Principais eventos que mudaram o mundo em 2008

Em 2008, o rosto da economia global mudou para sempre. Os bancos de investimento, o mercado de crédito secundário e um mercado financeiro não regulamentado desapareceram. À medida que o mercado livre falhava, o governo comprou uma participação de controle em bancos e companhias de seguros. Os bancos centrais de todo o mundo sustentaram o sistema financeiro. Em setembro desse ano, chegamos muito perto do colapso econômico total. Parece que ainda não recuperamos.

Aqui estão os dez melhores eventos em 2008.

1. Fed Inovado para Substituir um Sistema Bancário Falhado. Em 2008, o presidente da Reserva Federal, Ben Bernanke, usou inovações para permitir que o Fed reforce o sistema financeiro falhado. Em março, o Fed lançou o Term Auction Facility. Isso criou empréstimos de curto prazo para bancos descartáveis ​​que não se emprestariam. Em outubro, o Fed efetuou US $ 540 bilhões em empréstimos para resgatar fundos do mercado monetário. Em novembro, o Fed concordou em comprar US $ 800 bilhões em títulos garantidos por hipotecas na tentativa de baixar as taxas de juros. Em seu papel de banco de último recurso, o Fed tornou-se o único banco que ainda estava emprestando.

2. Bear Stearns Bailout. Em março, a Reserva Federal realizou a primeira reunião de fim de semana de emergência em 30 anos para tentar salvar o banco de investimentos Bear Stearns. Estava em perigo de falência graças a MBS ruins e outras obrigações de dívida garantida. Os federais estavam com medo, e com razão, que o fracasso da Bear Stearns teria se espalhado para outros bancos de investimento com alavancagem excessiva.

Isso inclui Merrill Lynch, Lehman e Citigroup. Na verdade, foi o que mais tarde aconteceu com a bancarrota de Lehman. No final de 2008, o Citigroup também precisava de um resgate, apesar de ser um banco comercial supostamente menos arriscado.

3. Freddie Mac e Fannie Mae Bailout. Em setembro de 2008, as empresas de hipotecas Fannie Mae e Freddie Mac tornaram-se órgãos do governo novamente.

Eles detiveram ou garantiram mais de US $ 5 trilhões, ou metade, das hipotecas do país. O Departamento do Tesouro da U. S. comprou US $ 100 bilhões em ações preferenciais e MBS. A ação ocorreu depois que a venda em pânico de Wall Street causou que as ações de Fannie e Freddie caíssem. Isso tornou impossível para essas empresas privadas levantar capital próprio. Para mais informações, leia Custos de Fannie e Freddie Bailout.

4. Lehman Brothers Bankruptcy Triggered Global Recession. Se o secretário do Tesouro, Paulson, soubesse apenas que sua ação levaria a uma recessão global. Em setembro, ele disse não à proteção do governo para os US $ 60 bilhões da Lehman em ativos hipotecários incertos. Ocorreu durante uma negociação de fim de semana com potenciais compradores Barclay e Bank of America. Na época, ele achava que o montante era demais.Ele também estava sendo pressionado para manter o governo fora do alcance. Agora, parece que são pequenas batatas. A falência de Lehman's bankruptcy em pânico banqueiros globais. Isso ajudou a causar a Grande Recessão.

5. AIG Nacionalizado pelo Fed. Em setembro, a Reserva Federal comprou ações da gigante de seguros AIG. Por que AIG vale a pena salvar? Porque assegurou swaps de crédito inadimplentes. Eles seguraram empréstimos e hipotecas contra incumprimento.

Se a AIG foi subida, então todos esses empréstimos. Instituições financeiras ao redor do mundo as possuíam. Isso incluiu fundos do mercado monetário, fundos de pensão e contas de aposentadoria. Em novembro, o Fed aumentou o resgate de US $ 85 bilhões para US $ 150 bilhões.

6. Credit Markets Froze. Em setembro, os bancos retiraram US $ 160 bilhões de contas do mercado monetário ultra-seguras. Os bancos acumularam dinheiro para amortizar hipotecas ruins e retiradas em corridas bancárias. No final da semana, os bancos detinham US $ 190 bilhões em dinheiro. Isso se opunha a uma reserva de US $ 2 bilhões. Hoarding levou a um aumento da LIBOR de referência. Isso elevou o preço em US $ 360 trilhões em empréstimos e ativos de cartão de crédito. O congelamento de crédito levou a uma escassez de dinheiro para muitas empresas, como a Circuit City e as 3 grandes empresas de automóveis. Em resposta, o Federal Reserve reduziu as taxas de juros para zero, reduzindo a LIBOR.

Mas, os bancos continuam acumulando dinheiro.

7. Fim da Banca de Investimento. Em novembro, Goldman Sachs e Morgan Stanley tornaram-se bancos comerciais regulares. Eles foram dois dos bancos de investimento mais bem sucedidos em Wall Street. Isso encerrou uma era de desregulamentação e alto risco.

8. Queda do mercado de acções. No final de 2008, o Dow caiu 34%, fechando às 8, 816. 62. Outros índices pioraram isso. O S & P 500 terminou em 907. 22 (queda de 38 por cento), o índice MSCI Europa desceu 45 por cento e o índice MSCI Ásia-Pacífico caiu 43 por cento. O Dow caiu 25 por cento apenas em outubro, de 10, 831, de 1 a 8 de outubro, 175, em 27 de outubro. Ele atingiu o mínimo de 7, 552 em 20 de novembro, um declínio de 46% em relação a outubro de 2007, de 14, 164.

9. $ 700 bilhões de ajuda. Em 3 de outubro, o Senado aprovou a lei de resgate de US $ 700 bilhões, agora chamada de programa TARP. O programa foi projetado inicialmente para comprar hipotecas tóxicas de bancos, liberando dinheiro para mais empréstimos. Mas demorou muito para implementar. Em 14 de outubro, o Tesouro usou US $ 350 bilhões para o Programa de Recompra de Capital. Ele comprou ações preferenciais nos principais bancos. Isso deu ao governo a propriedade. Em novembro, os fundos também foram usados ​​para manter as empresas de cartões de crédito nos negócios. No final de novembro, o Citigroup também se juntou à lista de resgate. A indústria automobilística só recebeu parte do que eles pediram.

10. Obama ganhou presidência. Barack Obama ganhou a presidência em 3 de novembro de 2008. Ele prometeu proporcionar uma esperança extremamente necessária para impulsionar a economia paralisada. Suas propostas ajudaram a restaurar a confiança nos mercados financeiros. Ele simplificou as agências reguladoras, melhorou a transparência para a divulgação financeira e reprimiu as atividades de manipulação manipuladora.Sua primeira prioridade era bombear até US $ 800 bilhões na economia através de programas de redução de impostos e empregos. Uma vez que a crise foi resolvida, Obama implementou grande parte do seu programa de 10 pontos. Isso incluiu mais controles trabalhistas e ambientais em acordos de livre comércio e reforma dos cuidados de saúde.

Obama cercou-se de pessoal econômico de alto nível, respeitado e experiente. Ele montou um Conselho Consultivo Econômico, liderado pelo ex-presidente da Reserva Federal, Paul Volcker. Ele chamou Mary Schapiro, como líder da Comissão de Valores Mobiliários. Como Secretário do Tesouro, Tim Geithner trouxe experiência tanto do Fed de Nova York quanto do Fundo Monetário Internacional. O vice-presidente de Obama, Joe Biden, trouxe uma grande experiência de política fiscal para o time.