Análise de Razão Financeira - Rácios de Liquidez

O índice rápido, às vezes chamado de índice de ativos rápidos ou teste de ácido, é um indicador da liquidez de curto prazo de uma empresa ou capacidade de cumprir suas obrigações de curto prazo, como contas pagas, salários e impostos, com dinheiro disponível prontamente. É um teste mais rigoroso de liquidez do que a relação atual. Isso ocorre porque ele remove o inventário da equação. O inventário é o menor líquido de todos os ativos atuais.

Uma empresa deve encontrar um comprador se quiser liquidar o estoque, ou transformá-lo em dinheiro. Encontrar um comprador nem sempre é fácil.

Dito de forma diferente, a relação rápida coloca um valor em dólares para ativos líquidos disponíveis para cada dólar de passivo circulante. Assim, uma proporção rápida de 1. 75X significa que uma empresa tem $ 1. 75 dos ativos líquidos disponíveis para cobrir cada $ 1 do passivo circulante. Quanto maior o índice rápido, melhor a posição de liquidez da empresa.

Por outro lado, uma proporção rápida de. 5X indicaria que o negócio só poderia satisfazer metade do passivo atual.

Cálculo da Relação Rápida

A relação rápida é calculada a partir dos dados do balanço.

Razão Rápida = Ativo Circulante - Estoque / Passivo Atual

ou

Rácio Rápido = (Caixa e Equivalentes + Títulos e Valores Mobiliários + Contas a Receber *) / Passivo Atual

* Uma variável a ser considerada é os termos que a empresa se estende aos seus clientes.

Por exemplo, os termos podem incluir descontos de pagamento antecipado. Em seguida, o montante das contas a receber mostradas pode ser exagerado. Ou, os passivos podem ser devidos agora, enquanto o dinheiro do AR pode ser de 30 a 45 dias.

ou

Relação rápida = (Ativo atual - Inventário - Adiantamentos - Pré-pagamentos) / Passivo atual

Cada fórmula deve render a mesma resposta.

Exemplo

Se uma empresa comercial possui US $ 200 no ativo circulante e US $ 50 no estoque e US $ 100 no passivo circulante, o cálculo é de US $ 200- $ 50 / $ 100 = 1. 50X. A parte "X" (vezes) no final é importante. Isso significa que a empresa pode pagar o passivo atual de seus ativos atuais (menos estoque) uma vez e meia.

Interpretação e análise

Esta é, obviamente, uma boa posição para a empresa estar dentro. Pode cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo sem estresse. Se a proporção rápida fosse inferior a 1. 00X, a empresa teria que vender o inventário para atender às suas obrigações. Assim, uma proporção rápida de 1.00X é melhor que uma proporção rápida de menos de 1. 00X em relação à manutenção da liquidez e não ser forçado a ocupar a posição de ter que vender inventário.

• Voltar: Qual é a relação atual e como é calculado?
• Avançar: o que é o capital de giro líquido e como é medido?
• Tutorial: uma análise da posição de liquidez de uma empresa com base em Razões Financeiras

Padrões da Indústria

Os resultados da Razão Rápida devem ser vistos no contexto da indústria específica de uma organização.Certos setores de negócios tradicionalmente têm uma proporção muito baixa e rápida. Por exemplo, as empresas do setor varejista geralmente conseguem negociar termos de crédito favoráveis ​​com os fornecedores, levando a um passivo circulante relativamente alto em comparação com seus ativos líquidos.

Por outro lado, as indústrias que se expandem a um ritmo muito rápido, como o fast food, exigem maiores níveis de recursos líquidos à sua disposição para satisfazer suas necessidades de investimento.