Fluxo de caixa e gestão de liquidez para pequenas empresas

Há alguns antigos provérbios nos negócios. Um é, "Cash is king". Outra é, "Felicidade é um fluxo de caixa positivo". Os inquéritos são realizados constantemente em negócios com falhas. A maioria dos negócios com falhas, até 60%, dizem que a totalidade ou a maior parte de sua falha foi devido a problemas de fluxo de caixa. Ganhar lucro é bom, o fluxo de caixa é necessário. O gerenciamento de caixa é a chave para o sucesso comercial.

As empresas de arranque geralmente ficam sem dinheiro imediatamente.

As empresas existentes podem encontrar formas de sobreviver se conseguirem formas de gerar dinheiro. O dinheiro é o elemento mais importante da sobrevivência para uma pequena empresa. Pequenas empresas geralmente dizem que a incapacidade de controlar o dinheiro é o seu maior problema.

Assim como um indivíduo ou uma família, as empresas precisam de uma caixa de dinheiro para confiar. Isso lhes dá segurança em tempos instáveis. Isso também lhes dá a oportunidade de aproveitar os investimentos estratégicos ou aproveitar as oportunidades para reduzir custos. As pequenas empresas também devem se concentrar no conceito de fluxo de caixa livre, a fim de estabelecer essa cofre.

Duncan Connor, da Companhia. com, fala sobre como as empresas usaram seu fluxo de caixa para continuar sendo bem sucedidas durante a recessão de 2009-2009: "É um caso simples de gerenciar a quantidade de fluxo dentro ou fora do seu negócio e quando. As empresas bem-sucedidas gerenciaram suas despesas, margens maximizadas, e construíram sua base de clientes. "

" Uma das primeiras coisas que as empresas bem sucedidas fizeram durante a recessão foi analisar seus empréstimos e renegociar os termos para algo que, embora possa ser mais de mais anos e, finalmente, mais caro, tem pagamentos mais baixos agora. Sim, adicionar mais dívidas provavelmente é uma má idéia para a maioria das empresas, mas se o refinanciamento da dívida existente lhe permite ficar no negócio, há uma vantagem definitiva em fazê-lo. "

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" Outras empresas negociaram períodos mais longos para fazer pagamentos a fornecedores e, ao mesmo tempo, exigem pagamentos mais rápidos de clientes ".

Outra maneira em que os negócios de recessão-sobreviventes gerenciaram o fluxo de caixa era gerenciar como Muito estoque estava sendo realizado a qualquer momento - o estoque custa dinheiro e o inventário que fica no piso do estoque por semanas tem um custo de oportunidade que pode quebrar sua empresa. "

O controle de despesas menos desejável é sempre em recursos humanos, mas À medida que as ordens foram reduzidas, muitas empresas de fabricação demitiram pessoal, instituíram congelamentos ou cortes para pagar e benefícios, reduzindo o investimento na contratação e treinamento. "

Connor conclui:" Do outro lado das coisas, a geração de dinheiro flui para dentro, havia alguns truques também. <

"O factoring de contas a receber apareceu nos radares de operadores de pequenas empresas nos últimos dois anos, mas os destaques são que você vende suas faturas entre três e dez por cento menos do que o quantidade de voz.Agora você está perguntando por que qualquer negócio faria isso. A resposta é que, para a maioria das empresas, 90% de uma fatura agora é melhor do que 100% de uma fatura em noventa dias. Isso é se o cliente paga na íntegra. Factoring permitiu às empresas obter quase todas as suas faturas pagas por terceiros e concentrar-se em fazer negócios e gerar leads em vez de perseguir pagamentos.

O terceiro persegue o cliente para o pagamento. <

"Muitas empresas individuais e parcerias reduziram o montante que os proprietários foram pagos e, em muitos casos, os proprietários injetaram mais dinheiro próprio no negócio para continuar operando, enquanto outros moviam seus negócios para áreas mais diversas ou lucrativas ".

Dinheiro e lucro

O fluxo de caixa eo lucro não são os mesmos. A contabilidade financeira não está focada no fluxo de caixa. Está focada no lucro líquido ou lucro. O longo prazo, o lucro e o fluxo de caixa são aproximadamente iguais, mas a diferença crucial é o tempo.

O tempo pode ser tão importante para uma pequena empresa. Por exemplo, quando você faz uma venda para um cliente de crédito, você reconhece essa venda imediatamente na sua demonstração de resultados. Isso é chamado de contabilidade de exercício. No entanto, você não recebe o dinheiro imediatamente.

No seu orçamento de caixa e na demonstração dos fluxos de caixa, você não mostra essa transação de crédito até que você realmente receba o pagamento. < Você pode ver como o espaço entre o pr e o fluxo de caixa pode ser muito grande. Se você tiver um crescimento rápido nas vendas de crédito, por exemplo, o lucro poderá exceder em muito o real recebido. Esse tipo de situação torna as empresas menores muito vulneráveis ​​à falta de dinheiro.

O que é liquidez?

Você ouve frequentemente a palavra liquidez usada em combinação com o gerenciamento de caixa. A liquidez é a capacidade de uma empresa pagar suas obrigações de dívida de curto prazo. Em outras palavras, se a empresa tiver liquidez adequada, pode pagar suas responsabilidades correntes, como contas a pagar. Geralmente, contas a pagar são dívidas que você deve a seus fornecedores.

