A Linguagem dos Futuros - Termos-chave no Futures Trading

Futuros são instrumentos derivados. No mundo das commodities, cada contrato de futuros busca replicar o desempenho do preço da mercadoria física subjacente que representa. As trocas de futuros são mercados centralizados que reúnem compradores e vendedores em um ambiente transparente. Em virtude da padronização, os participantes do mercado têm a capacidade de proteger, investir, especular e arbitrar contratos líquidos em uma variedade de commodities.

Os mercados de futuros também eliminam o risco de crédito dos compradores e vendedores. Após a execução de um comércio de futuros, a câmara de compensação de câmbio torna-se o comprador do vendedor e do vendedor do comprador. A troca gerencia o risco de desempenho pelo uso da margem. A troca exige que cada participante do mercado publique a margem para cada transação.

O negócio de futuros possui uma linguagem própria. Aqueles que planejam se envolver nesse ambiente emocionante e acelerado precisam entender a terminologia. Aqui está uma lista de alguns dos principais termos e conceitos quando se trata de contratos de futuros de negociação:

Tamanho do contrato: refere-se ao valor ou quantidade da mercadoria representada por cada contrato de futuros. Por exemplo, os contratos de futuros de ouro COMEX-CME padrão representam 100 onças troy finas de ouro. Um contrato de futuros de petróleo bruto NYMEX-CME padrão representa 1 000 barris de petróleo bruto. Os contratos de açúcar padrão do ICE no mundo representam 112.000 libras de açúcar.

Cada troca publica o tamanho do contrato para todos os contratos de futuros listados em seu site.

Valor do contrato: valor do contrato é o preço atual do contrato de futuros multiplicado pelo tamanho do contrato. Se o ouro for negociado em US $ 1200 por onça, o valor do contrato para um contrato de futuros de ouro COMEX-CME é de US $ 120 000 (US $ 1200 x 100).

Tamanho do tiquetaque: tamanho da marca é a flutuação do preço mínimo para um contrato de futuros. Diferentes contratos de futuros têm diferentes tamanhos de garotas. Por exemplo, no ouro COMEX-CME, o tamanho do tiquetaque é de 10 centavos por onça. No petróleo bruto NYMEX-CME, o tamanho do carrapato é de 1 centavo por barril.

Valor de seleção: valor de marca é tamanho de marca multiplicado pelo tamanho do contrato para um contrato de futuros específico. No exemplo do ouro, o valor do título seria de US $ 10 ou o tamanho do tiquetaque, 10 centavos multiplicados pelo tamanho do contrato 100 onças.

Limit move: Em alguns futuros de commodities, a troca impõe um disjuntor para períodos muito voláteis para fins de controle do risco de preço e dos fluxos de margem. No mercado de futuros de gado vivo, os contratos de futuros da CME têm um limite diário de 3 centavos por libra. Uma vez que o tamanho do contrato de um contrato de futuros de gado vivo é de 40, 000 libras, uma vez que o valor do contrato se move em US $ 1, 200 em um dia, o comércio pára.

Contrato mês: Comércio de futuros por vários meses.
A troca define os meses para cada contrato com entrada da indústria subjacente. Uma carta representa a cada mês:

F- Janeiro

G- Fevereiro

H- Março

J- Abril

K- Maio

M- Junho

N-julho > Q- Agosto

U- Setembro

V- Outubro

X- Novembro

Z- Dezembro

Primeiro dia de aviso:

uma vez que muitos contratos de futuros têm um mecanismo de entrega física, isto é o primeiro dia em que o proprietário de um contrato de futuros pode ser obrigado a receber a entrega física da mercadoria subjacente. Horários de operação do poço:

hoje muito poucos comércio de futuros em poços, com corretores e comerciantes executando ordens. Os horários de abertura de poços são os tempos em que a troca está aberta para negócios ativos. Horário de negociação eletrônico:

hoje a maioria das negociações ocorre na plataforma eletrônica da troca. O horário de negociação eletrônico é o horário em que os contratos estão disponíveis para que os compradores e vendedores transitem nessa plataforma. Base:

base é o diferencial entre o preço no caixa de uma mercadoria física e seu preço de futuros próximo. A base geralmente é um termo usado por aqueles no negócio de commodities agrícolas. Convergência:

convergência é o processo dos preços de futuros que gravitam ao mesmo nível que os preços no caixa de uma commodity à medida que o contrato de futuros passa pelo primeiro dia de notificação para o período de entrega. O sucesso dos mercados de futuros depende da convergência efetiva dos preços de futuros e das commodities que eles representam como um contrato de futuros expira. As bolsas de futuros fornecem uma plataforma de investimento e negociação que é emocionante e volátil. Os futuros diferem de muitos outros produtos e ativos financeiros devido ao alto grau de alavancagem oferecido por esses veículos. Antes de mergulhar um dedo no mundo dos futuros, certifique-se de fazer sua lição de casa e entender todos os riscos, bem como a terminologia nesta área de negociação e investimento.