Introdução à descrição dos Mercados Futuros de Moedas

Os futuros de moeda são um contrato de futuros em que o ativo subjacente é uma taxa de câmbio, como a taxa de câmbio do Euro para o dólar norte-americano, ou a taxa de câmbio da libra esterlina para o dólar norte-americano. Os futuros de divisas são essencialmente os mesmos que todos os outros mercados de futuros (mercados de futuros de índices e commodities) e são negociados da mesma forma.

Futuros baseados em moedas são semelhantes aos mercados de moeda reais (muitas vezes conhecidos como Forex), mas existem algumas diferenças significativas.

Por exemplo, os futuros cambiais são negociados através de câmbio, como o CME (Chicago Mercantile Exchange), mas os mercados de moeda são negociados por meio de corretores de moeda e, portanto, não são tão regulados quanto os futuros de divisas. Alguns dias, os comerciantes preferem os mercados cambiais, enquanto outros preferem futuros cambiais.

Os futuros das moedas não sofrem com alguns dos problemas com os quais os mercados cambiais sofrem, como os corretores de moeda que negociam contra seus clientes e os preços não centralizados. Por outro lado, o comércio forex é muito mais flexível, permitindo aos comerciantes acessar alta alavancagem e negociação em tamanhos de posição muito específicos. Os futuros de divisas só negociam em um tamanho de contrato, então os comerciantes devem negociar em múltiplos desses. Como exemplo, a compra de um contrato Euro FX significa que o comerciante está efetivamente a deter 125 000 euros. No mercado forex real, um comerciante pode negociar em múltiplos de US $ 1000 e, portanto, pode afinar seu tamanho de posição em um grau muito maior.

Um mercado não é melhor do que outro, mas pode ser adequado para um comerciante (e seu tamanho de conta) melhor do que o outro.

Liquidação, entrega e lucros

Os futuros das moedas são baseados na taxa de câmbio de um par de moedas e são liquidados em dinheiro na moeda subjacente. Por exemplo, o mercado de futuros em euros baseia-se na taxa de câmbio do Euro para o dólar norte-americano e tem o euro como moeda subjacente.

Quando um contrato de futuros em euros expira, o detentor recebe uma entrega de US $ 125.000 em euros. Observe que isso acontece somente quando o contrato expira. Os comerciantes de dias geralmente não possuem contratos de futuros até que expiram. Portanto, eles não devem estar envolvidos na liquidação e não receberão a entrega da moeda subjacente.

Day trading, e qualquer pessoa que esteja negociando futuros de divisas para especulação / lucro, colhe um lucro com base na diferença de preço entre o que eles compram o contrato e o preço que eles vendem. Com os futuros, você também pode vender primeiro e depois comprar mais tarde, coletando um lucro se o preço cair.

O lucro em um comércio de moeda é calculado como a diferença entre o preço de entrada e o preço de saída (nos carrapatos), multiplicado pelo valor do tíquete, multiplicado pelo número de contratos tomados no comércio.

Por exemplo, suponha que um comerciante compre um contrato Euro FX em 1. 2525 e depois o comercialize em 1. 2545. Esse é um lucro de 20 carrapatos, e cada marca nesse contrato vale US $ 12. 50. Portanto, o lucro é de US $ 12. 50 x 20, multiplicado pelo número de contratos que o comerciante comprou.

Cada contrato de moeda pode ter um valor de marca diferente. Isso pode ser verificado no site da troca (CME, por exemplo).

Margem

A margem de futuros da moeda não deve ser confundida com a margem / alavancagem, tal como se aplica às ações ou ao mercado de moeda subjacente.

Com futuros de moeda (ou qualquer contrato de futuros), a margem refere-se ao quanto o comerciante deve ter em sua conta para abrir um contrato de contrato. Para trocar um contrato Euro FX, um corretor pode exigir que o comerciante tenha pelo menos US $ 2, 310 a US $ 3 000 em sua conta, uma vez que as margens podem variar de intermediário (embora o mínimo seja definido pela troca). Isso é manter uma posição durante a noite. Se negociar no dia, os corretores geralmente fornecem margem preferencial, muitas vezes exigindo apenas um saldo de US $ 500 para manter a conta enquanto mantém a posição.

A margem não é um custo. Pense nisso como dinheiro que é detido pelo corretor para compensar quaisquer perdas que você possa incorrer no comércio. Uma vez que o comércio está fechado, você poderá usar esses fundos com margens novamente.

Futuros de divisas populares

Muitos dos mercados de futuros mais populares baseados em moedas são oferecidos pela CME (Chicago Mercantile Exchange), incluindo o seguinte:

• EUR - O euro em moeda estrangeira em dólar > GBP - Libra esterlina em dólar americano
• CHF - Franco suiço para dólar americano
• AUD - Dólar australiano para dólar americano
• CAD - Dólar canadense para dólar em moeda corrente futura
• RP - O futuro da moeda do euro para a libra britânica
• RF - O euro da moeda do euro para o franco suíço
• Muitos outros pares de moedas também são oferecidos para negociação por contrato de futuros.

Palavra final sobre futuros cambiais

Os futuros cambiais são uma forma regulada e centralizada para participar nos movimentos do mercado monetário. Os futuros da moeda se movem em incrementos chamados tiques, e cada marca de movimento tem um valor. Quantos carrapatos são feitos ou perdidos em um comércio, determina a perda / lucro do comércio. Para abrir um comércio de futuros de moeda, o comerciante deve ter um valor mínimo estabelecido no capital em sua conta, denominada margem. Existem muitos contratos de futuros de divisas para o comércio, e as especificações para cada um devem ser verificadas no site de intercâmbio antes de negociá-lo.