Como investir em estoques de utilidade

Aqueles que procuram maneiras de gerar renda de investimento através de dividendos geralmente alocam uma parcela de suas carteiras para estoques de serviços públicos. As utilidades têm sido vistas como uma opção conservadora que permite aos investidores capturar dividendos mais elevados do que estão disponíveis na maioria das áreas do mercado de ações.

Os benefícios dos estoques de utilidade

Os serviços públicos são empresas que fornecem serviços essenciais como água, gás e eletricidade.

Uma vez que esses serviços estão sempre em demanda, independentemente de quão rápido ou lentamente a economia esteja crescendo, o setor tende a ser uma das áreas mais estáveis ​​do mercado de ações em termos de seu dia-a- dia de desempenho.

Os estoques de serviços públicos também tendem a manter-se melhores nos mercados em queda, uma vez que os investidores geralmente estão menos apressados ​​em vender seus investimentos de menor risco quando o ambiente mais amplo se torna azedo. Embora os estoques de utilidade sejam mais arriscados do que a maioria das classes de ativos dentro do mercado de títulos, eles geralmente são vistos como um menor risco comparado ao mercado de ações global.

O principal benefício das empresas de serviços públicos é que normalmente pagam dividendos acima do mercado. Na última década, o fundo negociado em bolsa Select Sector SPDR-Utilities (ticker: XLU) - que investe em todo o setor de serviços públicos dos EUA com ênfase nas maiores empresas - geralmente ofereceu um rendimento de cerca de 1.75 a 2. 5 vezes o índice S & P 500 (uma medida do desempenho mais amplo do mercado dos EUA).

Notavelmente, o fez com um menor nível de volatilidade do que o mercado como um todo.

Dividendos elevados, mas quarto limitado para avaliação de capital

O outro lado é que o potencial para a valorização do capital a longo prazo é limitado com os serviços públicos. As oportunidades de crescimento para a maioria das empresas do setor são limitadas, o que se reflete no desempenho do preço das ações.

Um benefício disso, é claro, é que com menos oportunidades de investir para o crescimento futuro, as empresas têm mais dinheiro na mão para pagar os dividendos.

Ao longo do tempo, no entanto, os dividendos acima da média podem ter um impacto significativo no retorno total. Considere que o ETF de serviços públicos mencionado acima. Desde a sua estréia em 22 de dezembro de 1998 até o dia 10 de junho de 2014, a XLU produziu um retorno total acumulado de 150. 1% e um retorno total anual médio de 6. 1%. Nesse mesmo período, o SPDR S & P 500 ETF (SPY), que rastreia o Índice S & P 500 - uma ampla medida de desempenho para ações dos EUA - teve um retorno total acumulado de 112. 8% e um retorno total anual médio de 5. 0 %. Isso não serve para ilustrar que os serviços públicos são um investimento superior, mas sim mostrar que alguns pontos percentuais de dividendos extras podem ter o potencial de se somar a longo prazo.

Os Riscos de Utilitários

Como qualquer segmento do mercado de ações, os serviços públicos estão sujeitos a forças de mercado mais amplas.Durante os dois principais declínios do mercado da última década - 2001-2002 e 2008-2009 - os estoques de serviços públicos perderam cerca de metade de seu valor em uma base de preço (i. E., Sem contar dividendos). Os investidores de renda devem ter isso em mente ao decidir entre um investimento em títulos ou ações que pagam dividendos, como os serviços públicos.

Dois outros fatores podem ter um impacto negativo no desempenho dos estoques de serviços públicos. Em primeiro lugar, o aumento das taxas de juros pode fazer com que o setor seja inferior a dois por razões: 1) as taxas mais elevadas aumentam a carga de juros dos serviços públicos porque as empresas do setor tendem a ser intensivas em capital e, portanto, mais fortemente endividadas e 2) taxas mais elevadas causam investidores voltados para o rendimento para gravitar em relação a títulos e longe de opções de rendimento mais arriscadas no mercado acionário. Além disso, o setor está fortemente regulamentado e, portanto, é vulnerável a mudanças nas políticas governamentais.

Como investir em ações de utilidade

Você pode investir em ações de utilidade através de qualquer corretor. É possível investir em ações de utilidade individual, fundos de investimento que se especializam no setor, ou ETFs como Select Sector SPDR-Utilities. Certifique-se de entrar em contato com um consultor financeiro ou usar todos os vastos recursos on-line disponíveis para realizar pesquisa abrangente antes de investir.

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