Fundos de obrigações de curto prazo: os fundos de obrigações de curto prazo Pros e Cons

Enquanto os fundos de títulos são muitas vezes agrupados como um grupo monolítico em literatura de investimentos, existem de fato uma grande variedade de fundos que podem ajudar os investidores a alcançar uma ampla gama de objetivos. Um dos objetivos mais importantes de muitos acionistas de fundos de títulos é a segurança do principal. Se você conta entre aqueles que precisam priorizar a preservação do capital, os fundos de títulos de curto prazo podem ser adequados para você.

Tenha em mente, no entanto, que é improvável que esses fundos ofereçam muito sobre o rendimento.

O que é um Fundo de obrigações de curto prazo?

Um fundo de títulos de curto prazo é um fundo que investe em títulos com prazos inferiores a cinco anos. Qualquer entidade pode emitir dívida de curto prazo, incluindo governos, empresas classificadas em grau de investimento e empresas classificadas abaixo do grau de investimento.

Risco e Rendimento

As obrigações de curto prazo nessa categoria tendem a ter um menor risco de taxa de juros do que obrigações intermediárias ou de longo prazo, por isso tendem a manter-se melhor quando as condições de mercado são desfavorável. Tenha em mente, no entanto, que você pode perder o principal em um fundo de títulos de curto prazo.

Aqui está um exemplo. No segundo trimestre de 2013, por exemplo, o mercado de títulos realizou-se muito mal. Durante esse período, o ETF Vanguard Short-Term Bond (BSV) caiu -0. 77%, mas superou o -4. 11% de retorno do ETF Vanguard Intermediate-Term Bond (BIV) e -5. Retorno de 94% do ETF da Vanguard Intermediate-Term Bond (BLV).

Isso ajuda a ilustrar que, enquanto as obrigações de curto prazo caíam, suas perdas eram leves em comparação com outros segmentos de maturidade. O outro lado disso, é claro, é que os fundos de títulos de curto prazo não participam do mercado de títulos no mesmo sentido que os fundos de longo prazo.

Não esqueça que nem todos os fundos de títulos de curto prazo são criados iguais.

Alguns investem em títulos com maior risco de crédito, como títulos de alto rendimento, enquanto outros podem procurar compensar o ambiente de baixo rendimento ao se aventurar em títulos de alto risco. Antes de comprar um fundo, certifique-se de verificar as suas recentes flutuações diárias em relação aos seus pares. Se a volatilidade da exposição acima da média, isso é uma indicação de que não pode oferecer a segurança geralmente associada a fundos de títulos de curto prazo.

Outra consideração é que esses fundos, em virtude de sua localização no limite de risco mais baixo do espectro de risco e retorno, oferecem baixos rendimentos. (Tenha em mente, o risco e o rendimento normalmente acompanham o mercado de títulos). Em muitos casos, os rendimentos podem não ser suficientes para superar o impacto da inflação. No entanto, os baixos rendimentos são o preço que os investidores precisam pagar para alcançar um maior grau de segurança.

Fundos de obrigações de curto prazo versus fundos do mercado monetário

As obrigações de curto prazo geralmente são consideradas como o próximo passo no espectro de risco dos fundos do mercado monetário.Enquanto os fundos de títulos de curto prazo têm uma flutuação moderada dos preços das ações, os fundos do mercado monetário mantêm um preço estável de $ 1. Em troca do risco ligeiramente maior, os fundos de títulos de curto prazo oferecem maiores rendimentos do que os fundos do mercado monetário.

Por esta razão, os fundos de curto prazo podem ser uma opção para aqueles com um horizonte de investimento ligeiramente mais longo (dois a três anos) que lhes permite assumir um modesto grau de risco em troca de um maior rendimento.

Razões para considerar fundos de obrigações de curto prazo

Os fundos de títulos de curto prazo não farão que ninguém seja rico. No entanto, eles podem servir várias finalidades:

• Conforme mencionado acima, eles podem atuar como uma alternativa às várias opções que atualmente oferecem pouco a nada no caminho do rendimento.
• Eles podem ser usados ​​como um "lugar de estacionamento" por dinheiro que não será necessário por mais dois a três anos.
• Eles oferecem aos investidores que estão preocupados com um possível mercado ostentoso em títulos com uma maneira de permanecer investido no mercado de títulos, mas fazê-lo com um menor grau de risco.
• Os títulos de curto prazo possuem um registro histórico forte de proporcionar uma melhor proporção de retorno em troca dos riscos associados aos títulos de longo prazo.
• Eles são menos sensíveis ao aumento da inflação do que os títulos intermediários e de longo prazo.
• Os fundos de títulos de curto prazo são altamente líquidos, o que significa que eles oferecem aos investidores acesso fácil ao seu dinheiro.

Fundos de obrigações de curto prazo: Retornos históricos

Em 31 de agosto de 2013, a categoria Morningstar Short-Term Bond tinha retornos anuais médios de um, três, cinco e 10 anos de 0. 32% 1. 73%, 3. 18% e 3. 01%. Tenha em mente que esses retornos estão sempre mudando, e eles não nos dizem nada sobre resultados futuros. Ainda assim, isso dá uma idéia do potencial de retorno total relativamente modesto para este segmento do mercado.

Como investir em fundos de obrigações de curto prazo

Os investidores têm inúmeras opções de investimento nesta categoria. A Morningstar divide o grupo em duas categorias, fundos de obrigações de curto prazo e curto governo. As listas de fundos nessas duas categorias, juntamente com seus retornos históricos, podem ser encontradas sem uma assinatura.

Além dos fundos mútuos, os investidores também podem comprar fundos negociados em bolsa de curto prazo ou ETFs.

A linha inferior

Os fundos de títulos de curto prazo nunca proporcionam grandes retornos, mas certamente podem servir para os investidores que precisam de segurança, mas que procuram uma maneira de obter rendimentos superiores aos disponíveis em ultra -baixo investimentos de risco.

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