Compreendendo estoques cíclicos e não cíclicos

Assim como na guerra e no futebol, investir é uma ofensa e defesa. É difícil encontrar sucesso com apenas uma tática. As ações cíclicas e não cíclicas devem ser parte do seu arsenal.

Você tem vários meios para aplicar ofensa e defesa ao seu investimento, incluindo:

Misturas de ações, títulos e caixa
Diversificação por tamanho e indústria
Misturas de valor e crescimento

outra ferramenta que você possui é misturar ações cíclicas e não cíclicas em seu portfólio para contrariar um ciclo econômico em mudança.

Quando o mercado perceber os maus momentos que se aproximam da economia, ele se moverá para ações não cíclicas ou defensivas e longe de questões cíclicas.

Os preços das ações de ações cíclicas e não cíclicas relacionam-se com a mudança do ciclo econômico. Os estoques cíclicos se movem de forma mais dramática, tanto para cima como para baixo, com o ciclo, enquanto as ações não cíclicas mostram pouco movimento em relação ao ciclo.

A imagem grande

A idéia por trás das ações cíclicas e não cíclicas é simples. Quando o dinheiro é apertado, o que você pode fazer sem ou adiar, e o que você realmente precisa?

Você pode querer um carro novo, mas se o seu orçamento for muito apertado, pode ter que esperar. No entanto, pastas de dentes, papel higiênico e eletricidade não podem esperar.

As ações cíclicas representam esses itens e serviços para consumidores e empresas que compram quando a confiança na economia é alta.

Os estoques não cíclicos representam esses itens e serviços para consumidores e empresas que não podem adiar, independentemente do estado da economia.

Standard & Poor ?? s classifica ações em 10 setores. Dois dos setores, Bens de consumo e utilitários, são ações não-cíclicas e o resto é cíclico.

Veja a lista completa no final deste artigo.

Aqui há mais detalhes sobre ações não cíclicas e cíclicas.

Estoques não-cíclicos

Os estoques não-cíclicos ou os estoques defensivos são bons em recessões econômicas, uma vez que a demanda por seus produtos e serviços continua independentemente da economia.

O exemplo clássico de ações não cíclicas é utilitário.

Todos de consumidores para empresas precisam de água, gás e eletricidade. Quando a economia está crescendo, essas ações tendem a ficar para trás, no entanto, durante as recessões econômicas; seus retornos estáveis podem parecer bons.

Outro exemplo clássico de ações não-cíclicas são os bens domésticos não duráveis, como pasta de dente, papel higiênico, materiais de limpeza.

Estoques cíclicos

As ações cíclicas seguem uma mudança ascendente no ciclo econômico quando empresas e consumidores estão gastando dinheiro.

As empresas automobilísticas são ações cíclicas clássicas. Quando a economia é boa e as pessoas estão trabalhando, as vendas de carros funcionam bem.No entanto, se houver demissões e incertezas ou altas taxas de juros, as pessoas podem decidir segurar seu carro mais um ano.

Empresas expandem durante os bons tempos. Eles compram novos equipamentos e criam novas instalações, de modo que as vendas e a construção de equipamentos são ações cíclicas.

Quando a economia esfria, as empresas correm o inventário, adiam as expansões e atrasam as compras. Os estoques cíclicos, como a fabricação de aço e as vendas, sofrem quando o negócio diminui.

Conclusão

Vale a pena manter o olho no ciclo econômico e saber onde ele está e para onde ele está indo. Para investidores que desejam uma postura mais conservadora, estoques não cíclicos ?? muitos dos quais também pagam bons dividendos ?? deve fazer parte de seu portfólio.

Você deve entender que esta relativa segurança vem com um preço como o resto do mercado e que falta oportunidades de crescimento em um mercado superior.

Standard & Poor ?? s Sectores

Veja como a S & P classifica os estoques por setor:

Consumer Discretionary
Consumer Staples
Energy
Financials
Health Care
Industrials < Tecnologia da Informação
Materiais
Serviços de Telecomunicações
Utilitários
Nem todos seguem as fugas do setor S & P, então não se surpreenda se você visitar um site como o MorningStar, por exemplo, e encontrar um conjunto completamente diferente de identificadores de setor.