Como investir em fundos de títulos de vencimento alvo

Uma das decisões que os investidores de renda fixa sempre enfrentou é a escolha entre investir em títulos individuais ou títulos.

Os fundos de obrigações oferecem ampla diversificação em um único investimento, mas também não têm uma data de vencimento - o que significa que os investidores não têm garantia de que todos os seus principais estarão presentes em um ponto específico no futuro, assim como o caso com títulos individuais.

Os investidores também podem criar uma "escada" - ou uma série de títulos com diferentes datas de vencimento - de cinco ou mais títulos individuais.

Esta opção permite que o investidor gerencie o risco da taxa de juros e assegure fluxos de caixa previsíveis, e ajuda a atenuar o risco de perda de principal associada aos fundos de títulos. No entanto, essa abordagem também resulta em menor grau de diversificação de portfólio.

Fundos de vencimento do Target Bridge the Gap

Agora, os investidores podem atender a todas essas necessidades, investindo em fundos negociados em bolsa de vencimento alvo ou ETFs. Esses fundos se comportam como ETFs normais, exceto todos os títulos amadurecidos no mesmo ano. À medida que cada título venha a maturidade, os fundos movem o produto em caixa ou equivalentes de caixa em vez de reinvesti-los. Nas datas de vencimento dos fundos, eles cessam as operações e seu valor no momento é devolvido aos acionistas. Desta forma, os investidores podem ganhar renda, possuir um investimento líquido (facilmente negociado) e ter uma data conhecida em que seu principal será devolvido (uma vantagem para aqueles que estão investindo com um objetivo específico em mente, como pagamentos da faculdade) .

Além disso, eles podem ajudar os investidores a construir escadas de títulos e ainda manter um alto nível de diversificação.

Riscos dos fundos de vencimento alvo

Os fundos de vencimento alvo não estão sem seus riscos. Eles não procuram devolver uma quantidade predeterminada de dinheiro aos investidores na data de vencimento, então o principal que é devolvido pode ser menor do que o investimento original se um ou mais dos títulos nas carteiras falharem.

(Este risco pode ser mitigado investindo em fundos de vencimento alvo investindo apenas nos títulos mais bem classificados). Além disso, esses fundos flutuam - assim como qualquer fundo -, então, comprar e vender durante toda a vida do fundo traz o risco de perda. Quanto mais longe da data de vencimento, mais volátil será o fundo. Como resultado, os investidores que precisam de uma garantia absoluta de que todo o seu principal será devolvido devem procurar em outro lugar, aceitando ao mesmo tempo que os fundos de títulos de curto prazo, direcionados ou não, podem realizar investimentos com menores taxas de juros agendadas.

Uma análise mais detalhada sobre a forma como estes fundos funcionam pode ser encontrada através do estudo de caso da iShares sobre a ETF (MUAA) 2013 da S & P AMT-Free, que agora está amadurecida.Veja o estudo aqui.

Os rendimentos dos fundos de vencimento da data alvo flutuam, mas, em termos gerais, os fundos de vencimento mais longos gerarão maiores rendimentos. Verifique os sites das empresas emissoras para descobrir os rendimentos atuais dos fundos.

Os rácios de gastos para os fundos são de 0,30% para a série iShares, 0,24% para a série de títulos corporativos da Guggenheim e 0,42% para a série Guggenheim de alto rendimento. Note também que vários estudos confirmam que, no passado, os fundos com taxas de administração mais elevadas têm retornos mais baixos.

Como investir: Guggenheim BulletShares, iShares e Mais

Os ETFs podem ser comprados através da criação de uma conta de corretagem. A lista de ETFs de títulos de vencimento alvo é a seguinte:

Obrigações municipais

• iShares 2017 SÉRIE AMP Sem Fio da Série de Obrigações Municipais AMT (MUAF)
• iShares 2018 Série de obrigações municipais S & P AMT-ETF (MUAG) > iShares 2019 S & P AMT Free Bond Series ETF (MUAH)
• Obrigações corporativas

Guggenheim BulletShares 2017 Corporate Bond ETF (BSCH)

• Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF (BSCI)
• Guggenheim BulletShares 2019 Corporate Bond Bond (ETB) (BSCJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
• Guggenheim BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)
• Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
• iShares 2016 Investment Grade Corporate ex -Financials Term ETF (IBCB)
• iShares 2018 Investment Grade Corporate ex-Financials Term ETF (IBCC)
• iShares 2020 Investment Grade Corporate ex-Finanças Termo ETF (IBCD)
• iShares 2023 Investment Grade Corporate ex-Financials Termo ETF (IBCE)
• iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
• iSharesBond 2018 IFC (IFC)
• iSharesBond 2020 Fim ETF (IBDC)
• iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
• Obrigações de alto rendimento

Guggenheim BulletShares 2017 High Yield Corporate Bond ETF (BSJH) > Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF (BSJI)

• Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (BSJJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 High Yield Corporate Bond ETF (BSJK)
• Aviso legal
• : a informação neste site é fornecido apenas para fins de discussão e não deve ser interpretado como conselho de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários. Sempre fale com um consultor financeiro e fiscal antes de investir.