Qual tipo de REIT deve comprar?

Uma vez que um investidor imobiliário comprou no valor de REITs para sua carteira de investimentos, há um passo interino antes de analisar REITs individuais e seu desempenho. Esse passo é entender completamente as diferenças nos dois principais tipos REIT, Equity e Mortgage REITs.

• Propriedades Próprias da Equity próprias. -
  • Os REIT de capital realmente compram, mantêm e gerenciam propriedades comerciais e de locação. Embora eles financiem essas propriedades em muitos casos, seu principal foco é sobre os lucros através da aquisição e gestão.
  • O equity REIT investe em propriedade e administração de imóveis comerciais e de locação. Existe um potencial de retorno do investimento com base em vários fatores:
    • Apreciação em valor das propriedades de propriedade;
    • Inflação gerando aluguéis enquanto as hipotecas permanecem estáveis;
    • Em geral, pagamentos de dividendos saudáveis, aumentando ao longo do tempo; ou
    • Lucros através da compra e venda de imóveis de curto prazo.
• Mortgage REITs próprios instrumentos de dívida -
  • Mortgage REITs não compra, possui ou gerencia propriedades. Eles investem em hipotecas sobre imóveis. Embora eles tenham as propriedades como garantia para os empréstimos em que eles investem, o REIT de hipoteca não tem posição de propriedade na própria propriedade.

  • Por que esta importante diferença de importância crítica para o investidor REIT? A natureza dos dois torna suas características de risco e desempenho bastante diferentes. Sua tolerância ao risco e metas de investimento determinarão quais desses tipos de REIT serão apropriados para seu portfólio. Embora eles atuem de forma diferente, eles não parecem ser escolhidos em conjunto por muitos investidores. Parece ser uma decisão "ou / ou" na maioria dos casos.

Embora os REIT de hipotecas possam produzir retornos significativos, às vezes em curtos quadros de tempo, eles trazem riscos acrescidos significativos. Uma vez que apenas detêm instrumentos de dívida e não propriedade, não podem participar da apreciação dos bens colaterais.

O seu valor também é bastante sensível às flutuações das taxas de juros. Este não é um grande fator nos REITs de capital, pois geralmente são financiados por hipotecas de taxa fixa. Com as influências da taxa de juros sendo tão importantes para hipotecas REITs, seus preços tendem a ser mais voláteis do que os do tipo equity.

Os valores das propriedades possuídas são mais estáveis ​​e previsíveis do que as hipotecas no REIT da hipoteca.

Os REITs são mais como investir no mercado de ações ou especialmente em fundos mútuos. Você compra ações e é um investidor completamente passivo. Você confia em gerentes profissionais para comprar e vender propriedades ou notas hipotecárias e gerenciar a carteira para lucros. Você pode verificar suas participações a qualquer momento, seguir o desempenho e comprar mais ações ou vender suas participações quando desejar.

Na perspectiva de compra e venda, os REITs são muito mais líquidos do que as propriedades reais. Você pode vender ações ou adicionar suas participações com um telefonema ou online. Possuir propriedade é um processo de venda muito mais prolongado e muito mais caro do que a comissão para vender ações da REIT. Por este motivo, os REITs podem ser preferidos se você não quiser entrar em um investimento de longo prazo que poderia custar milhares de dólares em custos de fechamento e comissões para sair.

Depois de decidir sobre o investimento do REIT, então é apenas decidir sobre Equity, Mortgage ou ambos. Geralmente, os REIT de hipotecas são considerados mais para negociação no prazo mais curto do que a estratégia de retenção de longo prazo dos REITs de capital próprio. Como investidor, familiarize-se com as características de ambos antes de selecionar REITs para investir.