Não aumenta seu risco reduzindo sua liquidez

Construir eqüidade pode ser uma ótima maneira de se enriquecer, mas nunca deve vir à custa de sua liquidez ou então você pode encontrar-se no tribunal de falência um dia. Aprender a gerenciar seus ativos líquidos de forma inteligente, mesmo que isso signifique dizer que não a redução da dívida acelerada, quando você quer nada mais do que pagar seu saldo no início, faz parte da maturidade financeira e da experiência. Isso geralmente é conhecido como o tratamento de seu risco de liquidez.

Os proprietários não estão isentos desta realidade. É um dado cultural que quase todos nos Estados Unidos têm o desejo de possuir sua própria casa diretamente; Para aproveitar a propriedade imobiliária livre e livre do ônus de um banco ou instituição financeira faz parte do sonho americano. No entanto, a menos que você esteja em condições de eliminar todo o saldo da hipoteca em sua residência principal, fazer pagamentos extras para reduzir o saldo principal pode levar a um desastre financeiro, especialmente se você não manteve seu fundo de emergência. Isso pode ser difícil de acreditar, mas é a verdade. Quando a economia vai para o sul, ter dinheiro suficiente para sobreviver a uma perda de emprego, desastre médico ou emergência familiar pode significar a diferença entre noites sem dormir e paz interior.

Quanto mais equidade você tem em sua casa, maior será a probabilidade, o banco impedirá se você perde pagamentos

Imagine que possui um banco.

Você tem dois clientes, John e Mary, ambos proprietários de uma casa avaliada em US $ 200.000. John tornou-se um total inabalável, é até seus globos oculares em dívidas de cartão de crédito, arrenda seu carro, quase não tem ativos líquidos , e tem uma história de emprego instável. Mary, por outro lado, tem um excelente crédito e, embora não tenha muitas poucas economias disponíveis, fez pagamentos duplos ou triplos fielmente para diminuir o saldo da hipoteca, que agora é de apenas US $ 15.000. <

Ela ansia ansiosamente o dia em que ela pode enviar esse último voucher para o banco e saber que sua casa é totalmente e completamente sua.

Agora, imagine que ambos sofrem um desastre. Talvez estivessem em um acidente e incapazes de trabalhar ou foram demitidos devido a uma recessão. Como o banco, você não vai notar até que um pagamento seja perdido. Você realmente vai se animar e prestar atenção quando sessenta dias se passaram e nenhum cheque foi recebido no correio. Em algum momento, um limite é aprovado, onde as leis e regulamentos bancários exigem que você reconheça que é possível que você não receba mais pagamentos de John ou Mary. Claro, os funcionários do banco querem evitar isso, porque reduz sua rentabilidade reportada, diminui a força de seu balanço, torna seus reguladores chateados e obtém os proprietários (ou acionistas se o banco é negociado publicamente) tentando mudar o situação ou risco de perder seus empregos.

Para evitar isso, o pessoal do banco vai tomar medidas proativas para obter o empréstimo de volta ao "status de competência" o mais rápido possível para que não dano as demonstrações financeiras. A principal maneira de fazer isso é excluir a propriedade e leilá-lo para um comprador.

Do seu ponto de vista como o proprietário do banco, quem é mais provável que vá depois do primeiro? John, que quase não possui equidade em sua casa, ou Mary? Se você estivesse excluindo o John, você terá que recuperar quase o preço total de US $ 200.000 para acabar com o empréstimo em seus livros. Se você for liquidar em Mary, você pode liquidar a propriedade com um desconto acentuado muito, muito rapidamente e acabar com o empréstimo total de US $ 15.000.

Sim, Mary tem sido um cliente muito bom. Sim, ela fez tudo certo. Talvez não seja justo que ela seja a primeira que você vá depois, mas para entender por que isso é feito, você deve perceber a estrutura de incentivos estabelecida para os funcionários por Wall Street, que é, por sua vez, um resultado de investidores que desejam estável, e maiores lucros.

Quem são os investidores? Você e eu. Em nossos planos 401 (k), contas IRA, ou através da propriedade de fundos indexados ou ações individuais em uma conta de corretagem regular.

