Estratégias de escolha de investimento sustentáveis ​​

Telas negativas

Telas funcionam para dimensionar empresas que não se adequam a determinados critérios de investimento, como o envolvimento com tabaco ou álcool ou armas de fogo. Tais telas negativas são muitas vezes usadas por fundos com um mandato religioso, como nós esboçamos aqui, e as raízes do campo vieram dessa forma de investir.

No SRI, os investidores criam critérios baseados nos valores que eles trazem para seus investimentos.

Uma vez que uma pequena lista de empresas que atendem aos padrões ISR foi determinada, os investidores podem recorrer a indicadores tradicionais, como vendas e ganhos, ativos e passivos para tomar decisões finais, mas muitas vezes a idéia é apenas se concentre em "as empresas que você não gosta" e de outra forma investe no equilíbrio de uma estratégia. Tais telas negativas foram encontradas recentemente dois terços de todos os investimentos sustentáveis ​​a nível mundial, ou $ 14 Trilion de US $ 21 trilhões de capital implantados contra todas as estratégias possíveis. As telas negativas eliminam os pobres artistas de SRI, incluindo aqueles que são poluidores ou que mantêm condições de trabalho precárias e além, e, mais recentemente, a desinvestimento de combustível fóssil tem sido a fúria, especialmente o setor de carvão financeiramente sob desempenho, considerado a grande maioria de alienação comprometida por grandes investidores a nível mundial, como AXA e Norges Bank.

Telas positivas

As telas positivas identificam as empresas com base em práticas que, de alguma forma, beneficiam a sociedade, como a sensibilidade ao meio ambiente ou as relações exemplares dos funcionários.

Estes são frequentemente "melhores na classe" na busca de melhores resultados por setor, ou "escolha positiva", buscando fornecedores de soluções e não alinhados totalmente com as pontuações do índice normal de índices de referência.

Os gerentes de fundos que usam esse tipo de abordagem têm sido um foco principal de nossos livros e pesquisas que mostram desempenho particularmente forte para abordagens positivas.

Um novo estudo da University of Edinburgh Business School também mostra o desempenho mais recente para fundos verdes versus fundos "marrons" de 2012 até 2014. Nosso próprio estudo recente de desempenho mostrou abordagens positivas que superaram os cinco anos que se seguiram 2014 para as empresas que implementam valores específicos de estratégias de sustentabilidade direcionadas com sucesso. Outros estudos que mostram um forte desempenho incluem aqueles que saem da Harvard Business School e Oxford.

Advocacia dos acionistas

Em vez de seguir passivamente as atividades das empresas em que investem, os investidores socialmente responsáveis ​​geralmente envolvem a administração nas questões que consideram importantes. Através da advocacia dos acionistas, eles exercem seu direito como donos da empresa para tentar influenciar o comportamento corporativo.

Uma prática comum é participar de resoluções de acionistas, que são petições elaboradas por grupos de acionistas que são apresentados a todos os proprietários da empresa para votação. Normalmente, eles exigem que a administração ou o conselho de administração tomem medidas sobre uma preocupação. Uma resolução pode incluir pedir que uma empresa separe suas conexões com um governo repressivo no exterior, desafie seu pagamento executivo ou revele suas contribuições políticas.

Embora as resoluções dos acionistas tenham sido fundamentais em muitos casos em que as empresas mudaram as práticas relativas às condições de trabalho dos trabalhadores, revisaram os projetos que prejudicaram o meio ambiente e reverteu políticas que permitiam discriminação no emprego, muitas vezes são retiradas antes de serem levadas para uma votação entre todos os proprietários. Isso pode ocorrer por uma variedade de razões. Talvez a empresa e os peticionários tenham alcançado uma resolução. A empresa pode ter argumentado com sucesso na Securities & Exchange Commission, que supervisiona o processo de apresentação de resoluções, que não cumpriu os requisitos mínimos e, portanto, a SEC o rejeita.

Investimentos comunitários

As comunidades de baixa renda e desfavorecidas geralmente são atendidas por serviços financeiros tradicionais. Através do investimento comunitário, os investidores podem ter um impacto direto colocando seus fundos em comunidades em necessidade.

O investimento comunitário fornece acesso a crédito, capital, capital e outros produtos bancários básicos, que podem ser utilizados para criação de emprego, habitação e serviços sociais.

Este financiamento é freqüentemente oferecido por bancos de desenvolvimento comunitário, que são semelhantes aos bancos tradicionais, mas focam o desenvolvimento da comunidade em áreas carentes, bem como os fundos de empréstimos e as cooperativas de crédito.

Investidores individuais podem participar do investimento comunitário através de uma variedade de instituições de investimento comunitário (CIIs). Eles podem abrir contas de poupança, cheques, dinheiro e contas individuais de aposentadoria em bancos ou cooperativas de crédito, ou fazer investimentos de capital ou de dívida em fundos de capital de risco e em fundos de empréstimos.