O que é um swap de dívida para capital?

Os swaps de dívida em capital são transações comuns no mundo financeiro. Eles permitem ao mutuário transformar empréstimos em ações de ações ou patrimônio. Mais comumente, uma instituição financeira, como uma seguradora ou um banco, manterá as novas ações após a dívida original ser transformada em ações.

Compreender o Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido é investido em uma corporação ou empresa pelos proprietários que são chamados de acionistas.

O acionista geralmente recebe direitos de voto e pode votar em reuniões anuais que dizem respeito à corporação ou à administração da empresa ou as próximas etapas. O acionista recebe o fluxo de caixa do capital próprio que ele possui se a entidade paga dividendos. O acionista pode realizar um lucro, uma perda ou nenhuma mudança no capital original investido quando vende o patrimônio líquido.

Cálculo de capital

O patrimônio de uma entidade ou empresa é calculado subtraindo seus ativos combinados de seu passivo total. O patrimônio líquido da corporação ou empresa representa o patrimônio líquido, ou o que a entidade possui menos do que a entidade deve.

A Swap de dívida para capital

O credor converte um montante de empréstimo ou um montante de empréstimo representado por títulos em circulação em ações quando está convertendo a dívida em patrimônio. Nenhum dinheiro real é trocado no swap de dívida para capital próprio.

Um exemplo de troca de dívida para equidade

Veja como funciona: A Corporação A pode devedor do credor X $ 10 milhões.

Em vez de continuar a fazer pagamentos nesta dívida, a Corporação A pode concordar em conceder ao credor X $ 1 milhão ou uma participação de propriedade de 10% na empresa em troca de apagar a dívida.

Quando e por que isso ocorre?

Esse tipo de transação geralmente ocorre quando uma empresa está passando por algumas dificuldades financeiras por isso não é capaz de efetuar os pagamentos em sua obrigação de dívida.

Prevê-se que as dificuldades financeiras sejam de longo prazo, pelo que é necessária uma solução imediata para restaurar o equilíbrio financeiro. Uma empresa também pode querer melhorar seu fluxo de caixa convertendo a dívida para o patrimônio líquido.

Em alguns casos, os credores podem sugerir ou solicitar um swap de dívida para capital próprio, enquanto a empresa pode solicitar uma em outras situações.

Swaps de dívida para capital em falência

Os swaps de dívida em equity também podem ocorrer em situações notavelmente ruins, como quando uma empresa deve declarar falência. Eles podem ocorrer como resultado de processos de falência. Na maioria dos casos, o processo é o mesmo. Se a Corporação A não puder fazer os pagamentos da dívida devida ao credor X, o credor pode receber capital próprio na Corporação A em troca da dívida que está sendo descarregada ou eliminada. A troca estava sujeita à aprovação do tribunal de falências, no entanto.

Contabilização da Swaps de Dívida a Patrimônio

O departamento financeiro da empresa faz inscrições de diário na data da transação para contabilizar o swap de dívida para capital próprio. A conversão de todo o empréstimo de $ 10 milhões para o capital próprio na data da transação permite que a corporação debite os livros nos $ 10 milhões completos. A conta de capital comum é então creditada pela nova emissão de capital - neste exemplo, em US $ 1 milhão ou 10 por cento.

O departamento financeiro também deduziu a despesa de juros para relatar quaisquer perdas incorridas na conversão do swap de dívida para capital próprio.