Você deve investir em países estrangeiros?

Investir em países estrangeiros é uma opção relativamente nova para investidores individuais. Felizmente, o advento de fundos de investimento e fundos de bolsa negociados internacionalmente (ETFs) tornou-se mais fácil do que nunca. Mas, está investindo no exterior uma boa decisão? Como sempre, a decisão de investir em países estrangeiros depende em grande parte dos seus objetivos de investimento, mas este artigo examinará alguns dos prós e contras.

Por que investir em países estrangeiros?

A regra primária de investir é buscar o maior retorno ajustado ao risco por seu capital (também chamado de "alfa"). Basicamente, você deseja maximizar o lucro obtido além da quantidade de risco assumida em qualquer investimento. Uma das melhores maneiras de conseguir isso é através da diversificação, que foi comprovada matematicamente para melhorar os retornos ajustados ao risco.

Um portfólio efetivamente diversificado detém pelo menos 8 a 10 ativos não correlacionados (ou ativos que não se movem em relação uns aos outros) espalhados por várias indústrias e geografias, o que garante que um evento adverso em um O mercado não afetará negativamente todo o portfólio. Como resultado, investir em países estrangeiros (diversificação geográfica) é uma maneira importante de melhorar os rendimentos ajustados ao risco através da diversificação.

Por exemplo, o Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) possui uma correlação de 0. 78 com o ETF S & P 500 SPDR (NYSE: SPY), enquanto o iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE : EEM) tem apenas uma correlação de 0,69, de acordo com dados de 6 meses da ETFScreen. terminou em 9 de janeiro de 2017.

Muitas ações domésticas e fundos têm uma correlação muito maior que reduz a diversificação.

Onde os investimentos estrangeiros se encaixam?

A U. S. é mundialmente conhecida por seus investimentos seguros, como títulos do Tesouro e empresas de blue-chip. Do mesmo modo, os países estrangeiros costumam se enquadrar em suas próprias categorias de investimentos, desde commodities até ações de crescimento.

Como resultado, os investidores que buscam esses tipos de investimentos podem querer examinar o uso de ações estrangeiras para preencher o vazio para aumentar a diversificação.

Os países estrangeiros no chamado grupo BRIC (Brasil, Rússia, Índia e China) são conhecidos principalmente por suas oportunidades de crescimento. Estes países experimentaram níveis significativos de crescimento econômico, o que ajudou muitas empresas a prosperar. No entanto, como com qualquer país em desenvolvimento, há riscos aumentados associados à capacidade de gerenciar com sucesso o crescimento a longo prazo.

Outros países são conhecidos por suas áreas específicas de foco. Por exemplo, a Nigéria é conhecida por sua arriscada indústria petrolífera offshore; O Chile é famoso por seus minerais raros; O Canadá é conhecido por suas areias de ouro e petróleo; e o Oriente Médio é popular por suas oportunidades de petróleo e gás.Cada país estrangeiro tem suas próprias áreas de foco econômico e perfil de risco para recompensar para investidores internacionais.

Os principais riscos de investir no exterior

Há riscos para investir em qualquer país ou mercado - incluindo os Estados Unidos - e é por isso que a criação de um portfólio diversificado é tão importante. Por exemplo, se a U. S. cometeu um erro na política monetária e o dólar subiu em espiral para baixo, não seria bom investir em outros países que não são afetados?

No entanto, existem vários riscos especificamente associados ao investimento estrangeiro versus doméstico.

Aqui estão três dos riscos mais significativos:

• Risco de Taxa de Câmbio: As empresas estrangeiras geralmente geram vendas e renda em sua moeda local - como euros ou francos suíços. Como resultado, os investidores da U. S. devem converter essas moedas em dólares norte-americanos em algum momento. Infelizmente, a taxa de câmbio entre as moedas flutua ao longo do tempo, e pode levar a ganhos ou perdas inesperados.
• Risco político geopolítico: Algumas empresas estrangeiras operam em países que podem enfrentar riscos geopolíticos, como terrorismo ou vizinhos potencialmente hostis. Por exemplo, a Coréia do Sul enfrenta o risco de um ataque da Coréia do Norte. Como resultado, os investidores devem considerar cuidadosamente os riscos associados aos países em que investem.
• Risco econômico e de crédito: As empresas estrangeiras são muitas vezes dependentes da saúde da economia do país anfitrião. Embora a U. S. tenha uma classificação de crédito AAA, existem muitos países que possuem classificações de investimento que variam de grau de investimento quase perfeito para bem abaixo. E, eventos econômicos adversos nesses países poderiam afetar as empresas que operam dentro.

Principais pontos de takeaway

• O investimento internacional é uma possibilidade relativamente nova para investidores individuais, com o aumento de fundos mútuos e ETFs focados em oportunidades globais.
• Escolher os destinos de investimento internacionais certos depende em grande parte das necessidades de um investidor individual e onde eles desejam segmentar seu capital.
• Existem muitos riscos associados ao investimento internacional, incluindo riscos cambiais, riscos geopolíticos e riscos de crédito, entre outros.