Futuro dos setores Carros - Setor de Investimento Sustentável

O setor automobilístico é um ótimo lugar para começar a rever setores e como eles serão afetados ou podem afetar desafios de sustentabilidade como mudanças climáticas.

Basta dizer se os carros excitadores de Google (GOOG) ou a promessa de Tesla (TSLA) de carros elétricos a preços acessíveis em massa, as mudanças parecem estar chegando a respeito de como e o que conduzimos, incluindo caminhões também , e isso provavelmente afetará a produção de automóveis e caminhões, bem como a avaliação da empresa e os preços das ações.

Ambas as empresas acima apresentaram desempenho superior ao S & P 500 por largas margens nos últimos 5 anos para iniciantes.

A Apple também está se tornando uma empresa de automóveis ou parece querer ser. É interessante ver algumas das principais luzes da tecnologia, a inovação e a sustentabilidade se moverem para o setor automobilístico, fazendo com que se pergunte se esse setor, como Publishing, pode ser engolido pelo setor de tecnologia também em algum momento.

A evolução do setor é outro fenômeno claro de sustentabilidade a este respeito, tornando a antecipação de setores que desaparecerão e desaparecerão (o carvão e os serviços públicos são outros dois sob forte pressão a este respeito) uma consideração cada vez mais crítica para Todos os investidores interessados ​​em maximizar seu valor futuro.

O transporte é um dos maiores setores que contribui para as emissões de GEE em curso, e 95% do consumo de energia deste setor continua a ser proveniente de motores que consomem e queimam petróleo.

As questões variam entre trens, caminhões, motocicletas, aviação (que iremos cobrir separadamente) e envio, mas nos centraremos em primeiro lugar nos carros.

O transporte é em torno de 20% ou mais da pegada global de emissões de carbono (com os outros componentes da pegada global resultantes dos impactos dos edifícios, geração de eletricidade, agricultura e uso do solo, bem como o resto dos processos industriais) e em Algumas maneiras, pode ser o mais lento a mudar de todos.

Considere que existe um universo incorporado de carros e caminhões de propriedade e já em uso que quase certamente não serão convertidos significativamente para o uso de outros combustíveis ou fontes de energia renováveis. Isso garante praticamente a necessidade contínua de petróleo pelo menos por algumas décadas, mas as empresas de automóveis se ajustam aos hábitos de consumo e às próximas mudanças políticas?

A ferramenta mais efetiva talvez para mudar este setor envolveu o estabelecimento de padrões mínimos de milhas por galão ou CAFE. Isso leva diretamente a mudanças no futuro design do automóvel, dado os anos que leva para passar do conceito para a linha de montagem, e existe uma correlação direta com o uso geral de combustível futuro por este setor em conformidade.

Nos EUA, caminhões e SUVs continuam a gerar a rentabilidade de empresas como Ford (F) e GM (GM), que estão em vigor em um conflito com os consumidores que querem veículos grandes em relação ao maior necessidade de eficiência de combustível.

A recente considerável consideração da BMW (BMW. DE) de entrar em todo o SUV elétrico pode ser a notícia mais emocionante de todos. Considerado um líder de sustentabilidade, este movimento poderia separar a BMW. A partir de 2014, a BMW apresentou-se como Líder de Sustentabilidade por 16 anos pelo Índice de Sustentabilidade Dow Jones, que isola líderes por setor em sua performance de governança ambiental, social e corporativa.

Quando muitos duvidaram do futuro da BMW, eles tomaram a decisão de priorizar os EUA cerca de vinte anos atrás. A BMW aumentou + 247% desde a crise financeira de 2008, um desempenho muito melhor do que o S & P 500 ou qualquer outro benchmark europeu ou global desde então.

O principal ponto aqui é que a BMW está conseguindo oferecer aos consumidores exatamente o que eles querem e essa é uma característica fundamental da estratégia de sustentabilidade. Faça o melhor produto, vendê-lo ao menor preço possível e tenha sustentabilidade assada. Tesla fez isso através da construção de carros premiados e de qualidade que acabam por ser alimentados por eletricidade, e a Tesla pode continuar a ter um forte sucesso no desempenho se puderem executar suas estratégias acessíveis de carro elétrico e bateria até 2017.

Warren Buffett foi um investidor em outra empresa de bateria, a BYD, uma empresa chinesa concorrendo com Tesla, então deixe o melhor inovador ganhar.

Outras tendências a assistir incluem a Ford, que há muito colocou a ênfase na sustentabilidade, assim como a GM através do seu desenvolvimento do Volt, como a Nissan com a Leaf e outras são conhecidas por avançar com as novas tecnologias e iniciativas também. Mas esses esforços serão suficientes para resistir ao crescimento de empresas emergentes e inovações tecnológicas provenientes de outros países? Quem fornecerá carros para a China, a Índia e o resto do mundo em desenvolvimento que se expandirá rapidamente, e as autopeças e os serviços continuarão sendo bons artistas, pois muitos consumidores procuram ampliar a vida de seus carros existentes - mais do que antes? E como a economia compartilhada continuará a atuar nesse setor? A contratação da Uber dos especialistas em carros sem motorista da Carnegie Mellon é uma das muitas novas tendências que continuam a surgir neste excitante espaço.

Como se viu anos atrás quando a GM não atuou com rapidez suficiente para mudar com os tempos, enquanto a Toyota se tornou dominante através do sucesso Prius e se concentrando na qualidade, a sustentabilidade é de muitas maneiras agora a tendência mais importante a considerar no setor automotivo. A GM costumava ser uma das maiores empresas do mundo, e eles desapareceram de valor enquanto a Toyota se tornou dominante. O desempenho deste setor tem sido diretamente vinculado ao foco e ao sucesso da sustentabilidade nos últimos 20 anos, e isso provavelmente se repetirá no futuro. No mínimo, considerações de sustentabilidade precisam estar diretamente na combinação de considerações de investidores. Observe futuras peças em todos os setores em que a sustentabilidade tornou-se cada vez mais crítica para o sucesso do investimento em andamento.

(Esta peça foi gentilmente traduzida para o japonês e postada no LinkedIn por Kazutaka Kuroda.)