Tipos de fundos mútuos de obrigações com exemplos

Os fundos mútuos de obrigações são uma excelente ferramenta de diversificação para carteiras de investidores. Os fundos de obrigações fazem bons cumprimentos aos fundos de ações porque os títulos são mais baixos em risco relativo do que os estoques e têm baixa correlação nas tendências de desempenho. Isso significa que os fundos de títulos podem ter retornos positivos enquanto os estoques estão passando por um mercado ostentando.

Os fundos mútuos de obrigações vêm em várias formas e estilos. Vamos começar com cinco tipos básicos de fundos de investimento de títulos, ao mesmo tempo que fornecemos exemplos de fundos de títulos de qualidade …

Fundos de investimento em títulos de investimento

Os títulos corporativos de grau de investimento são emitidos por corporações de alta qualidade, a fim de obter capital para a corporação. Esses títulos geralmente são classificados BBB e acima por S & P ou Baa e acima por Moody's. Os fundos mútuos de títulos corporativos de grau de investimento permitem aos investidores obter acesso a uma cesta diversificada de títulos corporativos, reduzindo o risco (risco de crédito, risco de taxa de juros e risco de reinvestimento).

Muitas empresas de fundos mútuos oferecem fundos mútuos de títulos de investimento de títulos corporativos com várias durações e vencimentos. Vários fundos da Vanguard estão listados abaixo:

• Vanguard Short-Term Investment Grade
• Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade
• Vanguard Long-Term Investment-Grade

High-Yield Bond Mutual Funds

High- as obrigações de rendimento são muitas vezes referidas como "lote" devido às suas baixas classificações de crédito. Esses títulos são emitidos por corporações e são classificados abaixo de BBB pela S & P e / ou abaixo de Baa pela Moody's.

Os títulos de alto rendimento geralmente têm maiores rendimentos do que as obrigações empresariais de grau de investimento devido ao risco de crédito adicional que é assumido pelo comprador dos títulos. Então, lembre-se, o alto rendimento vem com maiores rendimentos, mas maior risco.

Aqui estão alguns fundos mútuos de obrigações de alto rendimento:

• Vanguard High-Yield Corporate Fund
• Fidelity High Income Fund

Treasury-Inflatable Protected Securities (TIPS) Bond Mutual Funds

TIPS são títulos emitidos pelo Tesouro dos EUA que pagam um cupom no principal ajustado do vínculo. O título é ajustado semestralmente com a taxa do Índice de Preços ao Consumidor (uma medida de inflação). Assim, diz-se que TIPS acompanhe a inflação, devolvendo o valor ajustado após o vencimento e os pagamentos de cupom ao longo do caminho. Existem prós e contras dos fundos mútuos TIPS.

Aqui estão alguns fundos mútuos de obrigações TIPS:

• Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
• T. Fundo de renda protegida de inflação de preços Rowe
• Fundo de obrigações protegidas contra inflação Fidelity

Fundos mútuos de obrigações municipais

Os fundos mútuos de títulos municipais detêm títulos emitidos por municípios como cidades e estados. As obrigações municipais geralmente recebem tratamento fiscal favorável. O interesse na maioria dos títulos municipais é isento de impostos a nível federal e é isento de impostos para os investidores que compram títulos municipais emitidos no estado de residência.Existem também títulos municipais de atividade privada.

Os investidores que vivem na Califórnia, Massachusetts, Nova York e vários outros estados, têm muitas opções para investir em fundos de mútuo de títulos municipais sem impostos (federais e estaduais isentos de impostos).

Outros investidores encontrarão fundos mútuos de títulos municipais nacionais de valor.

Geralmente, exceto para circunstâncias extremas, os títulos municipais têm menor rendimento que os títulos tributáveis ​​de qualidade de crédito similar, tornando necessário entender rendimentos equivalentes a impostos

Aqui estão alguns fundos mútuos de títulos municipais:

• Vanguard Intermediate -Term Tax Exemted
• Fidelity Municipal Income Fund

International Bond Mutual Funds

Assim como parece, os fundos de títulos internacionais de investimento investem em títulos emitidos por entidades estrangeiras. Os investidores podem aproveitar a depreciação do dólar norte-americano pela compra de um fundo mútuo de títulos internacional não coberto. Tudo o mais sendo igual (rendimento de obrigações e preço de obrigação), se você possui uma obrigação estrangeira e o dólar norte-americano perder terreno para a moeda do estrangeiro, você ganhará / perderá com base na valorização / depreciação da moeda estrangeira.

Existem também fundos mútuos de obrigações que praticam cobertura cambial - a fim de evitar a volatilidade inerente dos preços cambiais.

Aqui estão alguns fundos de títulos internacionais:

• T.
• Fidelity International Bond

Uma Palavra Final sobre Fundos mútuos de obrigações

Antes de investir em um fundo mútuo de obrigações, existem alguns itens a serem considerados, como seus objetivos de investimento e tolerância ao risco. Os fundos de títulos são adequados para você?

Aqui estão mais artigos para ajudá-lo a selecionar os fundos certos para você:

• Batalha pelos melhores tipos de fundos
• Antes de criar uma carteira de fundos mútuos

Para construir um portfólio diversificado, os investidores são sábio para considerar usar mais de um tipo de fundo de títulos e cumprimentar os fundos de títulos com diferentes tipos de fundos de investimento em ações.

Atualizado em 15 de fevereiro de 2017, por Kent Thune.