Margem líquida de lucro

Quando você analisa a demonstração de resultados de uma empresa, o cálculo da margem de lucro líquido de uma empresa informa o quanto o lucro pós-imposto que o negócio mantém por cada dólar que gera em receita ou vendas. As margens de lucro variam de acordo com o setor e a indústria, mas, apesar de tudo ser igual, quanto maior a margem de lucro líquido da empresa em comparação com os concorrentes, melhor.

Existem algumas exceções notáveis ​​a esta regra geral, mas isso exigiria entrar em uma análise complexa de algo chamado DuPont Return on Equity fórmula, que está além do alcance desta lição.

A versão curta e doce: é possível que uma empresa obtenha um lucro líquido mais absoluto ao se concentrar na redução da margem de lucro líquido e na direção das vendas através do telhado, à medida que os clientes se atraem para suas lojas. O Wal-Mart é um exemplo perfeito desta abordagem, pois tem uma margem de lucro líquido muito menor (3% a 4%) em comparação com um varejista como o Dillard (7% a 8%), a loja de departamentos regional, ainda Wal -Mart ganha quase 34x o lucro líquido total porque vende mais bens exponencialmente.

Existe uma ameaça nesta abordagem, especialmente quando se trata de marcas de ponta. Reduzir os preços para impulsionar as vendas costuma ser chamado de "ir para o rio". Uma vez que um varejista perdeu status na mente do público, o negócio pode começar a sofrer. Esta é a razão pela qual você nunca viu, nem é provável que veja, uma única venda ou desconto na Tiffany & Company.

Como calcular a margem de lucro líquido usando uma demonstração de resultados

Para calcular a margem de lucro líquida da demonstração de resultados de uma empresa, vários livros, sites e recursos financeiros dizem a um investidor que tire o lucro líquido após impostos, dividido pelas vendas.

Enquanto isso é padrão e geralmente aceito, alguns analistas preferem adicionar o interesse minoritário de volta à equação, para dar uma idéia de quanto dinheiro a empresa fez antes de pagar aos donos minoritários (muitas vezes, essas são pessoas que ainda possuem uma participação substancial de 20% ou menos, por exemplo, uma família bem sucedida que vendeu 80% de seus negócios para a Berkshire Hathaway, mas manteve o estoque restante como uma participação privada, como foi o caso da família Blumkin no Nebraska Furniture Mart).

O cálculo da margem de lucro líquido é aceitável, embora você deve ser consistente em sua abordagem em todas as empresas para fazer uma comparação de maçãs com as maçãs. Você quer que todas as empresas sejam comparadas na mesma base.

Opção 1: Lucro Líquido Após Impostos ÷ Receita = Margem Líquida de lucro

Opção 2: (Lucro Líquido + Interesse Minoritário + Juros Ajustados por Imposto) ÷ Receita = Margem Líquida de lucro

Novamente, é importante reiterar que, em alguns casos, menores margens líquidas de lucro representam uma estratégia de preços e não são uma falha em parte da administração.Algumas empresas, especialmente varejistas, alguns hotéis com desconto e alguns restaurantes em cadeia, podem ser conhecidos por sua abordagem de baixo custo e alto volume. Em outros casos, uma baixa margem de lucro líquido pode representar uma guerra de preços que está diminuindo os lucros, como foi o caso do setor de computadores no ano 2000.

Exemplo de cálculo da margem líquida de lucro

Em 2009, Donna Manufacturing vendeu 100 000 widgets por US $ 5 cada, com um custo de bens vendidos de US $ 2 por unidade. a empresa tinha US $ 150.000 em despesas operacionais e pagou US $ 52.500 em impostos sobre o rendimento. Qual é a margem de lucro líquido?

Para calcular a resposta, precisamos começar por encontrar a receita ou as vendas totais. Se a Donna vendeu 100.000 widgets a US $ 5 cada, gerou um total de US $ 500.000 em receita.

O custo dos produtos vendidos pela empresa era de US $ 2 por widget e sabemos que 100 000 widgets a US $ 2 cada um são iguais a US $ 200 000 em custos.

Isso deixa um lucro bruto de US $ 300.000 (receita de US $ 500.000, US $ 200.000 de custo de mercadorias vendidas = $ 300.000 de lucro bruto).

Subtraindo US $ 150.000 em despesas operacionais do lucro bruto de US $ 300.000, nos deixa com US $ 150.000, antes de impostos.

Subtraindo a conta de impostos de US $ 52, 500, ficamos com um lucro líquido de US $ 97, 500.

Ao preencher esta informação em nossa fórmula de margem de lucro líquido, obtemos:

$ 97, 500 lucro líquido ÷ $ 500 , 000 receitas = 0. 195 margem de lucro líquido, ou 19. 5%

A resposta, 0. 195 ou 19. 5%, é a margem de lucro líquido. Tenha em mente, quando você executa esse cálculo em uma demonstração de resultados reais, você já terá todas as variáveis ​​calculadas para você. Seu único trabalho é colocá-los na fórmula.

A única razão pela qual eu tive você passar por todo esse trabalho foi reforçar os conceitos que discutimos até agora para que você entenda como tudo se encaixa.

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