TIPS Fundos mútuos - Prós e contras

Os títulos protegidos contra a inflação do Tesouro, também conhecidos como TIPS, os fundos mútuos podem ajudar os investidores a combater a inflação. Por que os investidores devem estar preocupados com a inflação?

TIPS fundos mútuos oferecem muitas vantagens para os investidores. TIPS são obrigações emitidas pelo Tesouro dos EUA que pagam um cupom no principal ajustado do vínculo. O título é ajustado semestralmente com a taxa do Índice de Preços ao Consumidor (uma medida de inflação).

Assim, diz-se que os TIPS acompanham a inflação ao devolver o valor ajustado no vencimento e nos pagamentos de cupom ao longo do caminho.

Você se lembra do custo de um selo postal em 1970? Foi $. 06. Você sabe qual é o custo de um selo em 2009? Não consigo lembrar, mas sei que é muito mais do que era em 1970. O aumento do preço do selo postal é um exemplo clássico de inflação.

Os Pros of TIPS Funds

Você pode investir em Títulos de Proteção contra a Inflação do Tesouro através de fundos mútuos e desfrutar de muitas das vantagens que os fundos de investimento oferecem, tais como:

• Gerenciamento Profissional - Os gestores de fundos irão agregar valor procurando por TIPS com preços baixos no mercado secundário.
• Diversificação - TIPS com vencimentos variáveis ​​serão de propriedade de um fundo TIPS criando um portfólio mais diversificado.
• Conveniência - Ao contrário da compra de um vínculo TIPS, um fundo TIPS pode ser facilmente comprado e vendido em valores ímpares em dólares. Os investidores não precisam rolar os TIPS no vencimento, mas podem ter certeza de que os fundos mútuos terão exposição constante ao TIPS.

• Reinvestimentos - Em oposição aos títulos TIPS, os rendimentos de TIPS podem ser reinvestidos automaticamente no fundo sem uma taxa de vendas.

Os Cons dos fundos TIPS

• Volatilidade - Em oposição aos títulos TIPS, os fundos mútuos TIPS não têm prazo de vencimento, então os investidores que desejam retirar o caixa devem aceitar o preço atual (que pode ser maior ou menor do que o montante originalmente investido).
• Taxas - Existem taxas associadas à compra de fundos mútuos TIPS que vão além da taxa de transação cobrada pelos títulos TIPS.

Dicas fiscais sobre os fundos mútuos TIPS

Os investidores em fundos de investimento TIPS são tributados tanto na renda anual como no valor do principal ajustado (i. E., O aumento no montante do principal devido ao IPC) a cada ano. O imposto sobre o ajuste é referido como "renda fantasma" porque o investidor na verdade não recebe o ajuste sob a forma de juros ou pagamento de dividendos.

Muitos fundos mútuos da TIPS pagarão a parcela ajustada principal como um dividendo, mas se você reinvestir os dividendos, é um ponto mudo. Você ainda não está recebendo o dividendo, mas você deve imposto de renda sobre o pagamento de dividendos. Por esse motivo, muitos investidores sabiamente escolhem manter TIPS em uma conta de aposentadoria diferida (e.g. IRA) para evitar a tributação.

Dica final em TIPS Fundos mútuos

Pode parecer contra-intuitivo, mas comprar um fundo mútuo TIPS não irá necessariamente proteger o seu principal. No curto prazo, os fundos TIPS podem ser voláteis. As TAXAS são cotizadas diariamente com base nas expectativas de taxas de inflação futuras (e o valor também é afetado pelas mudanças nas taxas de juros). Se você possui os títulos TIPS de forma definitiva, você tem certeza de receber seu principal ajustado no vencimento.

No entanto, um fundo mútuo TIPS não amadurece. Não há garantia de que, quando quiser retirar o seu dinheiro, você receberá o montante total do seu investimento.

A menos que você seja um especulador, compre fundos mútuos TIPS para proteção de inflação de longo prazo para uma parcela de sua carteira de renda fixa.