É o fundo de pensão que paga os cheques aos pais ou avós. É a companhia de seguros que precisa gerar fundos para pagar reivindicações. Com os investidores que exigem lucros, Wall Street não quer ver um banco possuir uma grande quantidade de imóveis. Os funcionários do seu banco não arriscarão seu trabalho tentando listar a casa de John por seis meses para que ele possa obter um pouco de equidade fora disso. Eles só estão interessados ​​em proteger os fundos que eles avançaram John e ele prometeu pagar. É por isso que eles se voltam para leilões. Eles não podem dar ao luxo de despejar a casa de John porque o produto pode não ser suficiente para reembolsar o empréstimo. A casa de Mary, por outro lado, pode ser listada por US $ 125 000 em um leilão. Eles obtêm seus US $ 15.000 e mantêm um balanço prístino enquanto ela perde US $ 75.000 em capital que poderia ter sido capturado se ela pudesse listar a propriedade no mercado o tempo suficiente para receber uma oferta respeitável.

"E o John? " você pergunta. Essa é a parte cruel. Muitos bancos são muito mais propensos a reestruturar os termos de pagamento para ajudá-lo a sair da situação, porque eles poderiam legitimamente mantê-lo nos livros como um "bom" empréstimo. Eles podem oferecer um pagamento por balão no final da hipoteca para baixar os pagamentos atuais. Eles podem permitir dois anos de pagamentos somente para juros. Dentro dos requisitos regulamentares, o céu é o limite e depende realmente de quão desesperadamente o banco quer evitar ataques às suas margens de lucro.

Como um proprietário pode se proteger ou a si mesmo a partir dessa situação?

A maior defesa que qualquer investidor tem contra o encerramento é a liquidez. Diga isso uma e outra vez. O banco não está tão preocupado com a quantidade de dinheiro que você lhe deve, apenas que você continue fazendo pagamentos a tempo, sem demora, então seus números ficam ótimos.

Mary teria sido muito melhor, levando os pagamentos duplos e triplos que ela estava fazendo em sua hipoteca e colocando-os em uma conta ou fundo do mercado monetário livre de impostos. (No momento em que este artigo foi originalmente escrito, esses fundos estavam pagando 4% a 5%. Nestes dias, você não vai conseguir muito no interesse da renda de juros, mas ainda vale a pena reduzir o risco.) Se algo acontecesse, ela poderia cobrir o déficit ao mergulhar na reserva que havia construído. Se parecia que a situação não mudaria, ela poderia colocar sua casa no mercado e tentar se livrar da situação antes de enfrentar uma catástrofe financeira.

O único perigo maior com uma estratégia que se concentra na liquidez é o risco de alguém gastar o dinheiro enquanto mantém a dívida. Uma conta com uma grande soma de dinheiro irrestrito é simplesmente uma tentação muito grande para muitas pessoas. Talvez eles se atrasem em suas contas de cartão de crédito. Talvez eles desejem uma nova televisão de tela plana e pensem que vão mergulhar no fundo e pagá-la em alguns meses.

(Nunca parece funcionar desta forma para uma grande porcentagem de pessoas.) Como tal, se houver

qualquer possibilidade de que você está inclinado a gastar o dinheiro em qualquer coisa além de fazer o pagamento da sua casa No caso de uma emergência, provavelmente é uma má idéia. Realmente se resume a auto disciplina e temperamento. Outro grande perigo é a tentação de dar alguns pontos percentuais de retorno extra investindo em ativos mais arriscados. Esta estratégia financeira particular depende da segurança do principal. Para a maioria das pessoas, isso significa títulos altamente vantajosos de impostos, como um fundo do mercado monetário que investe em títulos municipais. Em casos excepcionais, aqueles com conhecimento altamente especializado de mercados específicos (como ações ou imóveis) podem investir esses fundos com risco reduzido. A reserva mais segura de todas as reservas de liquidez geralmente é considerada uma conta TreasuryDirect preenchida com contas do Tesouro diretamente com o Departamento do Tesouro dos Estados Unidos.