Ações e obrigações: diferenças e definições

Os investidores sempre contam para diversificar suas carteiras entre ações e títulos, mas qual é a diferença entre os dois tipos de investimentos? Aqui, observamos a diferença entre ações e títulos no nível mais fundamental.

As ações são participações de propriedade, as obrigações são de dívida

As ações e os títulos representam duas maneiras diferentes de uma entidade arrecadar fundos para financiar ou expandir suas operações. Quando uma empresa emite estoque, está vendendo uma peça de si mesmo em troca de dinheiro.

Quando uma entidade emite uma obrigação, está emitindo dívidas com o acordo para pagar juros pelo uso do dinheiro.

Stocks são simplesmente ações de empresas individuais. Veja como funciona: diga que uma empresa conseguiu sua fase de inicialização e se tornou bem sucedida. Os proprietários desejam expandir-se, mas são incapazes de fazê-lo apenas através do rendimento que ganham através de suas operações. Como resultado, eles podem recorrer aos mercados financeiros para financiamento adicional. Uma maneira de fazer isso é dividir a empresa em "ações", e depois vender uma parcela dessas ações no mercado aberto em um processo conhecido como "oferta pública inicial", ou IPO. Uma pessoa que compra ações, portanto, está comprando uma participação real da empresa, o que o torna um proprietário parcial - por mais pequeno que seja. É por isso que o estoque também é referido como "patrimônio líquido". "

Obrigações , por outro lado, representam dívidas. Um governo, corporação ou outra entidade que precisa levantar dinheiro empresta dinheiro no mercado público e, posteriormente, paga juros sobre esse empréstimo aos investidores.

Cada título tem um certo valor nominal (por exemplo, $ 1000) e paga um cupom aos investidores. Por exemplo, uma caução de US $ 1000 com um cupom de 4% pagaria US $ 20 ao investidor duas vezes por ano (US $ 40 por ano) até amadurecer. Após o vencimento, o investidor é devolvido o montante total do seu principal original, exceto pela raras ocasiões em que uma obrigação é inadimplente (i. E., O emissor não pode efetuar o pagamento).

A diferença entre ações e obrigações para investidores

Uma vez que cada ação de ações representa uma participação acionária em uma empresa - o que significa que o proprietário compartilha os lucros e perdas da empresa - alguém que investe em o estoque pode se beneficiar se a empresa funcionar muito bem e seu valor aumenta ao longo do tempo. Ao mesmo tempo, ele ou ela corre o risco de que a empresa poderia ter um desempenho fraco e as ações poderiam diminuir - ou, no pior caso (falência) - desaparecem completamente.

As ações individuais e o mercado de ações em geral tendem a estar no final mais arriscado do espectro de investimentos em termos de sua volatilidade e o risco de que o investidor possa perder dinheiro no curto prazo. No entanto, eles também tendem a fornecer retornos superiores a longo prazo.Os estoques são, portanto, favorecidos por aqueles com um horizonte de investimento de longo prazo e uma tolerância ao risco de curto prazo.

Os títulos não possuem o poderoso potencial de retorno de longo prazo das ações, mas são preferidos por investidores para quem a renda é uma prioridade. Além disso, os títulos são menos arriscados do que os estoques. Embora seus preços flutuem no mercado - às vezes bastante substancialmente no caso de segmentos de mercado de alto risco - a grande maioria dos títulos tende a devolver o valor total do capital no vencimento e há muito menos risco de perda do que com estoques.

Qual é o ideal para você?

Muitas pessoas investem em ações e títulos para se diversificar. Decidir a combinação apropriada de ações e títulos em seu portfólio é uma função do seu horizonte de tempo, tolerância ao risco e objetivos de investimento.