Morningstar Style Box

Ao revisar o estilo do fundo mútuo, você pode ter percorrido uma caixa quadrada que parece algo como um jogo de tic-tac-toe. Se assim for, você pode estar olhando para a caixa de estilo da Morningstar, uma empresa que oferece ferramentas, como software para profissionais, e informações de pesquisa disponíveis para todos os níveis de investidores de fundos mútuos on-line na Morningstar. com. A Morningstar também estende suas informações e comentários aos Fundos Negociados de Câmbio (ETFs) e Hedge Funds.

O básico sobre o estilo do fundo para fundos de ações

O estilo de um fundo mútuo de ações pode ser considerado como uma combinação de dois componentes: 1) Se ele tem um valor, crescimento ou objetivo combinado e 2 ) A capitalização de mercado média das participações, expressa em grande, médio ou pequeno. A Morningstar Style Box, que é a ferramenta proprietária, marca registrada, combina os dois em uma grade (veja a imagem no topo desta página, que identifica um fundo de ações de "grande crescimento" com o quadrado superior direito da grade preenchido em preto ).

O básico sobre o estilo do fundo para fundos de obrigações

O estilo de um fundo de mútuo de títulos também pode ser considerado como uma combinação de dois componentes: 1) A duração média (semelhante ao vencimento) do portfólio subjacente participações e 2) A qualidade de crédito média das participações em títulos.

Veja o que a Morningstar diz sobre sua caixa de estilo:

Este é um ponto de dados proprietário da Morningstar. A Morningstar Style Box é uma grade de nove quadrados que fornece uma representação gráfica do "estilo de investimento" de ações e fundos mútuos. Para ações e fundos de ações, classifica títulos de acordo com a capitalização de mercado (o eixo vertical) e os fatores de crescimento e valor (o eixo horizontal). Os fundos de renda fixa são classificados de acordo com a qualidade do crédito (o eixo vertical) e a sensibilidade às mudanças nas taxas de juros (o eixo horizontal).

Ao fornecer uma representação visual fácil de entender das características do estoque e do fundo, a Morningstar Style Box permite comparações informadas e a construção do portfólio com base nas participações reais, em oposição às premissas com base no nome de um fundo ou como é comercializado. A Style Box também constitui a base para as categorias de fundos e índices de mercado baseados no estilo da Morningstar.

Veja também: Análise do fundo mútuo: 10 coisas a analisar (e 3 a ignorar)