Você deve tentar escolher ações como Warren Buffett?

Warren Buffett é indiscutivelmente o maior investidor vivo. Buffett transformou um investimento em uma empresa têxtil falida na empresa número quatro na lista Fortune 500, e sua riqueza pessoal aumentou para mais de US $ 60 bilhões, tornando-se a terceira pessoa mais rica da terra.

Dado seu histórico de décadas no mercado, muitos investidores querem aprender a escolher ações como a Buffett. Mas para investidores individuais, incluindo a própria esposa, Buffett retorna continuamente a uma estratégia de investimento muito básica - e é uma estratégia que não tem nada a ver com a escolha de ações individuais.

Conselho de Buffett para a sua esposa

Na sua carta anual de 2013 aos acionistas, Buffett abordou sua própria mortalidade e ofereceu instruções claras ao administrador responsável por administrar sua vasta propriedade para sua esposa.

"Meu conselho para o administrador não poderia ser mais simples. Coloque 10% do dinheiro em curto prazo e 90% em um fundo de índice S & P 500 de preço muito baixo. Eu acredito que os resultados de longo prazo da confiança desta política serão superiores aos obtidos pela maioria dos investidores - sejam fundos de pensão, instituições, indivíduos - que empregam gerentes de taxas elevadas. "

E é um conselho que ele repetiu repetidas vezes. Na reunião anual de 2016 dos acionistas da Berkshire Hathaway, muitas vezes chamada de "Woodstock of Capitalism", Buffett respondeu a uma pergunta sobre como um investidor médio deveria administrar seus fundos: "Apenas compre um fundo de índice S & P e fique sentado nos próximos 50 anos. "

O desdém de Buffett para gerentes de investimentos caros é claro.

E ele não sugere que sua confiança mantenha um estoque único, nem mesmo seu próprio Berkshire Hathaway. Em vez disso, ele funde investimentos em ações em um fundo de índice S & P 500, um tipo de fundo mútuo que segue o desempenho de 500 das maiores empresas públicas da América.

A forte convicção de Buffett no S & P 500 é tão forte que ele apostou US $ 1 milhão que o S & P 500 superaria uma seleção de fundos de hedge superiores ao longo do tempo.

A partir de agora, parece que Buffett está no caminho certo para ganhar.

Mas o Warren Buffet não investe em ações individuais?

Você pode estar se perguntando por que a própria empresa de Buffett não segue seus conselhos. Afinal, a Berkshire Hathaway foi construída para investir em empresas individuais, e sua carteira contém bilhões de dólares em investimentos em empresas, incluindo Wells Fargo, American Express e Coca-Cola.

É um portfólio construído sobre uma filosofia chamada investimento de valor, que foi pioneira pelo mentor de Buffett e professor Benjamin Graham. O investimento de valor ignora os balanços nos mercados e se concentra no valor intrínseco de uma empresa.Buffett e sua equipe se concentram em encontrar empresas que tenham uma vantagem competitiva, excelente gerenciamento e tenham um valor maior que o preço atual das ações.

A métrica favorita de Buffett para medir o valor de uma empresa é valor contábil por ação . Isso mede o valor dos ativos da empresa em comparação com o preço da ação, dando-lhe um indicador conservador do que a empresa vale.

Se você quisesse escolher ações, o investimento em valor seria uma boa estratégia a seguir. Ainda assim, tenha em mente que Buffett e sua equipe de investimentos gerenciam bilhões de dólares em ativos e têm a capacidade de fazer investimentos maciços e influenciar as operações das empresas no portfólio da Berkshire Hathaway.

Os investidores individuais normalmente estão trabalhando com milhares de dólares, não bilhões, e não tem tempo, recursos ou experiência para imitar o sucesso de Buffett.

The Wisdom of Picking Stocks

Outra diferença importante é que os investidores individuais, ao contrário de um grande investidor institucional como Berkshire Hathaway, são menos capazes de lidar com as grandes perdas que vêm com o investimento no mercado.

