Deixa Day Trades Alone, ou gerencia-os ativamente?

Você encontra uma configuração de comércio, sabe onde entrar, conhece o nível de parada de perda e sabe onde deseja tirar seu lucro (alvo). A próxima pergunta é, você deixa o preço atingir sua perda ou alvo, e não faça nada até que isso aconteça? Ou, você se permite alterar esses níveis, adaptando-se às condições atuais do mercado à medida que o preço se move? Ambos são métodos viáveis, mas depende de como eles estão empregados.

Depois de examinar os prós e contras de cada método, fique com o método que melhor se adequa à sua estratégia, personalidade e nível de habilidade.

A Abordagem Hands-Off

A abordagem de negociação hands-off é quando um comerciante coloca uma ordem de entrada junto com uma parada de perda e ordem de destino. Parar as perdas e as metas estão compensando ordens que mantêm uma perda em um valor razoável (geralmente menos de 1% do capital comercial) ou saia do comércio com um lucro razoável para as condições. Uma vez em um comércio, com o stop loss e os pedidos de destino definidos, o comerciante simplesmente espera. Eventualmente, o preço atingirá a parada de perda ou alvo, concluindo o comércio.

Não importa o que o mercado faça, o comerciante permite que o preço atinja o stop loss ou o alvo. A única exceção é se há novidades, ou é o fim do dia de negociação. Em ambos os casos, feche as posições de negociação durante todo o dia logo antes dos lançamentos agendados ou no final do dia.

A abordagem hands-off não significa que o comerciante está sentado lá, fazendo absolutamente nada enquanto eles estão em um comércio. Eles podem continuar a analisar a ação de preço atual, ou encontrar trocas em outros instrumentos.

A abordagem de gerenciamento ativo

Com uma abordagem de negociação de gerenciamento ativa, um comerciante tem a flexibilidade de ajustar a perda de parada ou os níveis de destino e / ou sair de um comércio antes do planejado originalmente.

O comerciante também pode optar por permanecer em um comércio mais longo do que o originalmente planejado (veja: Quanto tempo para manter suas posições de negociação no dia), na tentativa de obter um lucro maior.

O gerenciamento de comércio ativo oferece uma maior estratégia de negociação, uma vez que o comerciante pode se adaptar ao que o mercado faz durante um comércio. Se o preço não faz o que eles esperam, eles podem fechar o comércio imediatamente ou mover a perda de parada mais perto do ponto de entrada para que eles reduzam o tamanho de sua perda.

Se o preço se mover agressivamente em direção ao alvo, eles podem afastar seu alvo do ponto de entrada, aumentando o lucro potencial. Alternativamente, eles poderiam simplesmente sair do comércio logo que o momento diminua.

Se o preço se move em direção ao alvo, mas depois começa a direção do outro lado, o comerciante de gerenciamento ativo pode simplesmente fechar a posição, impedindo que um comércio vencedor se torne um perdedor.

À medida que o preço se move em direção ao alvo, um comerciante de gerenciamento ativo pode mover a perda de parada em direção ao alvo, reduzindo o tamanho da perda (ou bloqueando um ganho) à medida que o preço se move mais para o alvo. Isso é chamado de perda de parada final. Normalmente, os comerciantes do dia só reduzirão seus riscos, movendo sua perda de parada em direção ao seu ponto de entrada e alvo uma vez em um comércio.

Expandir a perda de parada - movendo-a mais longe do ponto de entrada e do alvo - provavelmente significa que o comerciante não está disposto a aceitar a perda ou teve um comércio mal planejado e agora está aumentando seu risco na esperança que o preço virará. A esperança não pertence ao dia de negociação.

Estas são algumas das táticas que podem ser empregadas com uma abordagem de gestão comercial ativa. Algumas dessas táticas são muito boas, em teoria, mas não descartam a abordagem hands-off. A abordagem de gerenciamento ativo também apresenta inconvenientes.

Prós e contras da abordagem Hands-Off

A abordagem comercial das mãos-off - tomar um comércio e deixá-lo atingir a perda ou o objetivo - é uma forma de negociação muito mais simples do que a abordagem de gerenciamento ativo. Por esta razão, os novos comerciantes devem ficar com a abordagem hands-off.

A abordagem hands-off permite que matemática simples faça o trabalho.

Se um comerciante ganhar aproximadamente 50% de seus negócios e tiver um alvo maior do que a perda de stop, eles produzirão um lucro. Os lucros são baseados em um ato de equilíbrio entre taxa de ganhos e risco / recompensa.

A abordagem hands-off permite aos comerciantes rastrear facilmente as estatísticas e ver onde eles estão tendo problemas. Por exemplo, uma vez que a parada de perda e as ordens de destino não se movem uma vez que uma troca é colocada, um comerciante pode olhar para trás em muitos negócios e determinar se eles poderiam alterar esses níveis um pouco (em todos os seus negócios) para produzir melhores resultados. Um comerciante pode notar que sua taxa de vitórias está caindo e que o preço está se movendo em direção ao alvo (mas não alcançando), mas depois inverter e bater na perda de stop. Esta visão permite ao comerciante reduzir ligeiramente o alvo (em todos os negócios), o que produzirá mais negócios vencedores, melhorando a lucratividade global.

