Contrato de futuros: Definição, Tipos, Efeito em contratos de futuros de Economia

Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo em uma bolsa negociada publicamente. O ativo geralmente é uma mercadoria, estoque, vínculo ou moeda. O contrato especifica quando o vendedor enviará o bem. Também define o preço. Alguns contatos permitem uma liquidação em dinheiro em vez da entrega.

Os contratos futuros são negociados em uma bolsa de futuros de commodities. Estes incluem o Chicago Mercantile Exchange, o Chicago Board of Trade e a New York Mercantile Exchange.

Todos são agora de propriedade do Grupo CME. A Commodities Futures Trading Commission os regula. Compradores e vendedores devem se registrar no CFTC.

O papel da troca é importante para proporcionar um comércio mais seguro. Os contratos passam pela câmara de compensação da troca. Tecnicamente, a câmara de compensação compra e vende todos os contratos.

As trocas tornam os contratos mais fáceis de comprar e vender, tornando-os fungíveis. Isso significa que eles são intercambiáveis. Mas eles devem ser para a mesma mercadoria, quantidade e qualidade. Eles também devem ser para o mesmo mês e local de entrega. A Fungibility permite que os compradores "compensem" os contratos. Isso é quando eles compram e depois vendem os contratos. Permite que eles paguem o contrato (extinguem) antes da data acordada. Por esse motivo, os contratos de futuros são derivados.

Como os contratos de futuros afetam a economia

As empresas usam contratos de futuros para bloquear um preço garantido para matérias-primas como o petróleo.

Os agricultores usam-nos para bloquear um preço de venda para o seu gado ou grão. Os contratos de futuros garantem que podem comprar ou vender o bem a um preço fixo. Eles planejam transferir a posse do bem sob contrato. O acordo também permite que eles conheçam as receitas ou custos envolvidos. Para eles, os contratos reduzem uma quantidade significativa de risco.

Os fundos de hedge usam contratos de futuros para ganhar mais alavancagem no mercado de commodities. Eles não têm intenção de transferir qualquer mercadoria. Em vez disso, eles planejam comprar um contrato de compensação a um preço que os tornará dinheiro. De certa forma, eles estão apostando no futuro preço dessa mercadoria. Para mais exemplos, veja Como o Futuro de commodities afeta a economia.

Tipos de contratos de futuros

Produtos básicos - O mais importante é o contrato de futuros do petróleo. Isso porque eles estabelecem preços de petróleo atuais e futuros. Essas são a base para todos os preços da gasolina. Outros contratos de futuros relacionados à energia estão escritos em gás natural, óleo de aquecimento e gasolina RBOB. Para mais informações, veja como os preços do petróleo afetam os preços da gasolina?

Os contratos de commodities também estão escritos em metais, produtos agrícolas e gado. Eles também são escritos em contas financeiras, como moedas, taxas de juros e índices de ações.Para mais informações, consulte Commodities Futures.

Contrato a termo - O contrato a prazo é uma forma mais personalizada de um contrato de futuros. Isso ocorre porque o tempo de entrega eo valor são personalizados para atender às necessidades específicas do comprador e do vendedor. Em alguns contratos a prazo, os dois podem concordar em esperar e liquidar o preço quando o bem for entregue.

Um contrato a termo geralmente é uma transação em dinheiro. É comum em muitas indústrias, especialmente commodities.

Opção de Futuros - Uma opção de futuros oferece ao comprador o direito, ou opção, de comprar ou vender um contrato de futuros. Especifica tanto a data quanto o preço. Para mais informações, veja Opções.

Contrato de taxa de adiantamento - Um contrato de taxa de juro (FRA) é um contrato de vencimento em excesso. Está escrito em uma taxa de juros de curto prazo. O comprador de uma FRA é um mutuário nocional. Isso significa que o comprador compromete-se a pagar uma taxa de juros fixa em algum valor que nunca seja efetivamente trocado. O vendedor de uma FRA concorda teoricamente em dar uma quantia de dinheiro a um mutuário. Os investidores usam FRAs para proteger risco de taxa de juros ou especular sobre mudanças futuras nas taxas de juros.