E não se engane: essas perdas virão. Todo mundo ouviu uma história de alguém que fez uma grande escolha de ações e atingiu sua riqueza - se está comprando ações da Google ou Netflix a um preço baixo pouco depois de seus IPOs, ou pegando um estoque de companhia aérea logo após os ataques de 11 de setembro. Mas é menos provável que você ouça alguém que perdeu tudo quando a Enron caiu em um escândalo, ou dos acionistas da GT Advanced Technologies, que viram seu estoque se tornar quase inútil quando a Apple escolheu um novo fornecedor para suas telas de vidro para iPhone.

Assim como há histórias de glória no mercado de ações, há histórias de grandes perdas.

Como estruturar seu portfólio

Se você quiser seguir os conselhos de Buffett para investidores individuais, aqui está a maneira certa de você ir sobre isso. Como lembrete, aqui está o seu conselho básico para a estruturação de um portfólio construído em torno do investimento em índice: "Coloque 10% do caixa em títulos do governo de curto prazo e 90% em um fundo de índice S & P 500 de baixo custo".

Vamos começar com esses títulos. Tal como acontece com o S & P 500, você pode comprar um fundo mútuo ou ETF para investir em uma cesta de títulos públicos de curto prazo. A Vanguard oferece seu próprio ETF de obrigações de curto prazo com títulos de governo com ticker VGSH . Um fundo mútuo de menor custo Admiral Shares também está disponível sob o ticker VSBSX .

Quanto a esse "fundo de índice S & P 500 de baixo custo"? Para esta parte do portfólio Buffett, há muitas opções de fundos. A maioria dos investidores começaria com o Vanguard S & P 500 ETF, símbolo do ticker VOO. disponível como fundo mútuo, símbolo do ticker VFINX. Investidores com pelo menos US $ 10 000 para dedicar a este investimento podem receber taxas mais baixas através do fundo mútuo Admiral Shares, símbolo VFIAX.

Utilizamos os fundos Vanguard neste exemplo porque de suas baixas taxas, mas qualquer corretagem que você use terá opções semelhantes.

Os benefícios dos fundos do índice

Investir em fundos de índice tem muitas vantagens em relação ao estoque.

Diversificação instantânea. Ao comprar ações individuais, é preciso um pouco de tempo e dinheiro para construir um portfólio diversificado. É importante implementar a diversificação em empresas e indústrias. Um investimento em um fundo de índice S & P 500 oferece 500 empresas ao mesmo tempo. As principais participações em peso incluem Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric e JP Morgan Chase. Saiba mais sobre a lista S & P 500 na página oficial da Standard & Poor's.

Uma aposta na economia de U. S. Aposta nas 500 maiores empresas públicas nos Estados Unidos é comparável a uma aposta na economia geral dos Estados Unidos. Enquanto uma empresa pode seguir o destino da Enron na ocasião, estas são empresas estáveis ​​e Blue Chip que verão a estabilidade a longo prazo.

Mais fácil controlar emoções. O melhor plano de investimento é continuar contribuindo pouco a pouco ao longo do tempo. Quando você compra e vende ações individuais, você está sempre na mentalidade de comprar e vender. Isso inevitavelmente leva muitos investidores a comprar e vender na hora errada. É praticamente impossível o tempo dos mercados. Em vez disso, siga um curso experiente e verdadeiro onde você desfrute do grande aumento depois de um turbulento período de mercado.

Taxas de comércio mais baixas. Você pode negociar algumas ações gratuitamente graças a novas corretoras como Loyal3 e Robinhood, mas a maioria dos corretores ainda cobra cerca de US $ 10 por comércio. Comprar e vender ações para construir um portfólio pode custar facilmente centenas ou milhares de dólares. No entanto, a maioria das grandes empresas de corretagem oferecem acesso ao seu próprio fundo de índice S & P 500 sem taxa. Se você não tem um favorito, você pode seguir o conselho de Buffett para comprar a versão Vanguard do fundo. A Vanguard oferece trades gratuitos de seus próprios fundos se você abrir uma conta grátis da Vanguard.