Alavancagem é boa e mais é melhor

A alavancagem é a capacidade de trocar uma posição grande (isto é, um grande número de ações ou contratos) com apenas uma pequena quantidade de capital de negociação (i. E. Margem). De vez em quando, leio artigos ou comentários de blog que sugerem que a negociação com alavancagem é arriscada e que os novos comerciantes só devem negociar mercados com base em caixa (como mercados de ações individuais) e evitar negociar mercados altamente alavancados (como os mercados de opções e warrants ).

Eu não concordo com isso completamente. A negociação usando a alavancagem não é mais arriscada do que a negociação não alavancada e, para certos tipos de negociação, quanto mais alavancagem é usada, menor será o risco.

Por que a alavancagem é incorretamente considerada arriscada

A alavancagem comumente é considerada de alto risco porque supõe magnificar o lucro ou perda potencial que um comércio pode fazer (por exemplo, um comércio que pode ser inserido usando US $ 1 000 de capital de negociação, mas tem o potencial de perder $ 10 000 de capital comercial). Isso se baseia na teoria de que, se um comerciante tiver $ 1 000 de capital de negociação, eles não deveriam poder perder mais de US $ 1 000 e, portanto, só poderão trocar $ 1 000 (por exemplo, comprando cem ações de estoque em US $ 10 por ação). A alavancagem permitiria que os mesmos US $ 1 000 de capital comercial negociassem talvez US $ 4 000 em ações (por exemplo, comprando quatrocentos ações em US $ 10 por ação), o que estaria em risco.

Enquanto isso é teoricamente correto, é a maneira como um comerciante amador olha alavancagem e, portanto, é o caminho errado.

A verdade sobre a alavancagem

A alavancagem é realmente um uso muito eficiente do capital comercial e é avaliada pelos comerciantes profissionais precisamente porque permite que eles negociem posições maiores (ou seja, mais contratos, ações, etc.) com menos negociação capital.

A alavancagem não altera o lucro ou perda potencial que um comércio pode fazer. Em vez disso, reduz o montante do capital de negociação que deve ser usado, liberando assim o capital de negociação para outros negócios. Por exemplo, um comerciante que queria comprar mil ações no valor de US $ 20 por ação exigiria apenas US $ 5 000 de capital de negociação, deixando os restantes $ 15 000 disponíveis para negócios adicionais. Esta é a forma como um comerciante profissional analisa a alavancagem e, portanto, é a maneira correta.

Além de ser um uso eficiente do capital comercial, alavancagem também pode reduzir significativamente o risco de certos tipos de negócios. Por exemplo, um comerciante que desejasse investir em dez mil ações de um estoque individual em US $ 10 por ação exigiria US $ 100.000 em dinheiro e todos os $ 100.000 estariam em risco. No entanto, um comerciante que queria investir exatamente no mesmo estoque com exatamente o mesmo lucro ou perda potencial (i.e. um valor de $ 100 por 0. 01 no preço) usando os mercados de warrants (mercados altamente alavancados), só precisaria de uma fração do valor de US $ 100.000 em dinheiro (talvez US $ 5.000), e apenas os US $ 5.000 estar em risco.

Comércio usando Leverage

Em outras palavras, quanto mais alavancagem, melhor.

Os comerciantes profissionais escolherão mercados altamente alavancados em mercados não alavancados sempre. Contar com novos comerciantes para evitar a comercialização com alavancagem é essencialmente dizer-lhes para negociar como um amador em vez de um profissional. Toda vez que troco um estoque, uso sempre a alavancagem máxima que posso (geralmente os mercados de opções e warrants), e nunca troco um estoque sem usar alavancagem (e o mesmo acontece com todos os comerciantes profissionais que conheço) . Então, ignore todos os artigos, comentários e até mesmo avisos da SEC sobre o comércio alavancado, e na próxima vez que você estiver fazendo um comércio de ações, considere usar um mercado alavancado.

Mais informações sobre alavancagem estão disponíveis no meu artigo anterior sobre negociação usando alavancagem.