Como investir na Arábia Saudita

A Arábia Saudita é mais conhecida entre os investidores pela enorme indústria do petróleo, com cerca de 260 bilhões de barris de reservas de petróleo, que compõem cerca de um quinto do fornecimento mundial. Embora o maior jogador da indústria do petróleo esteja em grande parte fora dos limites para os investidores, eles podem se beneficiar de uma série de outras indústrias dentro da nação relativamente rica.

Neste artigo, analisaremos a economia da Arábia Saudita, a grande bolsa de valores e algumas opções para os investidores baseados na U. S. assumirem posições em suas empresas.

Tadawul: A Bolsa de Valores da Arábia

A Tadawul é a única bolsa de valores no país e é supervisionada pela Autoridade do Mercado de Capitais. Com cerca de 150 empresas listadas, o intercâmbio é fortemente ponderado para as indústrias de serviços financeiros e energia, mas inclui muitos outros setores. Em conjunto, o índice oferece aos investidores uma exposição razoavelmente bem arredondada para a economia do país.

A medida primária do Tadawul é o Tadawul All Share Index (TASI), que é semelhante ao S & P 500 nos Estados Unidos. Desde o início, em 1994, em 1, 282. 87, o índice aumentou para mais de 11 000, antes de cair em seu nível atual em torno de 7, 103. 52 (maio de 2012). Embora os movimentos estejam largamente ligados às flutuações dos preços do petróleo, é importante notar que a Saudi Aramco não é um componente.

Saudi Aramco & Economy da Arábia Saudita

A maior empresa da Arábia Saudita é a Saudi Arabia Oil Company, conhecida de forma não oficial como Saudi Aramco.

Enquanto a empresa tem um valor estimado de cerca de US $ 781 bilhões em 2005, tornando-se a empresa mais valiosa do mundo, é estatal e inacessível para os investidores. No entanto, existem muitas empresas de capital aberto que formam um mercado auxiliar para o fornecimento de petróleo.

Apesar do domínio da indústria do petróleo, o governo saudita está ativamente tentando diversificar sua economia e promover o crescimento através da privatização.

Indústrias como eletricidade e telecomunicações já estão sendo privatizadas, enquanto novas "cidades econômicas" estão sendo projetadas para incentivar novos desenvolvimentos fora do setor de energia.

Em maio de 2012, o país também anunciou que entraria no setor de energia alternativa de uma maneira muito grande. O governo espera criar até 15 000 empregos na próxima década, concentrando-se na energia solar, tanto da fabricação de painéis solares quanto dos ângulos de operação da exploração solar.

Prós e contras de investir na Arábia Saudita

A Arábia Saudita representa um destino de investimento muito atraente quando os preços da energia estão em alta. Mas alguns investidores questionam a sustentabilidade a longo prazo da economia do país, dada a dependência de um recurso limitado, como o petróleo bruto. E se a diversificação do governo em outras indústrias vai ou não continuar a ser vista.

Os benefícios para investir na Arábia Saudita incluem:

• Capital significativo para gastar - A Arábia Saudita regularmente gera fortes excedentes de contas graças às suas receitas significativas de petróleo bruto, o que confere fundos do governo para gastar em programas de desenvolvimento econômico para estimular a economia ainda mais.
• Privatizações recentes - O governo da Arábia Saudita tomou medidas para privatizar certas indústrias, como eletricidade e telecomunicações, para abrir seu mercado para novos investimentos de fora, particularmente nos mercados não energéticos.

Os riscos de investir na Arábia Saudita incluem:

• Dependência de petróleo bruto - A Arábia Saudita obtém a grande maioria de suas receitas de petróleo bruto e outras formas de energia, o que significa que qualquer desaceleração no preço do petróleo bruto O petróleo poderia ter efeitos negativos significativos no país.
• Governo da Monarquia - A Arábia Saudita tem uma forma de governo monarquista onde o rei combina funções legislativas, executivas e judiciais; Isso resultou em maiores classificações de corrupção por órgãos como a Transparency International.

Investir na Arábia Saudita

Investir na Arábia Saudita é mais fácil de conseguir através de fundos negociados em bolsa (ETFs) que comercializam nas bolsas da U. S. No início de maio de 2012, as únicas opções para investir na Arábia Saudita foram ETFs do Oriente Médio, como o SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF).

Mas Van Eck anunciou recentemente que pode lançar dois ETFs de puro jogo para o país.

ETFs do Oriente Médio incluem:

• SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF)
• iShares MSCI Israel Capped Inex Fund (EIS)
• WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF)
• Market Vectors Estados do Golfo (MES)

Os dois novos ETFs propostos incluem:

• Market Vectors Saudi Arabia ETF
• Market Vectors Saudi Arabia Small Cap ETF