Entendendo as taxas de fundos mútuos

A primeira coisa a entender sobre as taxas de fundos mútuos é que, se você vê as taxas de fundos mútuos ou não, você paga.

As taxas de fundos mútuos serão diferentes, principalmente de acordo com a respectiva classe de ações do fundo. Existem várias classes de ações de cada fundo mútuo disponível para compra (um fundo mútuo pode oferecer várias classes de ações para os investidores - as diferenças estão nas taxas e despesas de fundos mútuos de cada classe de ações).

Várias classes de ações ordinárias são: Classe A, Classe B e Classe C. Cada classe de ações requer uma taxa de gerenciamento e operação e muitas classes de ações cobram uma taxa de 12b-1.

Taxas de administração de fundos mútuos e taxas de operação

Todas as classes de ações de fundos mútuos carregam taxas que são pagas a partir dos ativos do fundo para os consultores de investimento do fundo (em oposição ao pagador do consultor que vende o fundo). Em outras palavras, os investidores vêem essas taxas como uma redução em seus ganhos líquidos versus uma despesa em seu banco ou declaração de corretagem.

As taxas e as despesas variam muito de fundo para fundo e podem variar de menos de. 10% a mais de 2. 00%, dependendo do estilo de investimento, capitalização de mercado, recursos do fundo, empresa de fundos e classe de ações do fundo.

Mutual Fund 12b-1 Taxas

A regra SEC 12b-1 autoriza um fundo mútuo a pagar taxas de serviços de distribuição e accionista aos corretores para compensá-los pela comercialização e venda de suas ações de fundo.

A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) limita o tamanho dessas tarifas 12b-1 a 1. 00%. Essas taxas são deduzidas diretamente dos ativos do fundo (i. E., O investidor não vê a taxa no seu banco ou declarações de corretagem).

Taxas do Fundo Mútuo e Ações Classe A

As ações da Classe A geralmente possuem encargos de vendas front-end (também conhecido como "carga").

A carga é paga ao conselheiro pela compra do fundo mútuo em nome dos investidores. A Securities and Exchange Commission (SEC) não impõe restrições ao tamanho das vendas carregadas cobradas por um fundo, mas FINRA impõe uma limitação de 8. 5% (embora, de acordo com a SEC, a maioria dos fundos cobra muito menos do que isso) .

É importante perceber que você tem direito a descontos de pontos de desconto em taxas de vendas de front-end se você comprar um determinado valor (ou comprometer-se a investir um determinado valor) do fundo mútuo ou se você comprar um determinado montante de vários fundos dentro da mesma família do fundo. As ações Classe A, como todos os fundos, possuem taxas de gerenciamento de investimentos que são pagas à empresa do fundo para gerenciar os investimentos do fundo. Muitas ações de classe A também possuem uma taxa de 12b-1 (uma taxa de 12b-1 de .25% é comum) que é usada paga ao assessor para o serviço em andamento.

As ações de classe B também têm taxas de fundos mútuos

As ações de classe B não possuem taxas de vendas de front-end, mas possuem uma taxa de venda diferida contingente (CDSC) e uma taxa de 12b-1 maior (uma taxa de 12b-1 de 1% é comum).O CDSC é uma taxa de resgate imposta aos acionistas se eles venderem suas ações no fundo antes do período de resgate. O CDSC não é pago ao consultor, mas é pago à empresa do fundo para cobrir os vários custos.

Estes custos incluem uma comissão antecipada ao conselheiro (muitas vezes até 4%). Mais uma vez, os investidores não vêem essas comissões antecipadas pagas ao conselheiro.

O montante do CDSC é delineado no prospecto do fundo e depende de quanto tempo o investidor detém suas ações. Muitos fundos compartilhados de classe B possuem um CDSC que é reduzido para 0% no ano seis e no ano sete convertidos para uma ação de Classe A (que não possui taxas de resgate e taxas de 12b-1 mais baixas).

Por exemplo, se você comprar $ 10 000 de uma ação de classe de fundo mútuo, os $ 10 000 são investidos no fundo imediatamente (em oposição a uma ação de Classe A, onde uma despesa de vendas é deduzida de seu investimento total ). No entanto, se você vender essas ações no fundo durante o primeiro ano, você poderá cobrar uma CDSC de 5% para resgatar suas ações.

Ações de classe C e taxas de fundos de investimento mútuo

Geralmente, as ações Classe C não possuem uma carga inicial, mas cobram uma CDSC de 1% por um ano.

As ações de Classe C geralmente possuem uma taxa de 12b-1 de 1% e não se convertem para ações de Classe A (a taxa de 12b-1 não é reduzida).

As ações sem carga possuem taxas de fundo mútuo?

As ações de fundos mútuos sem carga são produtos básicos tradicionais de investidores ou conselheiros do-it-yourself que cobram uma taxa de investimento baseada em ativos. Sem cargas não carregam uma carga de vendas e geralmente têm taxas de administração mais baixas (e nenhuma taxa de 12b-1).

Atualizado por Kent Thune, 28 de abril de 2016.