Classificação de Liquidez

2026

A liquidez é um dos fatores mais importantes para os comerciantes de commodities ativos. Quanto maior o volume de um contrato de futuros em uma commodity, mais fácil é comprar e vender mercados com spreads estreitos de oferta / oferta criando menos derrapagens. Slippage é perda por falta de liquidez e problemas que surgem durante a execução de negócios. Os commodities com alto volume são os mercados de escolha para comerciantes de dias e muitos grandes comerciantes.

Os mercados de commodities de baixo volume são muitas vezes propensos a balanços de preços selvagens.

Os futuros financeiros são projetados como commodities como estão sob o guarda-chuva regulatório da CFTC. Os mercados E-mini S & P 500 e Eurodollars estão entre os mercados de futuros de maior volume, mas para os propósitos deste artigo, nos concentraremos apenas em commodities para esses rankings.

Abaixo estão os rankings dos mercados de commodities mais líquidos que operam na U. S. - classificados de alto a baixo volume. As commodities não listadas são consideradas ter um volume de negociação médio muito mais baixo.

• Petróleo bruto
• Gás natural
• Óleo de aquecimento
• Açúcar - Mundo # 11
• RBOB Gasolina
• Ouro
• Milho
• Trigo
• Soja
• Cobre > Óleo de soja
• Prata
• Algodão
• Cacau

O que procurar quando se considera a liquidez

Quando se trata de selecionar os mercados de commodities para o comércio, há uma série de métricas que podem nos ajudar em termos de fazer as melhores escolhas. A liquidez é uma consideração importante. É importante poder entrar e sair das posições sem uma grande derrapagem.

Slippage é as perdas que ocorrem devido a amplos spreads de ofertas de oferta ou lacunas de preços que podem ocorrer em commodities que apresentam baixos graus de liquidez. As commodities altamente líquidas têm menos risco de derrapagem, não porque sejam mais ou menos voláteis, simplesmente porque mais pessoas as trocam.

Ao avaliar uma mercadoria para comercialização, métricas importantes a serem observadas são o volume e o interesse aberto.

Volume é o número total de contratos que negociam e abrem interesse é o número total de posições abertas e curtas em um mercado. Quanto maior o volume e o interesse aberto em uma mercadoria, menos derrapagens. O volume e os números de juros abertos são publicados por trocas de futuros, como o Chicago Mercantile Exchange (CME) e a Intercontinental Exchange (ICE), entre outros em todo o mundo.

Lembre-se de que as commodities mais comercializadas hoje em dia não são necessariamente as mesmas do amanhã. Ação cria ação nos mercados. Quando o mercado de petróleo torna-se altamente volátil, atrai mais especuladores de preços, o que aumentará o volume e o interesse aberto. Se um preço de commodity permanecer calmo e a faixa de negociação se estreitar, o potencial de lucros cessará a especulação, o que naturalmente resultará em uma diminuição de volume e interesse aberto nesse mercado.Portanto, sempre preste atenção se um mercado tem liquidez e juros suficientes antes de mergulhar e negociar ou investir nesse bem.

A liquidez ea atividade são função da ação de preço. Enquanto alguns mercados, como o ouro e o petróleo bruto, sempre atraem um grande número de participantes do mercado, os mercados de suco de laranja concentrado e madeira congelada tendem sempre a sofrer problemas de liquidez.

Outras mercadorias entraram e saíram da moda ao longo do tempo. Os fundamentos da oferta e demanda para commodities podem mudar a liquidez. Por exemplo, se houver uma escassez súbita de uma mercadoria e o preço começa a se mover mais alto, atrairá compras especulativas. Por outro lado, se um mercado for repentinamente atingido com uma enorme oferta, a venda especulativa aparecerá frequentemente. Em ambos os casos, o volume e o interesse aberto provavelmente aumentarão.

No mundo do comércio e investimento de commodities, as forças macroeconômicas também desempenham um papel na liquidez. O grande mercado de touro em commodities que começou em 2002 e durou até 2012 atraiu um grande interesse para todos os mercados de matérias-primas. Além disso, o advento de novos produtos, ETFs e ETNs trouxe novos participantes do mercado para os mercados. Antes da introdução desses veículos de mercado, o único potencial de negociação e investimento poderia ser encontrado nos mercados físicos ou de futuros.

Os produtos ETF e ETN aumentaram o volume e o interesse aberto nos mercados de futuros, pois administradores, gerentes e emissores desses produtos usam frequentemente as bolsas de futuros para proteger os riscos associados aos novos produtos que negociam em bolsas tradicionais. Além disso, os produtos ETF e ETN criam a capacidade de arbitragem ou propagação de futuros contra os veículos ETF / ETN para aproveitar as discrepâncias de preços.

Comparando o volume atual e os números de interesse aberto aos níveis históricos, você irá ajudar a entender se um mercado oferece o potencial e a liquidez necessários para torná-lo um candidato para suas atividades comerciais e de investimento.