Este exemplo mostra a desvantagem da abordagem hands-off. Um comerciante precisa fazer ajustes para todas as negociações (alterando sua estratégia), não apenas a atual. O comerciante não tem margem de manobra em negócios individuais para obter um lucro maior se o preço se movendo muito bem, ou para obter um lucro menor se o preço não estiver se movendo bem. Dito isto, a menos que o comerciante saiba quando sair das negociações cedo ou sabe quando permanecer em um lucro maior (quais são seus sinais para fazê-lo?), A abordagem hands-off é melhor.

Prós e contras da abordagem de gerenciamento ativo

O dia de gerenciamento ativo exige muito mais habilidade e controle psicológico do que o método hands-off. No entanto, nas mãos certas, pode ser uma abordagem poderosa.

O principal benefício da abordagem de gerenciamento ativo é que um comerciante tem permissão para se adaptar às mudanças nas condições do mercado durante uma negociação.Enquanto a análise é feita antes do comércio, algo pode mudar enquanto estiver em um comércio. Por exemplo, o comerciante pode ter comprado, mas depois percebe um padrão de reversão que se forma no gráfico. O preço já não é susceptível de atingir o seu alvo. O comerciante de gerenciamento ativo absorve essa informação e sai do comércio antes de se transformar em perda.

É bastante provável que uma abordagem de gerenciamento ativa resultará em mais negócios vencedores porque o comerciante pode sair para um lucro menor (em vez de deixá-lo atingir a perda de parada) se o preço não estiver em movimento conforme o esperado. O perigo é que ele pode tornar-se muito fácil simplesmente ter pequenos lucros. Pequenos lucros são bons de vez em quando, mas se as perdas (quando ocorrem) são maiores do que todos esses pequenos lucros, o comerciante pode acabar perdendo dinheiro em geral mesmo que ganhem 60% ou 70% de seus negócios.

Uma vez que o comerciante sabe que podem sair cedo, eles podem ficar relaxados em sua seleção comercial. Em vez de esperar os bons negócios com bom potencial de lucro, eles podem assumir qualquer comércio, pois eles sabem que podem sair com um pequeno lucro. Mas tais negociações tipicamente não são de alta probabilidade e provavelmente não produziram ganhos consideráveis ​​ou um lucro geral em muitos negócios.

O gerenciamento de comércio ativo é mais estressante, já que as decisões são constantemente feitas em tempo real. Com cada movimento de preço, o comerciante tem as decisões a tomar: fique dentro? Saia? Mover a perda de paragem? Mover o alvo? Essa pressão pode resultar em decisões comerciais precárias porque a disciplina, que é como um músculo, pode ficar cansada.

A maioria dos comerciantes terá melhor desempenho com a abordagem de mão-de-obra, porque há menos que pensar e menos habilidades envolvidas. Com anos de prática, porém, um comerciante experiente deve ser capaz de ganhar mais dinheiro com uma abordagem de gerenciamento ativo. As negociações vencedoras não podem se transformar em perdas, as negociações vencedoras são maximizadas ajustando o alvo para combinar as condições atuais e a perda de negociações é minimizada ao sair quando o preço não atua como esperado. Tudo isso significa que a perda de negócios deve ser ligeiramente menor em média do que a abordagem hands-off, e o comércio médio vencedor será de tamanho semelhante à abordagem hands-off (porque algumas vitórias serão menores, mas outras serão maiores). Devido à adaptabilidade, o experimentou comerciante de gerenciamento ativo provavelmente terá uma taxa de vitoria maior do que o comerciante hands-off.

Encontrando a melhor abordagem para você

Há prós e contras para as abordagens de hands-off e de gestão ativa. Se você está apenas começando, use a abordagem hands-off. Esta abordagem permite que você veja com mais facilidade onde estão os problemas potenciais. Além disso, você poderá assistir a movimentos de preços se desenrolarem (uma vez em um comércio) sem a pressão psicológica de ter que ajustar suas ordens com base nesses movimentos de preços. A abordagem hands-off funciona bem enquanto você monitora seus resultados e faz mudanças sutis na sua estratégia geral, uma vez que as condições do mercado mudam de mês para mês.Desta forma, seus índices de taxa de ganhos e risco / recompensa ficam em equilíbrio. Lembre-se, você não está interferindo com os negócios individuais, mas você pode mudar sua estratégia geral / plano de negociação, já que você observa forças e fracos sobre muitas negociações.

À medida que você assiste os preços se movem, você ganhará experiência ao detectar quando você deve sair de negociações cedo e quando você deve permanecer em negócios por mais tempo do que esperava originalmente. À medida que essa habilidade se desenvolve, você pode optar por mudar para uma abordagem de gerenciamento ativo … mas você não precisa. A gestão ativa requer mais foco e disciplina, por isso leva muito tempo para aproveitar o potencial de lucro de se adaptar às condições atuais.

Comece com a abordagem hands-off e depois avance gradualmente para o gerenciamento ativo. Considere comparar as duas abordagens, especialmente quando você começar a usar o gerenciamento ativo. Se você estiver usando o gerenciamento ativo, também registre o que seus resultados diários teriam sido se você tivesse usado a abordagem hands-off. É bem possível que seus resultados sejam melhores com a abordagem hands-off. Fique em qualquer método que produza os melhores resultados. Desta forma, a matemática decide qual é a melhor abordagem para você e não o ego.