Uma estratégia de Peter Lynch para investir melhor

Através de seus livros mais vendidos One up On Wall Street e Learn to Earn, Peter Lynch ensinou sua estratégia de investimento para as massas. Você já sabe que a filosofia de "comprar o que você conhece" da Lynch pode levá-lo a grandes ações de varejo antes de Wall Street pegar. Mas "comprar o que você conhece" é apenas "passo um"; Isso irá levá-lo aos estoques que justificam pesquisas futuras. Você ainda deve analisar o estoque a partir daí.

Aqui estão duas outras pérolas de sabedoria de Peter Lynch que irão ajudá-lo a escolher grandes ações de varejo.

"As grandes empresas têm pequenos movimentos, as pequenas empresas têm grandes movimentos."

Cada estoque que você possui representa uma participação na propriedade em um negócio real. O mercado já considerou o que a empresa vale através do seu preço atual das ações. Portanto, se você espera que a empresa aumente em valor, uma das três coisas deve acontecer.

• A empresa se expande. Para os varejistas, isso é preferencialmente feito através de vendas orgânicas e crescimento da loja.
• O desempenho das empresas (ganhos, vendas, margens de lucro, etc.) melhora.
• O mercado mal avaliou o stock, ou sua qualidade não é totalmente apreciada.

Grandes, pequenos, os varejistas costumam atender duas dessas categorias. Se eles podem crescer organicamente e os clientes os amam, eles se expandirão por anos. Eles também não são muito seguidos pelos analistas, então as chances de serem apreciadas são altas.

Os investidores institucionais geralmente evitam pequenas capitulações por anos, porque não podem comprar partes suficientes para impactar a linha de fundo. Quando eles finalmente começam a engolir a quantidade relativamente pequena de ações, o preço de um varejista de pequena capitalização pode subir de repente.

Não estou dizendo que você não deve comprar varejistas de grande porte; Estou simplesmente dizendo que você deveria ter expectativas diferentes para eles.

Pegue o Home Depot, por exemplo. É uma empresa fantástica, mas com mais de 2 000 lojas, seus dias de crescimento rápido provavelmente acabaram. O que seria bom, mas atualmente tem um preço de ganhos (P / E) 22, o que significa que ele tem preço para o crescimento.

Em outras palavras, se o Home Depot tivesse mais espaço para crescer ou uma avaliação mais razoável, poderia fazer um bom investimento. No entanto, ser ricamente avaliado com oportunidades de crescimento limitado é uma combinação ruim. Você deve saber em que categoria suas ações caíram (peças de valor, pagadores de dividendos, produtores rápidos, etc.) para que você possa saber o que esperar delas, e então você sabe quando sua avaliação é "muito rica". > "Se eu pudesse evitar um estoque único, seria o estoque mais quente na indústria mais quente."

Os estoques quentes, em indústrias quentes, muitas vezes são muito gostosos de lidar. Avaliando um estoque como o Amazon. com quase impossível. Uma vez que todos têm que ter, a perfeição tem o preço de sua avaliação atual.Qualquer miscue poderia enviar partes caindo. Parte da razão pela qual as partes ainda não caíram, é porque os touros estão prevendo grandes coisas de novos produtos e serviços (nuvem, streaming, etc.) que não geram muito lucro hoje. Isso não é incomum; As indústrias quentes estão sempre mudando.

Amazon. com pode muito bem continuar a subir, mas analisar onde será no futuro dará um salto de fé.

Se você não se sentir confortável fazendo esse salto, você pode preferir um estoque com essas características "Lynch aprovadas".

É em uma indústria aborrecida, previsível, que não irá mudar ou desencadear uma competição em raiva.

• É um aumento dos ganhos a um nível sustentável (15-25%).
• Tem um nicho e clientes satisfeitos.
• Está fora do radar. Você não vai ouvir muitos analistas se gabando de recomendá-lo, e ninguém em um coquetel vai lhe dizer que é sua escolha de estoque quente.
• Um excelente exemplo desse tipo de estoque é o Advance Auto Parts. Tem um nicho, ganhos estáveis ​​e um modelo de negócios simples e previsível. Embora ninguém espere grandeza desse estoque, seus ganhos aumentaram cerca de 20% ao ano ao longo de um período de cinco anos.

Ganhos constantes, levam a resultados excepcionais; o estoque subiu mais de 200% nos cinco anos (contra 78% para o S & P 500).

Em algum momento em breve, o Advance pode chegar ao ponto de saturação do mercado, como o mencionado anteriormente Home Depot. Eventualmente, ambos os estoques de P / E serão deslizados e eles estarão no meu radar como peças de valor. Todo varejista está em um ponto diferente em seu ciclo de crescimento, e cada um poderia ser um bom investimento ao preço certo.

Os melhores vencedores serão as próximas peças automáticas avançadas. Por sorte, se você se lembrar dessas regras, você pode encontrá-las. Advance voou abaixo do radar Wall Streets há anos. Ao longo do caminho, sempre teve espaço para crescer, ganhos estáveis ​​e um ótimo nicho. Tem sido em uma indústria de crescimento sneaky, americanos estão dirigindo carros antigos e consertando-os, e dominou esse setor. Mais importante ainda, sua indústria nunca esteve sob fortes vias adversas ou mudanças, de modo que os ganhos foram mais fáceis de prever.

Aprenda com a Legend

Enquanto você não pode esperar para combinar com o desempenho de Peter Lynch, ele acumulou um retorno anual de 29% por 13 anos, você pode aprender com sua estratégia. A sabedoria por trás dessas citações pode ajudá-lo a escolher grandes ações de varejo nos próximos anos.

Divulgação: Não possuo nenhuma das ações mencionadas neste artigo e não tenho planos para comprar ações nas próximas 72 horas. Nunca compre nenhum dos estoques mencionados aqui (ou em qualquer outro lugar) sem fazer sua própria pesquisa.