Como lidar com um Drawdown

Nos termos mais simples possível, uma redução representa um declínio no valor de uma carteira de investimentos. Existem três componentes da redução: a duração, a freqüência e o tamanho. O tamanho (i. E., A soma perdida) é medido da conta anterior alta para a conta baixa. A retirada termina quando o valor da conta supera a alta anterior.

Ninguém ganha lucro em todos os negócios. Poucos ganham dinheiro mês após mês sem interrupção.

Ocasionalmente, perder dinheiro em um curto espaço de tempo é uma parte aceitável do livro de reprodução de cada comerciante vencedor. No entanto, o comerciante bem sucedido entende o que causou a redução e como minimizar esses eventos no futuro.

Ao lidar com a probabilidade - como fazemos quando negociamos no mercado de ações - os negócios nem sempre seguem o seu caminho. Os comerciantes que perdem dinheiro devido a uma falta de disciplina podem ter dificuldade em saber como lidar com futuras tendências de perda. Se você é um comerciante que nunca está satisfeito com o tamanho de seus lucros e mantém posições em um esforço para ganhar cada centavo possível do comércio; se você estiver nunca disposto a sair de uma troca perdedora ; se você tiver um plano comercial , mas se recuse a segui-lo … então você tem um problema sério com a disciplina. Tais comerciantes tendem a ter pouco controle sobre a quantidade de dinheiro que ganham ou perdem porque dependem demais da sorte. Ao lidar com estatísticas, a sorte corre nos dois sentidos.

Se todas as suas negociações vêm com uma probabilidade de 90% de ganhar lucro, você pode esperar que as próximas três negociações sejam todas ganhadoras apenas 72% do tempo. em outras palavras, há uma chance de 28% do que pelo menos um dos próximos três negócios perderá dinheiro.

A falta de controle sobre o tamanho de suas perdas resulta em levantamentos freqüentes e consideráveis.

Se sua personalidade é tal que seja disciplinada é muito difícil, então você deve adotar uma estratégia que não requer muita disciplina. Por exemplo, sua nova estratégia poderia ser simplesmente comprar fundos de índices todos os meses ou a cada três meses e nunca ser tentado a vencer os mercados. Para você, comprar e segurar é provavelmente tão bom quanto você pode fazer.

Se seus métodos estão bem pensados ​​e você planeja bons planos de comércio e na verdade segue esses planos; se suas perdas comerciais forem minimizadas por técnicas de gerenciamento de risco cuidadas; Se a sua série de perdas ocorrer devido ao refluxo natural e ao fluxo (i, e., nenhuma estratégia funciona o tempo todo) dos mercados, então há todos os motivos para acreditar que você poderá lidar com as retiradas.

É importante para cada comerciante fazer uma avaliação honesta de negócios que resultem em perda de dinheiro. Na minha opinião, é sempre fácil ganhar dinheiro nos mercados (i.e. , alguns dos seus negócios serão rentáveis) - mas os comerciantes descuidados permitem que as perdas aumente esses lucros com o resultado inevitável de que o comerciante perde sua conta de negociação. Meu conselho é manter registros de quantas vezes essas marcas de perda ocorrem, e especialmente, quanto da sua conta é perdida durante essas retiradas.

Estes períodos de desproporção irão definir o seu futuro comercial.

Remessas pequenas e infreqüentes = sucesso.

Reduções grandes e frequentes = infelicidade.

Para o comerciante profissional bem financiado, a retirada, é desencorajadora, mas não mortal - a menos que esse comerciante seja indisciplinado e se recuse a tomar medidas corretivas para parar de perder riscos. O profissional depende do seu comércio como meio de ganhar a vida. Quando a perda de dinheiro se torna a norma, quando as cobranças continuam por muito tempo, o comerciante provavelmente não pode permanecer no negócio. E não se engane - a negociação é um negócio.

Para "pessoas normais" que comercializam / investem, o conceito de estar ciente do tamanho e da freqüência de faixas de perda de dinheiro é tão importante. Se investir é o seu caminho para a segurança financeira, o bom planejamento, o gerenciamento cuidadoso dos riscos e a disciplina são as chaves do seu sucesso.

Se a sua negociação está perdendo dinheiro mês após mês ou se você sofrer uma perda muito significativa (talvez 30 a 40% da sua conta de negociação), então é razoável concluir que você deveria estar fazendo as coisas de forma diferente.