Fundos mútuos globais versus fundos mútuos internacionais

Você já encontrou um fundo mútuo global ou um fundo mútuo internacional e se perguntou se há uma diferença entre os dois? E sobre um fundo mútuo que diz: "Ásia ex Japão" ou algo parecido? Estes não são apenas títulos sem sentido lançados pelas empresas de gerenciamento de ativos - eles estão dizendo certas coisas sobre os tipos de investimentos que o fundo possui. Enquanto trabalhava no lançamento da empresa global de gerenciamento de ativos que permitirá que outros tenham seu capital gerenciado ao lado do dinheiro da minha própria família, ocorreu-me que muitos novos investidores talvez não conhecessem esses conceitos básicos.

Isso me incomoda porque eles são importantes.

Ao passar por eles, espero poder capacitá-lo para encontrar o tipo de explorações que o permitirão dormir bem à noite, sabendo exatamente o que é você e compreendendo plenamente os riscos e a probabilidade de que esses riscos se materializem. Você não acreditaria quantas pessoas vejo quem compram coisas como ETF alavancados e não tem idéia dos perigos aos quais eles se expuseram e, em muitos casos, sua família. Por uma questão de curiosidade intelectual, recentemente testei um consultor on-line automatizado apenas para descobrir, com horror, recomendar uma alocação de ativos que envolvesse investidores comuns comprando títulos estrangeiros emitidos por governos soberanos em países do terceiro mundo! É totalmente desnecessário criar riqueza. Além disso, como a principal responsável pelo seu dinheiro, não há desculpa para alegar ignorância na era da informação.

Se você é como a maioria das pessoas, as chances são boas, você trabalhou muito por seu dinheiro. Seu trabalho é protegê-lo em primeiro lugar.

O que é um nome de fundo mútuo? Acontece, muito, na verdade. Os fundos mútuos globais e internacionais lhe dão uma idéia do alcance do mandato geográfico

Vários anos atrás, a Securities and Exchange Commission, ou SEC, aprovou uma regra que exige fundos de investimento para investir 80% ou mais dos ativos do fundo em títulos que são compatíveis com o nome do fundo.

Por exemplo, o Fundo de Obrigações de Longo Prazo XYZ precisaria manter pelo menos 80% dos ativos do fundo em títulos de longo prazo ou seria contrário a esta regra. Isso significa que, não importa o quão barato o mercado de ações olhasse ou como a administração de risco acreditava que os títulos de longo prazo eram em qualquer momento, a administração ainda seria necessária para estacionar o dinheiro em títulos de longo prazo. Da mesma forma, o Fundo de ações ABC Utility precisaria manter 80% de seus ativos investidos em ações de serviços públicos.

O que, então, é a diferença precisa entre um fundo mútuo global e um fundo mútuo internacional?

• Um fundo mútuo global investe em ativos em todo o mundo , incluindo o país de origem.
• Um fundo mútuo internacional investe em ativos em todo o mundo excluindo o país de origem.
• Um fundo de investimento "ex [inserir nome de país aqui") investe em uma região que exclui a área após o "ex". Por exemplo, um fundo chamado algo como "XYZ Asian Stock Fund ex. Japan" teria que investir pelo menos 80% em ações asiáticas, excluindo ações japonesas.

Uma lição para tirar isso é o nome do seu fundo mútuo realmente importa. Tem que se alinhar com o mandato de investimento do fundo.

Pessoalmente e profissionalmente, acredito que esta é uma grande melhoria em relação ao passado, porque os investidores inexperientes que escolhem um fundo por seu nome, dizem um "fundo de dividendos", agora, pelo menos, têm a garantia básica de que estão chegando algo próximo da realidade .

No que se refere a este tópico, isso também significa que você não deveria encontrar-se possuir um fundo internacional que realmente tenha metade do seu dinheiro investido nos Estados Unidos e poderia ser mais precisamente chamado de fundo global ou fundo mundial.

Mesmo com as alterações da convenção de nomenclatura para fundos, ainda é absolutamente vital que você tome o tempo para ler o prospecto do fundo mútuo, que é o documento que explode os riscos e estratégias utilizados pelo gerente de portfólio para selecionar investimentos. Ele também fornece informações sobre o índice de despesas do fundo, o que é realmente importante para o seu sucesso como investidor de fundo mútuo. Além disso, você quer dar uma olhada na carteira subjacente do fundo mútuo no relatório anual.