Análise de Razão Financeira - Capital de Trabalho Líquido

Capital de funcionamento líquido

O capital de giro líquido é uma métrica financeira que um empresário deve usar para ajudar a medir o caixa e a posição de liquidez operacional do negócio. É a soma de todos os ativos circulantes e passivos circulantes. É uma medida da liquidez de curto prazo de uma empresa, e também pode indicar a capacidade do gerenciamento da empresa de utilizar ativos de forma eficiente.

O capital de giro líquido também pode ser usado para determinar se uma empresa está em posição de crescer rapidamente.

Se o negócio tiver dinheiro substancial em suas reservas, pode ter o suficiente para escalar o negócio de forma bastante rápida. Por outro lado, se o negócio tiver muito poucas reservas de caixa do que é altamente improvável que a empresa tenha os recursos para escalar rapidamente.

É uma métrica importante para gerentes, fornecedores e credores em geral, porque mostra a liquidez de curto prazo da empresa e a capacidade de pagar seu passivo circulante com ativos circulantes.

A métrica líquida de capital de giro está diretamente relacionada ao índice atual, ou capital de giro, assim chamado porque se uma empresa como mais ativos de curto prazo do que passivos pode "funcionar". O índice atual é um índice de liquidez e eficiência que mede a capacidade de uma empresa pagar seus passivos de curto prazo com seus ativos atuais. Se você olhar para o cálculo da relação atual, você vê que você usa os mesmos dados do balanço para calcular o capital de giro líquido.

Cálculo do capital de funcionamento líquido

Aqui está o cálculo do Capital de Giro Líquido: Ativo Circulante - Passivo Atual = Capital de Giro Líquido.

Se uma empresa comercial possui ativos atualizados de US $ 200 e passivos correntes de US $ 100, então:

• Capital de Trabalho Líquido = Ativo Circulante - Passivo Atual
• = $ 200 - $ 100
• = Capital de Trabalho Líquido = $ 100 > Esta empresa pode pagar suas obrigações de dívida de curto prazo e ainda tem $ 100 restantes como dinheiro ou caixa de liquidez operacional. Tem o dobro do ativo circulante (US $ 200) como passivo circulante (US $ 100).

Compare isso com a relação atual. Se você calcular a relação atual para este exemplo, você usaria a fórmula de proporção atual:

Razão atual = Ativo atual / Passivo atual

• $ 200 / $ 100 = 2. 00X
• Rácio atual = 2. 00X > Você pode ver a relação entre as duas métricas financeiras.
• Exemplos de Capital de Trabalho Líquido

É claro que as mudanças nos ativos ou passivos causarão uma mudança no capital de giro líquido, a menos que sejam iguais. Por exemplo:

Se um empresário investir mais US $ 10.000 em sua empresa, os ativos aumentam em US $ 10.000, mas os passivos circulantes não aumentam. Assim, o capital de giro aumenta em US $ 10 000.

Se essa mesma empresa tomasse emprestado US $ 10 000 e concordasse em pagar em 90 dias, o capital de giro não aumentou, porque os ativos e passivos aumentaram em US $ 10, 000.

Se essa mesma empresa investir US $ 10 000 no estoque, o capital de giro não mudará porque o caixa diminuiu em US $ 10 000, mas os ativos aumentaram em US $ 10 000.

A mesma empresa vende um produto por US $ 1 000, o que está em estoque com um custo de US $ 500.

O capital de giro aumenta em US $ 500, porque as contas a receber, ou caixa, aumentaram em US $ 1 000 e o estoque diminuiu US $ 500.

A empresa agora usa US $ 1 000 para comprar equipamentos. Isso reduziria o capital de giro porque o dinheiro do imobilizado diminuiu.

A gestão de caixa e a gestão da liquidez operacional são importantes para a sobrevivência da empresa comercial. Uma empresa pode lucrar, mas se eles tiverem um problema com sua posição de caixa, eles não sobreviverão. É por isso que é importante para um empresário usar todas as métricas financeiras e medidas disponíveis para gerenciar liquidez e dinheiro.