Fundos mútuos - Benefícios e regulamentos

A regulamentação dos fundos de investimento, em comparação com outras opções de investimento em pool, como hedge funds, é extensa e, portanto, benéfica para o investidor diário. Os fundos mútuos devem cumprir um conjunto rigoroso de regras que são monitoradas pela Securities and Exchange Commission.

A SEC e o Regulamento de Fundos Múltiplos

A SEC monitora a conformidade do fundo com a Lei de Sociedade de Investimento de 1940, bem como a sua adesão a outras normas e regulamentos federais.

Desde o seu desenvolvimento, a regulamentação dos fundos de investimento proporcionou aos investidores confiança em termos de estrutura de investimento e ofereceu uma série de benefícios, tais como:

• Transparência: As participações de Os fundos de investimento estão disponíveis publicamente (com alguns atrasos nos relatórios), o que garante que os investidores recebam o que pagam.
• Liquidez: As ações de fundos de investimento são resgatadas pela empresa do fundo na data de negociação, o que garante liquidez diária para os investidores.
• Audited Track Records: Os fundos devem manter seus registros de desempenho e fazer com que eles sejam auditados por precisão, o que garante que os investidores possam confiar nos retornos declarados do fundo.
• Segurança: Se uma empresa de fundos mútuos sair do mercado, os acionistas do fundo recebem uma quantia de caixa equivalente à sua parcela de propriedade no fundo. Alternativamente, o Conselho de Administração do fundo pode eleger um novo consultor de investimentos para administrar os fundos.

As regras que regem a operação de fundos mútuos

As regras e os regulamentos dos fundos mútuos são extensivos.

Os principais regulamentos dos fundos de investimento são:

The Investment Company Act of 1940 - A Lei regula os fundos de investimento (bem como outras empresas). A Lei concentra-se em divulgações e informações sobre objetivos de investimento, estrutura de empresas de investimento e operações.

A Lei de Valores Mobiliários de 1933 - A Lei tem como objetivo exigir que os investidores recebam certas informações significativas relativas a valores mobiliários oferecidos para venda nos mercados públicos.

A Lei também proíbe fraudes e falsas declarações na venda de valores mobiliários.

O Securities Act de 1934 - A Lei criou a SEC e fortalece a SEC com autoridade sobre o setor de valores mobiliários.

Pesquisando as Regras e Regulamentos dos Fundos Múltiplos

O site da SEC oferece muitos links úteis que ajudam a pesquisar os regulamentos dos fundos mútuos, bem como outras leis de valores mobiliários.

Os investidores também podem encontrar informações úteis sobre as regras e a governança dos fundos de investimento dentro de um documento chamado prospecto, que normalmente pode ser encontrado no site da empresa de fundos mútuos. O prospecto, exigido pela SEC, explicará completamente as taxas, o objetivo, as operações e os riscos de mercado de cada fundo mútuo.

Embora o prospecto e os outros requisitos da SEC para fundos mútuos não eliminem os riscos inerentes ao investimento, eles fornecem um benefício valioso sob a forma de proteções que ajudam a garantir aos investidores que estão comprando o que pretendem comprar.

Atualizado em 21 de junho de 2016, por Kent Thune .