O que é uma classificação AAA ou Triple A, classificação de títulos?

Depois de construir o seu capital de investimento e começar a investir em títulos, é provável que você ouça sobre as classificações de crédito de títulos, especificamente os títulos Triple A ou os títulos AAA, como são comumente conhecidos. Essa designação pode parecer confusa, mas realmente se resume a entender como um vínculo "seguro" é analisando todo o tipo de métricas, como a força do balanço do emissor, a probabilidade de ganhos e fluxos de caixa suficientes para cobrir o interesse prometido e reembolsos de principal (para saber mais sobre isso, leia meu artigo sobre o índice de cobertura de juros) e as garantias que podem ser apreendidas no caso de a obrigação de inadimplência antes ou à maturidade do vínculo.

Compreender a classificação da obrigação triple A

As obrigações Triple A ou as obrigações AAA são aquelas consideradas as mais seguras pelas agências de classificação de títulos responsáveis ​​pela determinação do grau. As agências de classificação de vínculo sinalizam que eles pensam que o padrão - ou seja, você não obteve o dinheiro prometido quando lhe foi prometido - é tudo menos impensável, exceto nas circunstâncias mais remotas.

É extraordinariamente difícil conseguir uma classificação AAA. Como foi amplamente divulgado na imprensa empresarial, o acidente de 2008-2009 foi tão ruim que, no final do período, havia apenas quatro componentes da S & P 500 que podiam ter uma classificação AAA. Estes foram:

1. Processamento automático de dados, um gigante de processamento de folha de pagamento que ajuda outras empresas a lidar com a retenção de retenção de seus funcionários e documentação fiscal
2. Johnson & Johnson, gigante médico, farmacêutico e de grampos básicos que possui 265 empresas operacionais individuais e tem uma história complexa

1. A Microsoft, uma das maiores empresas de software do mundo conhecida por seu conservadorismo financeiro extremo
2. ExxonMobil, o antigo titânio padrão de óleo padrão de Nova Jersey / óleo padrão de Nova York que representa o principal descendente de João O império D. Rockefeller

Os títulos Triple A fazem parte de uma categoria mais ampla de títulos conhecida como investment grade.

Qualquer título com rating BBB ou superior é considerado grau de investimento. Isso tem importantes implicações regulatórias. Por exemplo, um departamento de confiança bancária ou um fundo de pensão vai desproporcionalmente favorecer títulos de grau de investimento, incluindo títulos Triple A, como parte do dever fiduciário devidos aos clientes.

Os títulos com rating AAA são considerados logo abaixo dos de títulos soberanos emitidos por governos bem administrados, o último apenas superior pelo fato de possuírem a autoridade para tributar e possuir exércitos permanentes que garantam o reembolso de obrigações.

Devido ao seu estado sólido, as obrigações avaliadas AAA oferecem os rendimentos mais baixos. O que você ganha em paz, você perde na renda porque outros investidores estão dispostos a oferecer o preço da obrigação, especialmente quando as coisas vão para o sul (isto é conhecido como um "vôo para a segurança").

O que é o oposto de uma classificação de ligação tripla A?

Com títulos classificados AAA no topo da classe de grau de investimento, os títulos classificados em D estão na parte inferior. Uma classificação de D indica que o vínculo já entrou em default. Os títulos classificados D são parte de uma categoria conhecida como "lote".

Os investidores médios fariam bem em ficar inteiramente com títulos de grau de investimento. À medida que você desce a escala de classificação de títulos, as probabilidades padrão aumentam substancialmente.

Atingir o rendimento custou muitas famílias a muitas riquezas perdidas. Muitas vezes, a taxa de juros mais alta é uma ilusão que é tirada quando o vínculo deixa de lhe enviar todo o interesse ou você está recebendo uma notificação de falência.