Fundos de títulos de curto prazo contra fundos de mercado monetário

Num momento em que os fundos do mercado monetário estão a render praticamente nada, muitos investidores procuraram fundos de obrigações de curto prazo como forma de aumentar o rendimento na parte das suas economias que querem manter seguro. No entanto, os investidores precisam estar cientes de que os fundos de títulos de curto prazo possuem um grau de risco maior e nem sempre podem ser usados ​​como um fundo do mercado monetário "substituto". "

O que é um Fundo de obrigações de curto prazo?

Os fundos de obrigações de curto prazo geralmente investem em títulos que venciram em um a três anos.

O prazo limitado até o vencimento significa que o risco da taxa de juros - ou o risco de que as taxas de juros crescentes diminuam o valor do valor principal do fundo - é baixo em relação aos fundos de títulos intermediários (aqueles que investem em títulos com vencimentos de três a dez anos) e fundos obrigacionistas de longo prazo (dez anos e mais). Ainda assim, mesmo os fundos de títulos de curto prazo mais conservadores terão um pequeno grau de flutuação do preço da ação.

Como os fundos de títulos de curto prazo se comparam aos fundos do mercado monetário

Como os fundos de títulos de curto prazo tendem a ser de menor risco, muitos investidores usam os fundos como uma alternativa de maior rendimento para o mercado monetário fundos. Os fundos de dinheiro são a opção de menor risco no espectro de risco-remuneração de renda fixa, no sentido de que eles têm o menor rendimento e também o menor risco. Os fundos de títulos de curto prazo são geralmente considerados como o próximo passo na escala em termos de risco e potencial de retorno.

Saiba mais: Quais são os riscos dos fundos do mercado monetário?

Os fundos de obrigações de curto prazo são uma opção melhor do que os fundos do mercado monetário?

Eles podem ser, mas é essencial que você saiba exatamente o que você está comprando. Embora os fundos de obrigações de curto prazo tenham risco de taxa de juros baixos, eles podem ter outros tipos de risco, dependendo dos valores que detêm em suas carteiras.

Muitos fundos investem em títulos corporativos de alta qualidade ou títulos garantidos por hipotecas, mas este não é sempre o caso. Os investidores aprenderam isso de maneira difícil durante a crise financeira de 2008, quando muitos fundos que haviam depositado muito dinheiro em títulos relacionados a hipotecas tiveram grandes quedas nos preços das ações.

Simplificando, "curto prazo" não significa necessariamente "baixo risco". "Leia o material da empresa emissora com muito cuidado para garantir que os gerentes não tenham carregado o portfólio com investimentos internacionais complicados ou títulos corporativos de baixa qualidade em um esforço para aumentar os rendimentos, pois estes são os tipos de títulos que podem explodir se o ambiente de investimento persistir.

Além disso, tenha em mente que há muito tempo que o Federal Reserve aumentou as taxas de juros. Como resultado, é fácil esquecer que o vínculo de curto prazo geralmente experimentará declínios nos preços das ações durante os períodos em que o Fed está aumentando as taxas.As quedas serão modestas em comparação com outros tipos de fundos, mas os fundos do mercado monetário não sofrerão nenhuma desvantagem.

Tendo dito isso, os fundos de títulos de curto prazo podem oferecer uma vantagem de rendimento decente em relação aos fundos do mercado monetário (em qualquer lugar de metade de um por cento para quase 2%, dependendo dos investimentos subjacentes) - uma diferença que pode aumentar ao longo do tempo.

Como resultado, muitos investidores que estão em posição de assumir o risco adicional de títulos de curto prazo podem alocar uma parte de suas carteiras para a classe de ativos em vez de fundos do mercado monetário. No entanto, se você precisar usar o dinheiro imediatamente (dentro de um ano) ou se você tiver uma tolerância extremamente baixa para o risco, os fundos do mercado monetário são a melhor opção.

Os fundos de obrigações Ultrashort são também uma opção

Os investidores têm um número crescente de opções dentro do universo de fundos de títulos ultrashort. Os fundos geralmente investem em títulos com vencimentos entre seis meses e um ano. Isso representa um prazo de vencimento médio mais longo do que os fundos do mercado monetário, que geralmente se concentram em dívida com vencimentos de uma semana ou menos e fundos de títulos de curto prazo, onde os vencimentos tendem a variar entre um e três anos. Saiba mais sobre fundos de títulos ultrashort aqui.

Como investir em obrigações de curto prazo

Os investidores que desejam alocar algumas das suas carteiras a títulos de curto prazo possuem uma série de opções para escolher. Além dos fundos mútuos, como Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T. Rowe Price Short-Term Bond Fund (PRWBX) e Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX), há um número crescente de troca- fundos negociados (ETFs) que se concentram no setor. Muitos fundos mútuos de obrigações de curto prazo oferecem privilégios de verificação de cheques, como os fundos do mercado monetário, enquanto os ETFs não. No entanto, não é recomendável que os investidores utilizem fundos de obrigações de curto prazo para a escrita de cheques porque cria uma dor de cabeça tributária significativa.

Entre os maiores ETFs que investem em títulos de curto prazo estão:

• iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond Fund (ticker: SHY)
• iShares Barclays 1-3 Year Credit Bond Fund (CSJ) > Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
• Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)
• iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
• SPDR Nuveen Barclays Capital Short Term Municipal Bond ETF (SHM)
• SPDR Barclays Capital Short Term Corporate Bond (SCPB)
• PIMCO 1-5 Year US TIPS Index Fund (STPZ)
• iShares S & P Short Term National Muni Bond (SUB)
• Barclays 0-5 Ano DICAS Bond Fund (STIP)
• Disclaimer

: As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.