Como Time the Market With Mutual Funds

Quando se trata de comprar fundos mútuos, todo o investimento é uma forma de timing de mercado, mesmo que você empregue uma estratégia de investimento de compra e retenção. Por exemplo, quando você toma uma decisão para comprar um fundo mútuo, você escolheu o que comprar e quando para comprá-lo. O mesmo acontece com o lado da venda - você decide qual investimento vender, quantas ações e você decide o timing, seja ou não conscientemente "timing do mercado" ou não.

Tal como acontece com todas as estratégias de investimento e planos financeiros, existem muitas maneiras de ter sucesso. Você só precisa encontrar uma ou duas estratégias que funcionam para você e ficar com elas. Aqui estão 10 maneiras de ganhar o mercado com fundos mútuos, juntamente com uma advertência sobre o timing do mercado no final:

1. Supera o Pior Inimigo do Investidor

Parafraseando o investidor lendário, Ben Graham, o pior inimigo do investidor é muitas vezes ele mesmo. Talvez o maior erro que um investidor possa fazer seja permitir-se cegar por emoções prejudiciais, como medo, ganância, ansiedade e desejo de controle, tudo isso pode ser minimizado ou neutralizado pelas virtudes de humildade e paciência. Quando você toma decisões sabendo que é impossível "superar o mercado" e você percebe que os resultados geralmente não são instantâneos, você começa a reduzir as chances de tomar decisões precárias, que geralmente são baseadas em emoções.

Estas decisões precárias podem vir de fontes externas, como a mídia financeira. Você está lendo artigos que pressionam botões emocionais, como "Como se enriquecer rapidamente com o timing do mercado"? Tente manter o seu consumo de informação com base em factos possível. Mas se você sentir a necessidade de se manter conectado com um site que gosta de provocar emoção, certifique-se de equilibrá-lo com outra fonte mais baseada na realidade.

2. Valor vs crescimento vs índice

Se você está construindo uma carteira de fundos mútuos a partir do zero ou você está procurando a melhor maneira de aumentar o desempenho de seu mix de investimento existente, você é sábio para entender onde no ciclo de mercado o valor eo crescimento as estratégias funcionam melhor.

As estratégias de crescimento (fundos de investimento em ações de crescimento), como o nome indica, geralmente apresentam melhores resultados nos estágios maduros de um ciclo de mercado quando a economia está crescendo a uma taxa saudável. A estratégia de crescimento reflete o que corporações, consumidores e investidores estão fazendo simultaneamente em economias saudáveis ​​- ganhando cada vez mais expectativas de crescimento futuro e gastando mais dinheiro para fazê-lo. As empresas de tecnologia são bons exemplos aqui, assim como outros setores industriais, como áreas de energia ou alternativas, como fundos de metais preciosos. Eles geralmente são valorizados, mas podem continuar a crescer além dessas avaliações quando o ambiente estiver correto.

As estratégias de valor (fundos de ações de valores) geralmente superam o crescimento e a mistura (índice) durante os ambientes de recessão. Pense em 2002 quando a "bolha com ponto com" explodiu completamente e o crescimento estava ao virar da esquina. Mais recentemente, 2008, o pico da Grande Recessão, viu o valor dominar o crescimento.

3. Melhor momento para investir em ações de pequeno capital

A sabedoria convencional é combinada quando é o melhor momento para investir em fundos de ações de pequeno capital. Alguns dizem que fazem melhor no aumento dos ambientes das taxas de juros, mas o domínio das pequenas capitais geralmente pode ocorrer no início da recuperação econômica, quando as taxas de juros podem ser relativamente altas e caindo. O raciocínio é que as pequenas empresas podem começar a se recuperar nas economias crescentes mais rapidamente do que as grandes empresas porque seu destino coletivo não está diretamente relacionado às taxas de juros e outros fatores econômicos para ajudá-los a crescer. Como um pequeno barco na água, as pequenas empresas podem se mover mais rápido e navegar com mais precisão do que as grandes empresas que se deslocam como gigantes do oceano.

4. Cronometragem com fluxos de fundos mútuos

Os fluxos de fundos mútuos, que geralmente são chamados de "fluxos de fundos", indicam como os investidores estão investindo seu dinheiro em fundos mútuos.

Os fluxos são medidas de dólares que fluem para dentro ou para fora dos fundos mútuos. Alguns investidores utilizam os fluxos de fundos como um indicador econômico de liderança, o que significa que pistas sobre a direção da qual a economia pode estar em um futuro próximo podem ser obtidas observando como os investidores de fundos mútuos estão investindo hoje. Se, por exemplo, os fluxos de fundos são positivos - mais dólares estão fluindo em fundos mútuos do que fluir - os investidores podem considerar isso um sinal de que a economia está indo em direção positiva no futuro próximo.

5. Usando Bear Market Mutual Funds

Bear-market funds são carteiras de fundos mútuos construídos e projetados para ganhar dinheiro quando o mercado está caindo. Para fazer isso, os fundos do mercado de margem investem em posições curtas e derivativos, portanto, seus retornos geralmente se movem na direção oposta do índice de referência. Portanto, o melhor momento para usar os fundos do mercado ostentoso está perto do fim de um mercado em alta ou quando o investidor vê uma evidência convincente de um mercado ostentoso.

6. Tempo do mercado com setores

Existem vários setores industriais diferentes, como cuidados de saúde, finanças e tecnologia, e cada setor tende a fazer bem durante várias fases de expansão econômica e contração. Portanto, é possível fechar o mercado com fundos do setor ou ETFs. Embora não haja um método à prova de enganar o mercado de ações, a adição de setores em pequenas porções a uma carteira de investimento, como três ou quatro fundos setoriais ou ETFs alocados em 5% cada, pode realmente adicionar diversificação (minimizar riscos) e potencialmente aumentar o portfólio retorna.

