Risco de gerenciamento de riscos

Sem dor, sem ganho. Sem risco, sem recompensa. Seja você investir ou negociar em uma base profissional ou para sua própria conta, o risco é uma consideração chave cada vez que você entra em uma transação. O equilíbrio de risco versus o potencial de recompensas é talvez a análise importante quando se trata de mercados. Se o risco de perda for igual ao potencial de lucro em um comércio ou investimento, torna-se uma proposta de cinquenta e cinquenta.

Os melhores comerciantes e investidores do mundo sempre tentam inclinar as chances a seu favor. Portanto, o objetivo sempre deve ser um risco limitante, ao mesmo tempo em que maximiza o potencial de recompensa.

Antes que alguém possa gerenciar riscos, eles devem entender o conceito. Os riscos vêm em muitas formas quando se trata dos mercados. Ao longo dos próximos meses, vou escrever artigos sobre riscos específicos nos mercados que comerciantes e investidores no mundo das commodities precisam entender e analisar. Este artigo se concentrará na questão macro do risco fornecer uma visão do tópico. A maioria das definições de risco do dicionário são assimétricas ou desiguais em alguns aspectos. A definição geral de risco é a possibilidade de sofrer infortúnio ou perda. Nos negócios e nas finanças, sabemos que não se pode conseguir um retorno sem algum grau de risco. Portanto, uma definição neutra de risco é a exposição a uma incerteza. No mundo do banco e das finanças, grandes equipes de profissionais trabalham dia e noite para avaliar, quantificar e definir estratégias de mitigação de risco.

Uma profunda compreensão e identificação das fontes de risco ou incerteza, a interação de certos riscos com outros riscos e um plano de mitigação dessas armadilhas é uma parte essencial do investimento e do cálculo financeiro. Embora o risco esteja normalmente associado a resultados adversos, ele se refere tecnicamente a qualquer incerteza quanto ao resultado.

O risco depende de onde se senta. Os riscos para um investidor são diferentes dos riscos para um comerciante. Os riscos para uma empresa produtora de commodities são diferentes daqueles para um consumidor da mesma commodity. Os riscos para um financiador são específicos da atividade desse partido. Se um investidor for longo ou curto, há risco - financeiro e de outra forma. Do lado financeiro, um longo tem riscos diferentes do que um curto, pois, por muito tempo, o preço de um ativo só pode cair para zero, portanto existe um risco definido. No caso de um curto, o risco é verdadeiramente ilimitado, já que o risco ascendente pode ser infinito. Este é um exemplo dramático, mas serve como um exemplo básico da ciência do gerenciamento de riscos.

Na verdade, há uma galáxia de riscos e cada transação é sempre carregada de armadilhas. A diferenciação de risco inclui uma avaliação vigorosa de possíveis problemas. Um exemplo é o risco de mercado versus risco de crédito.O risco de mercado é o potencial do preço de um ativo movendo-se na direção oposta da sua posição; Se você comprar uma onça de ouro, arrisca dinheiro se o preço cair. Se você vende um pequeno alqueireiro de soja, você tem um risco financeiro se o preço se mover mais alto. O risco de crédito ocorre em termos do potencial de falta de desempenho da parte com quem entra em uma transação com.

Se você comprar essa onça de ouro, o preço aumenta e a parte do outro lado da transação se recusar a entregar não é o risco de mercado, mas o risco de crédito que lhe custa dinheiro. Se você vender essas soja para outra pessoa, o preço vai mais baixo e eles se recusam a comprar o grão de você, o risco de crédito causa a perda. Estes são riscos avaliados.

Um exemplo de risco não avaliado seria o risco de reputação. Nos exemplos acima, a parte que não entrega o ouro ou não compra a soja pode evitar perdas no entanto; devido a suas ações, eles podem não conseguir encontrar alguém para fazer negócios com eles no futuro. Eles prejudicaram sua reputação pela ação que eles levaram.

O risco é um componente importante do negócio, seja você operando um negócio de bilhões de dólares ou apenas troque e invista para sua própria conta.

Observe uma série de artigos no futuro abordando o mundo ou galáxia de riscos.