Investindo a estratégia Peter Lynch

É fácil cair preso à sobrecarga de informações quando se trata de investir. Diminuzmos resultados financeiros, opiniões de especialistas e relatórios de analistas em segundo a segundo. Embora as métricas financeiras desempenhem um papel importante na seleção de ações, quando se trata de estoques de varejo, sua maior fonte de informação pode ser você mesmo.

Veja: o poder do conhecimento comum

Grandes marcas, clientes satisfeitos e excelente serviço ao cliente são marcas registradas dos grandes varejistas.

Encontrar os estoques que têm essas vantagens precocemente pode ser a sua vantagem mais útil. Peter Lynch, o lendário gerente do fundo Magellan da Fidelity, acreditava que os investidores comuns poderiam fazer isso melhor do que os gerentes de dinheiro de Wall Street

Antes de descartar essa idéia, lembre-se de que Lynch não era um esfregaço. Seu desempenho notável, alcançando um retorno anual de 29% em um período de 13 anos, está entre os melhores de todos os tempos. Ele acreditava que as pessoas comuns tinham uma vantagem porque tinham um assento na primeira fila para empresas emergentes antes de atingir o radar de Wall Street. Em outras palavras, como consumidor, você provavelmente experimentará um ótimo produto ou cadeia antes que o estoque ofereça o suficiente para se registrar com os investidores institucionais. Lynch chamou essa vantagem do "poder do conhecimento comum". Se você está ciente o suficiente para usar seu "conhecimento comum" para leads de investimento, ele pode ajudá-lo a encontrar ações emergentes.

Em seu livro Um em Wall Street , Lynch explicou como ele encontrou um dos seus melhores investimentos, Hanes, graças à excitação de sua esposa sobre o seu novo produto de pantyhose L'eggs .

Obviamente, o interesse de sua esposa em Hanes foi apenas o primeiro passo de seu processo; Isso o levou ao estoque. Ao fazer alguma pesquisa, Lynch percebeu que Hanes estava preparado para retirar participação de mercado. Valores como Wal-Mart e Chipotle são exemplos recentes da "vantagem" da Lynch, para muitos investidores. Ambos passaram anos negociando a preços relativamente baixos antes de decolarem, apesar de reportar resultados sólidos no início.

Ao ver uma linha de saída na sua vizinhança Chipotle (em 2006) não era motivo suficiente para comprar o estoque, era um bom sinal de que o estoque valia a pena pesquisar.

Comprando o que você conhece: mais do que o sucesso de pequenas capitalizações

Os investidores individuais que se comprometem a "comprar o que sabem" verão seus maiores retornos nos investimentos em ações de pequeno capital. Simplificando, você provavelmente identificará ótimos produtos ou lojas de pequenas empresas antes de serem suficientemente grandes para interessar muitos investidores institucionais. No entanto, a estratégia "comprar o que você sabe" também pode funcionar para estoques de grande tampa.

• Comprar o que você sabe, também significa comprar o que você entende. Como escrevi recentemente, estudos mostram que os investidores individuais perdem para o mercado por uma ampla margem, porque eles compram e vendem no pior momento possível.Muitos investidores compram ações de empresas que não entendem, comercializam-nas com freqüência e se tornam vítimas do mercado. Ao comprar ações nas empresas que você entende e pesquisando os fundamentos subjacentes, você pode evitar vender em um pânico.
• Se os clientes são selvagens para um produto, não há teto. Os revendedores populares têm poder de preços e podem aumentar os preços para aumentar a receita depois de serem "descobertos" e durante períodos de alta inflação. Os estoques voltados para o consumidor com marcas fortes muitas vezes exploram novos mercados, criam novos produtos e crescem de grandes capitais para mega-caps. Alguns exemplos recentes são a Nike, Starbucks e Amazon. com, todos os quais experimentaram um tremendo crescimento como grandes capitais.

Colocando tudo em perspectiva

Seguindo a estratégia de "comprar o que você sabe", Peter Lynch, não significa que você deve comprar ações em seu revendedor favorito, só porque gosta de comprar na loja. Você nunca deve comprar nenhum estoque sem fazer lição de casa nos fundamentos das empresas subjacentes. Para os varejistas, isso significa analisar estatísticas como vendas na mesma loja, níveis de inventário e vendas por pé quadrado, para citar alguns. Comprar o que você conhece é um primeiro passo importante para se concentrar em clientes e tratar ações como empresas (não símbolos de ticker). Para os estoques de varejo, encontrar um estoque que os clientes não conseguem obter o suficiente é metade da batalha. Isso sozinho, torna o mantra de Peter Lynch benéfico para todos os investidores de varejo.

Divulgação: Não possuo nenhuma das ações mencionadas neste artigo, e não pretendo comprar ações nas próximas 72 horas. Nunca compre ou venda um estoque com base apenas no que você lê aqui (ou em qualquer outro lugar) e sempre faça sua própria pesquisa antes de investir.