, evitando possuir posições que podem - não importa o quão improvável - explodir sua conta. Nota: é aceitável vender opções de venda nua se estiverem preenchidas duas condições: (a) Você deseja possuir ações do estoque subjacente, mesmo que o preço mergulhe abaixo do preço de operação ; (b) você tem dinheiro suficiente na sua conta para comprar essas ações, se você estiver nessas posições.

2. Compreenda que usar opções como boletos de mini-loteria é uma proposta de perda de dinheiro. É compreensível que você queira sonhar grandes sonhos. No entanto, ao colocar seu dinheiro em risco (cada comércio vem com algum risco), é importante que os comerciantes considerem a probabilidade de obter lucro , e não apenas o tamanho desse lucro potencial. Não faça o hábito de comprar opções de baixo custo < Delta , fora do dinheiro. Com certeza, é tentador comprar uma opção por US $ 10 ou US $ 20 quando há uma chance de marcar um 10-bagger (i. E., Ganhando 10 vezes o custo da opção), mas essas opções têm poucas chances de realizar o que quiser.
   Você pode acreditar que o preço de um estoque específico tem uma boa chance de aumentar de US $ 44 para US $ 57 nos próximos dois meses, mas essa é uma expectativa muito pouco realista (a menos que você tenha informações privilegiadas - nesse caso, é contra a lei para comprar opções). Comprar chamadas com opções de preço de exercício de $ 55 é simplesmente tolo porque essas opções tendem a expirar sem valor.Claro que a perda é pequena, mas as chances de ganhar dinheiro com essa estratégia são ainda menores.

3. Use opções para reduzir o risco associado ao estoque próprio. Se você possui ações, como a maioria dos investidores fazem, você pode usar estratégias de opções para reduzir sua perda se o preço da ação declinar.
   Uma estratégia ( escrita de chamada coberta ) fornece apenas uma pequena quantidade de proteção, mas a longo prazo foi mostrado para superar a estratégia de estoque de compra e retenção. Esta estratégia vem com um lucro potencial limitado e é adequada para investidores que procuram crescimento estável e de longo prazo, ao invés de aqueles que desejam encontrar ações cujo preço pode dobrar muito rapidamente. A atratividade deste método é que aumenta as chances de ganhar lucro quando comparado com a simples compra e retenção.
   Outra estratégia custa dinheiro e torna mais difícil ganhar lucro - a menos que o mercado de ações seja forte. No entanto, esse método é atraente para os investidores conservadores porque oferece proteção total contra um desastre quando o preço das ações cair. Esta estratégia envolve a compra de opções de venda (colocação de proteção) quando você já possui estoque.

Existem estratégias adicionais que permitem que os investidores do mercado de ações participem em mercados de alta e baixa com risco limitado, mas se você entender os conceitos básicos de como e por que as idéias acima funcionam, você estará bem colocado para continuar suas opções de educação e aprenda outros métodos de investimento.