Opções são fáceis de comprar; Difícil de vender

De um leitor:

"Quando eu escolho comprar opções únicas, fora do dinheiro, eu perco dinheiro na maioria dos meus negócios. Muitas vezes, as opções foram movidas no mercado, dinheiro (ITM) em algum momento, mas eu aguento muito tempo, esperando que eles se movam ainda mais longe do ITM. Por causa da minha ganância, não só perdi todos os ganhos, mas também perdi o prémio que paguei - quando as opções expirou sem valor.

Eu fiz previsões precisas e ainda perdi dinheiro. As opções não são para mim. "

Infelizmente, esta é uma situação comum. Os comerciantes perdem dinheiro, culpam opções em vez de sua pobre disciplina comercial e abandonam a negociação de opções.

Este é um problema difícil de resolver porque exige que esses comerciantes adotem uma mentalidade diferente. Em vez de culpar as "opções" pelo seu fracasso, eles devem estar olhando para outros dois fatores:

• Escolhendo uma estratégia de opção específica.
• Sua capacidade de praticar disciplina ao gerenciar riscos

Opções e Gerenciamento de Riscos

A maioria das pessoas pensa em " gerenciamento de riscos " em termos de ter cuidado para não colocar muito dinheiro em risco em qualquer Tempo dado. Quando as opções de negociação, isso é conseguido, escolhendo um tamanho de posição apropriado. E essa é a chave para gerenciar riscos. No entanto, os comerciantes experientes sabem que uma boa gestão de risco também envolve perdas de corte quando os negócios são difíceis. Mas há ainda outro aspecto do gerenciamento de risco de som que é frequentemente ignorado: proteção de lucros.

Uma maneira de obter melhores resultados com proteção de lucro é começar cada negociação escrevendo um plano de negociação porque elimina decisões aleatórias (aleatórias). Quando você acredita que um preço da ação estará em movimento maior (ou menor), é fácil "apenas comprar algumas chamadas" (ou colocar) e ver o que acontece. Esse não é um plano aceitável para qualquer comerciante .

Em primeiro lugar, devem ser tomadas decisões importantes: Supondo que você prefira comprar opções, quais oferecem a melhor oportunidade de ganhar dinheiro - com base em suas expectativas quanto ao preço das ações? Qual é o melhor preço de exercício ? Com base no momento da mudança de preço esperada, qual é a melhor data de validade? Qual é o seu objetivo de lucro? Quando você não tem lucro alvo, você perde de vista os motivos para fazer esse comércio em primeiro lugar. Então você não faz ideia de quando sair. Nunca é viável manter uma posição - quando a única razão é na esperança de ganhar mais dinheiro.

Assim, eu digo ao nosso correspondente, parte da sua queda não é ganância. É a falta de um plano de jogo.

Opções OTM

O outro grande contribuidor para suas perdas é o fato de você comprar opções fora do dinheiro. Eu entendo que muitas vezes são baratos, permitindo a possibilidade de duplicar ou triplicar seu investimento.No entanto, as chances de qualquer uma dessas opções se moverem para o dinheiro durante suas vidas são inferiores a 50% (uma boa estimativa da verdadeira chance de uma opção de mover o ITM em qualquer momento durante sua vida é algo que você pode calcular < do delta da opção ). Se você realmente achou que suas opções "muitas vezes" movem o ITM, então você é um selecionador de ações qualificado, e não há motivo para perder dinheiro em tantas das suas trades.

Se você tem um plano de negociação - feito antes de comprar as opções -, você automaticamente possui um plano de saída. Esse plano protegerá alguns dos lucros obtidos. Claro, o plano pode mudar conforme as condições o justifiquem, mas quando você compra opções sem plano, então (na minha opinião) todas as decisões comerciais adicionais são feitas aleatoriamente, em vez de planejado de forma inteligente. E esse não é o caminho para ganhar dinheiro.