7. Momentum Investing: Timing and Strategy

Mais comumente, e especialmente com fundos mútuos destinados a capturar a estratégia de investimento em impulso, a idéia é "comprar alto e vender mais alto". Por exemplo, um gerente de fundos mútuos pode buscar ações de crescimento que tenham mostrado tendências para uma apreciação consistente no preço, com a expectativa de que o aumento das tendências de preços continuará.Este tempo é geralmente nos últimos estágios de um mercado de touro, onde os preços das ações geralmente escalaram há mais de alguns anos e o ciclo econômico está se aproximando dos estágios maduros.

Para a maioria dos investidores, a melhor abordagem é usar um fundo negociado com câmbio do índice de crescimento, como o Vanguard Growth ETF (VUG) ou o fundo mútuo de crescimento gerenciado ativamente, como a Fidelity Growth Company (FDGRX).

8. Usando alocação de ativos táticos

A alocação tática de ativos é um estilo de investimento onde as três principais classes de ativos (ações, títulos e caixa) são ativamente equilibradas e ajustadas pelo investidor com a intenção de maximizar os retornos da carteira e minimizar o risco em comparação com um benchmark, como um índice. Esse estilo de investimento difere da análise técnica e análise fundamental, na medida em que se concentra principalmente na alocação de ativos e secundariamente na seleção de investimentos.

A parte desse estilo de investimento que o torna tático é que a alocação irá mudar de acordo com as condições econômicas e econômicas prevalecentes (ou esperadas). Dependendo dessas condições e dos objetivos do investidor, a alocação para um determinado bem (ou mais de um ativo) pode ser ponderada de forma neutra, ponderada ou ponderada.

É importante notar que a alocação de ativos táticos difere do tempo absoluto do mercado porque o método é lento, deliberado e metódico, enquanto que o tempo geralmente envolve negociação mais freqüente e especulativa. Portanto, a alocação de ativos táticos é um estilo de investimento ativo que possui algumas qualidades passivas de investimento, compra e retenção porque o investidor não está necessariamente abandonando tipos de ativos ou investimentos, mas sim altera os pesos ou porcentagens.

9. Usando Análise Técnica

A análise técnica é uma técnica de timing de mercado que é contestada pela hipótese de mercado eficiente (EMH), que afirma que toda a informação conhecida sobre títulos de investimento, como ações, já é tida em conta nos preços desses títulos. Portanto, nenhuma quantidade de análise pode dar ao investidor uma vantagem sobre outros investidores. Os comerciantes técnicos costumam usar gráficos para reconhecer padrões de preços recentes e tendências atuais do mercado com a finalidade de prever padrões e tendências futuras. Em diferentes palavras, existem padrões e tendências particulares que podem fornecer ao comerciante técnico certas pistas ou sinais, chamados de indicadores, sobre os movimentos futuros do mercado. Por exemplo, alguns padrões recebem nomes descritivos, como "cabeça e ombros" ou "xícara e alça". Quando esses padrões começam a tomar forma e são reconhecidos, o comerciante técnico pode tomar decisões de investimento com base no resultado esperado do padrão ou tendência.

10. Estratégia Buy and Hold

Sim, mesmo comprar e manter é uma forma de timing de mercado! Se você considerar que cada vez que você compra ações de ações, títulos, fundos mútuos ou ETFs, você está escolhendo o tempo e o número de ações ou o valor do dólar, você tem cronometrado a compra! Embora grande parte do buy-and-hold seja considerado um investimento passivo, especialmente quando os investidores empregam uma filosofia de "definir e esquecer" com táticas, como a média de custo do dólar, comprar e manter ainda é tempo, embora no menor grau.

O timing do mercado geralmente tem uma compra e venda de investidores em períodos mais curtos com a intenção de comprar a preços baixos e vender a preços elevados, enquanto que comprar e manter tipicamente envolve a compra em intervalos periódicos, sem pouca ou nenhuma consideração ao preço, com a finalidade de manter por longos períodos de tempo.

Além disso, o investidor de compra e retenção argumentará que a retenção por períodos mais longos requer uma negociação menos freqüente do que outras estratégias. Portanto, os custos de negociação são minimizados, o que aumentará o retorno geral da carteira de investimentos. Simplificando, os investidores de compra e detenção acreditam que o "tempo no mercado" é um estilo de investimento mais prudente do que "timing do mercado".

Uma palavra de cautela no mercado

O timing do mercado é uma estratégia de investimento onde o investidor toma decisões de investimento, compra ou venda de títulos de investimento, com base nas previsões do futuro. Mas Market Timing Wise? A questão de saber se o timing do mercado é sábio para o investidor do fundo mútuo pode ser respondida fazendo outra pergunta: é possível prever o futuro? A resposta curta é não. "Um cronômetro de mercado, no entanto, acredita que é possível comprar ações ou fundos de investimento a preços altos e vender a preços baixos com base em sua avaliação de mercado e atividade econômica futura.

A maioria concordaria que o tempo de mercado pode ser possível em curtos períodos de tempo, mas é mais difícil prever de forma consistente e precisa os movimentos do mercado de ações em longos períodos de tempo. Pode-se certamente prever o futuro, mas isso não significa que as previsões se tornarão realidade. Para o investidor médio, uma carteira diversificada de fundos de investimento, realizada para o longo prazo, é a melhor estratégia. A construção de um portfólio de fundos de investimento é melhor aplicada quando o investidor considerou cuidadosamente seus objetivos de investimento (por exemplo, horizonte temporal, metas financeiras) e tolerância ao risco (por exemplo, sentimentos ou emoções sobre os altos e baixos do mercado de ações).

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.