Principais alternativas para os fundos mútuos do mercado monetário

Enquanto as contas do mercado monetário e os fundos do mercado monetário - eles são diferentes naquele é um tipo de fundo mútuo que investe em certos títulos de renda e renda fixa, enquanto o outro é um tipo de FDIC- conta bancária segurada que paga juros - pode ser um ótimo lugar para estacionar suas reservas de caixa excedentes, existem alternativas aos mercados monetários, alguns dos quais oferecem termos e rendimentos mais ideais, dependendo das necessidades específicas e dos ativos investidos.

Qual dessas alternativas é mais apropriada para a sua situação dada vai depender de uma série de fatores, mas eu quero orientá-lo através de alguns dos prós e contras para ajudá-lo a entender melhor suas opções e custos de oportunidade.

A primeira alternativa para um mercado monetário é uma conta de poupança simples e de baunilha

Pode soar antiquado, mas há momentos, para certas situações e em certos momentos, quando nada supera uma conta poupança de caderneta. Eu passei por alguns dos benefícios com você em um artigo que escrevi chamado 5 coisas a procurar em uma conta de poupança . Você obtém acesso instantâneo aos seus fundos, o apoio da FDIC no caso de uma falha bancária e a conveniência de uma filial local. Ao contrário de um fundo do mercado monetário, não há chance de uma conta de poupança "quebrando o dinheiro".

A segunda alternativa para um mercado monetário é um certificado de depósito

As diferenças entre esses dois tipos de ativos foram importantes o suficiente, eu falei sobre eles especificamente em um artigo chamado Certificados de depósito versus Money Markets .

Certificados de depósito, ou CDs, como eles são frequentemente chamados de curto, são investimentos de renda fixa que envolvem você emprestar dinheiro ao emissor (o banco) por um período de tempo predeterminado - e. g. 3 meses, 6 meses, 1 ano, 2 anos, 5 anos, 10 anos - em troca de um rendimento fixo. Normalmente, na maioria dos ambientes de taxa de juros, quanto mais você estiver disposto a bloquear o seu dinheiro, você aumentará a taxa de juros garantida.

Tal como acontece com as contas de poupança, os CDs são assegurados pelo FDIC até os limites em vigor, embora muitas vezes você possa estender esses limites até US $ 1. 25 milhões através do uso de técnicas como o uso de designações pagas por morte.

A terceira alternativa para um mercado monetário é uma conta do TreasuryDirect com o Tesouro dos EUA

Se você é rico o suficiente para que você exceda os limites do seguro da FDIC e não queira lidar com vários bancos, há apenas um lugar que você deve considerar seriamente o estacionamento de suas reservas de caixa se você não estiver satisfeito com o risco de compensação dos mercados monetários. Essa é uma conta TreasuryDirect com o Departamento do Tesouro dos Estados Unidos.

As contas TreasuryDirect não possuem apenas uma garantia mais alta no setor financeiro, que investem em contas soberanas, obrigações e notas emitidas pelo Governo dos Estados Unidos e apoiadas pelo poder de tributação ilimitado desse mesmo governo e pela obrigação constitucional de reembolsar suas obrigações .Muitas vezes, é o único lugar em que muitos investidores ricos e corporações consideram estacionar seus fundos excedentes.

A quarta alternativa para um mercado monetário são fundos de obrigações de curto prazo

Você já conhece a diferença entre investir em títulos e fundos de títulos de investimento.

O fundo obrigatório direito de curto prazo, ao introduzir alguns riscos, pode ser uma alternativa decente aos fundos do mercado monetário e pode até ter um rendimento mais alto. Seja ou não uma decisão razoável ou inteligente a qualquer momento, dependerá dos fatos.

Por exemplo, ao reescrever e atualizar este artigo em 3 de maio de 2016, anos após a publicação original em 28 de junho de 2012, vejo que algo como o Fundo de Índice de Vendas de Curto Prazo da Vanguard tem um rendimento da SEC de 1. 08% com uma duração média de 2. 7 anos sobre as obrigações mantidas dentro do fundo. Enquanto isso, você pode obter certificados de depósito segurados por FDIC de 2 ou 3 anos, produzindo de 1 a 05% para 1. 50%. Os certificados de depósito são uma escolha mais sábia. Você está ficando mais pelo seu dinheiro; mais rendimento, indiscutivelmente mais segurança. Está sempre mudando para que você deva verificar as condições do mercado.

A quinta alternativa para um mercado monetário é uma ETF baseada em renda fixa

Os concorrentes mais novos para fundos do mercado monetário são tipos especiais de fundos negociados em bolsa lançados por certas empresas de gestão de ativos que procuram combinar um mandato de preservação de capital com o máximo liquidez. Um exemplo bem conhecido disso é o ETF Activo Melhorado de Maturidade Curta PIMCO, negociando sob o símbolo MINT do ticker. Ao longo dos últimos 5 anos, flutuou de um mínimo de US $ 99. 89 por ação até um máximo de US $ 101. 65 por ação. O índice de despesas é de 0,36% eo rendimento da SEC é de 1. 44% com um rendimento de distribuição de 0. 88%. Ainda melhor, não é um ETF alavancado, o que acho que a maioria dos investidores deve evitar como a praga.

Novamente, estes não estão sem os seus riscos. Honestamente, eu provavelmente preferiria uma conta do mercado monetário, um certificado de depósito ou uma opção do TesourariaDirect, mas investidores diferentes têm valores, tolerâncias de risco e prioridades diferentes. Eu favorece a segurança do principal sobre tudo quando se trata de dinheiro em uma carteira, porque eu me lembro do aviso de Benjamin Graham, que disse algo ao longo do caminho: "Mais dinheiro perdeu por investidores atingindo um pouco de rendimento extra do que roubado a mão armada". Eu quero que os fundos estejam lá caso eu decida que os preciso ou uma oportunidade se apresenta para investir em ações de valor atrativo, títulos, fundos mútuos, imóveis ou outras classes de ativos.