Existem métodos que você pode usar para medir sua liquidez. A análise da relação financeira irá ajudá-lo a determinar o quão líquido é a sua empresa ou o quão bem sucedido será no cumprimento de suas obrigações de dívida de curto prazo. O índice atual irá ajudá-lo a determinar a proporção de seus ativos atuais para o passivo atual. Os ativos circulantes incluem caixa, contas a receber, inventário e ocasionalmente outros itens de linha, como títulos negociáveis. Você precisa ter mais ativos atuais do que passivos circulantes em seu balanço em todos os momentos.

O índice rápido permitirá que você determine se você pode pagar suas obrigações de dívida de curto prazo ou passivo circulante, sem ter que vender nenhum estoque. É importante que uma empresa possa fazer isso porque, se você tiver que vender um estoque para pagar contas, significa que você deve encontrar um comprador para esse inventário. Encontrar um comprador nem sempre é fácil ou possível.

Existem várias outras medidas de liquidez que você deseja usar para determinar sua posição de caixa.

Concentrar-se na liquidez vem mais naturalmente para um CEO do que para um contador que é treinado para praticar a contabilidade de competência.Quando sua empresa está apenas começando, você essencialmente executou-a fora de um talão de cheques, que é um exemplo de contabilidade de caixa. Enquanto houver dinheiro na conta, sua empresa é solvente. À medida que seu negócio se torna mais complexo, você terá que adotar contabilidade financeira. No entanto, você deve manter o foco na liquidez e no gerenciamento de caixa, mesmo que você rastreie o lucro líquido através da contabilidade financeira.

Orçamentos de caixa

A maioria das empresas deve preparar orçamentos de caixa mensais para acompanhar o seu dinheiro. Na verdade, os orçamentos de caixa devem ser feitos de seis a doze meses de antecedência para projetar necessidades de caixa. O orçamento de caixa irá capturar a diferença temporária entre o lucro que você vê na demonstração do resultado e o dinheiro que realmente está entrando na empresa e fluindo para fora da empresa.

O objetivo do orçamento de caixa não é estabelecer metas para dinheiro, mas antecipar as necessidades. Se você preparar orçamentos em dinheiro com 6 a 12 meses de antecedência e suas necessidades mudam, mude seus orçamentos de caixa. Mantenha-os atualizados porque o custo de poupar dinheiro em um negócio é alto. Você deve saber disso a partir de suas próprias finanças pessoais. Prepare seus orçamentos de forma conservadora.

Os orçamentos em dinheiro podem abordar cenários "what-if". Você pode usá-los para testar diferentes possíveis cenários futuros. Você pode anexar uma porcentagem de probabilidade ao cenário futuro e testar seus pressupostos.

Por exemplo, você pode alterar a velocidade de suas coleções ou o tempo de suas compras de estoque e ver como isso afeta sua posição de caixa.

Como maximizar seu fluxo de caixa

Seu objetivo, como proprietário e gerente de sua empresa, é espremer todo o dinheiro do seu balanço que você pode. Não só você quer obter o máximo de dinheiro da sua empresa como você pode, você quer mantê-lo fora em caso de uma crise potencial ou real.

Duas das suas contas de ativos atuais geralmente são grandes drenagens em seu dinheiro. São inventário e contas a receber. O inventário é o produto que você vende e as contas a receber são suas contas de crédito ou aquelas contas que representam o crédito que você estende aos clientes. Os saldos em ambas as contas precisam ser convertidos em dinheiro o mais rápido possível.

Você pode usar análise de taxa financeira para verificar sua posição sobre estoque e contas a receber. Os índices de volume de estoque podem dizer se seu inventário está obsoleto ou se você está vendendo tão rápido que você está gastando. Os índices de contas a receber, como as vendas do dia em circulação, podem dizer o quão rápido seus clientes de crédito estão limpando suas contas. Depois de determinar a posição do seu inventário e recebíveis, você pode tomar as ações apropriadas para ajustar e ter mais dinheiro entrando em sua empresa.

Outra maneira de obter mais dinheiro em seu negócio em relação aos seus clientes de crédito e contas a receber está usando um sistema lockbox para coletar os pagamentos. Se você tiver pagamentos com fio ou enviado para um lockbox, esses pagamentos entrarão em sua conta mais rapidamente. Seu banco pode então varrer os fundos para uma conta com juros.

Outra estratégia de curto prazo para esgoto do seu balanço é analisar o passivo circulante no seu balanço patrimonial.

Concentre-se em suas contas a pagar. Eles são o que você deve aos seus fornecedores. Pagar suas contas a pagar no dia em que são devidas, não cedo. Não há motivo para dar aos seus fornecedores seus dias antes da data de vencimento. Sua empresa precisa usar esse dinheiro. Estique o uso de seus fundos.

Keys to Good Cash Management

A linha inferior para uma boa gestão de caixa é que, em uma crise, as demonstrações financeiras típicas tornam-se irrelevantes e tudo o que é importante é sobreviver do ponto de vista do caixa. Em uma crise de caixa, como uma recessão, o foco de um empresário se torna, por necessidade, muito curto prazo. Muitas vezes, uma crise de caixa irá incutir boas práticas de gerenciamento de caixa em gerentes de negócios que são transferidos a partir desse dia.

Os gerentes devem entender como preparar um orçamento de caixa mensal. Em seguida, eles devem entender as fontes e os usos do dinheiro como os indicados na Demonstração dos fluxos de caixa, uma das três demonstrações financeiras exigidas.

O feedback que você obteve dessas demonstrações financeiras é inestimável. Começando com o estoque e as contas a receber, se os gerentes podem maximizar seu fluxo de caixa, eles quase sempre podem evitar ficar sem dinheiro operacional e se exporem a problemas de fluxo de caixa.