Warren Buffett: Biografia, Citações, Buffett Indicator

Quem é Warren Buffett?

Warren Buffett é um dos homens mais ricos do mundo, com um patrimônio líquido de cerca de US $ 50 bilhões. Seu sucesso é graças ao seu investimento de longa data com a empresa que ele co-fundou, a Berkshire Hathaway. A perspicácia de investir de Warren Buffett é tão bem respeitada que as pessoas ouvem qualquer coisa que ele diga. Suas ações e declarações têm a capacidade de mover os preços das ações da empresa. Mudanças no mercado de ações ajudam a economia, adicionando liquidez e tornando mais fácil para as corporações crescerem e adicionando riqueza para os investidores.

Indicador Buffett

O indicador de Warren Buffett é a capitalização de mercado total dividida pelo Produto Interno Bruto (PIB). Ele mede todos os preços de todas as empresas públicas em comparação com a produção econômica dos Estados Unidos. Os preços das ações são baseados nos ganhos das empresas, que devem subir e cair com a economia.

O Indicador Buffett tem uma média de 119% nos últimos 20 anos. Isso significa que os preços das ações representam cerca de 20% melhores do que a economia. Em 1999 e início de 2000, no auge da bolha NASDAQ, aproximou-se de 200%. Em 2015, foi de 150%. Isso é resultado da bolha de ativos de ações em 2013. Os preços das ações subiram 30% em apenas um ano. Com esse indicador, o mercado de ações está sobrevalorizado.

Buffett aconselhou as pessoas a investir em ações quando o indicador é de cerca de 80%. Quando perguntado se ele iria investir em ações na avaliação de 2015, ele disse que ele é orientado mais pelos movimentos nas taxas de juros, que foram em mínimos históricos desde a Grande Recessão.

(Fonte: "Buffetar Indicator Flares", WSJ , 15 de junho de 2015.

Buffett Quotes on the Economy

Depois que Osama Bin Laden foi morto, Buffett disse que não teria muito efeito sobre a economia. Uma ameaça muito maior foi qualquer desastre natural, como o furacão Katrina e o terremoto do Japão. Isso porque causou mais danos econômicos, aumentando os custos dos seguros.

Buffett também deu Um bom conselho para lucrar com booms e bustos econômicos. Ele disse: "Tenha medo quando os outros são gananciosos. Seja ganancioso quando outros temem". E, o mais importante, "Não faz sentido apostar na América por muito tempo".

The História de Berkshire Hathaway

Buffett cofundou Berkshire Hathaway com seu parceiro menos famoso, Charlie Munger. Berkshire inicialmente era uma empresa têxtil cujo fluxo de caixa era usado para comprar outras empresas. Seus primeiros investimentos foram See's Candy e GEICO Insurance. No final dos anos 70 , O preço das ações da Berkshire era de US $ 290 por ação. A maioria das empresas dividiria sua empresa ck, mas Berkshire nunca fez. Em 1982, valia US $ 750 por ação, atingindo US $ 8 000 por ação em 1989 e atingindo um pico de US $ 80 mil por ação nos anos 90.O sucesso de Berkshire baseou-se nos simples princípios da insistência de Ben Graham e Buffett em conhecer a gestão de cada empresa.

Buffett segue a Estratégia de Investimento de Ben Graham

Rejeitado pela Harvard Business School por "ser muito jovem", Buffett aplicou-se a Columbia onde foi orientado pelo guru do investimento Ben Graham. Ele havia escrito dois livros, Análise de segurança e O Investidor Inteligente . Ambos os livros introduziram novos conceitos para o mundo do investimento em ações, que na época era visto essencialmente como apostas.

Graham mostrou aos investidores como reduzir seu risco, analisando o valor intrínseco de uma empresa. Ao fazê-lo, os investidores poderiam determinar se o preço das ações mediu razoavelmente o valor da empresa. Ele defendeu a compra de ações de uma empresa se fosse uma pechincha.

Mais sobre Value Investing

Este conceito, conhecido como investimento de valor, parece bastante direto hoje. No entanto, tende a sair de favor durante os tempos de boom, quando os investidores favorecem o investimento no crescimento. É uma estratégia em que as empresas são valorizadas com base em quanto elas possam crescer nos próximos anos, ou mesmo meses. O investimento em crescimento ajudou a criar o boom que levou à recessão de 2001. Os investidores procuram o preço da ação das ações da Internet que não tinham receita ou valor, apenas com base em quanto eles poderiam crescer.

Buffett segue o investimento de valor, não importa o que.

Ele apenas compra investimentos que ele entende. Esta consistência é uma grande razão para o seu sucesso. Para mais detalhes, veja a biografia detalhada de Joshua Kennon sobre Warren Buffett aqui.