Definição de pagamento de balão

Definição: Um pagamento por balão ocorre quando um empréstimo não é amortizado. O empréstimo em si geralmente contém uma data de vencimento antecipado, envolvendo o pagamento de um saldo de empréstimo existente. Os empréstimos somente para juros, também conhecidos como notas diretas, geralmente contêm uma provisão de pagamento de balão, mas você também pode encontrar essas provisões em empréstimos de hipoteca de taxa ajustável.

Embora seja possível que um contrato de financiamento implique um pagamento por balão para um empréstimo não imobiliário, o uso mais comum de um pagamento por balão está relacionado a uma hipoteca de casa.

Como esses tipos de pagamentos ocorrem dependem do tipo de empréstimo.

Anos atrás, quando comecei a vender imóveis no final da década de 1970, era comum ver a linguagem de pagamento de balão como parte do financiamento. Para fazer um "lápis para casa" para um investidor, o que significa fornecer fluxo de caixa ou um ponto de equilíbrio, não era incomum assumir o título sujeito ao empréstimo existente e dar ao vendedor uma segunda hipoteca sem quaisquer pagamentos.

Enquanto a segunda hipoteca era pequena, talvez menos de 10% do preço da compra, não efetuar nenhum pagamento no empréstimo era uma maneira de gerar fluxo de caixa. Um investidor poderia receber um fluxo de caixa positivo desta forma porque o pagamento da hipoteca existente, mais o seguro e os impostos, geralmente eram baixos o suficiente para que o investidor pudesse ver algum tipo de retorno do pagamento do aluguel após as despesas serem pagas.

Esta prática presumiu que a propriedade apreciaria o prazo dessa segunda hipoteca, que geralmente era de três anos.

O final da década de 1970 foi um tempo de altas taxas de apreciação em relação às altas taxas de juros. A razão pela qual isso funcionou tão bem foi porque 90% do valor da propriedade estava sendo apreciado, enquanto apenas 10% do valor foi pago. Assim, uma casa de US $ 100.000, na prática, poderia valer US $ 133, 100 com uma apreciação de 10% após 3 anos, o que era mais do que suficiente para pagar uma nota promissória de US $ 10.000 com juros de 10%, mesmo que a taxa de juros fosse composta .

O risco inerente é o que acontece se não houver apreciação ou, pior, o mercado cai? É assim que alguns proprietários em 2007 entraram em água quente devido ao tratamento de credores de hipotecas de alto risco. Uma das opções de financiamento populares foram as hipotecas de opção ARM, que contêm opções de pagamento somente para juros, juntamente com um pagamento por balão.

Um proprietário durante esses anos pode comprar uma casa sem dinheiro, retirar um empréstimo com 80/20, e ambos os empréstimos podem ser devidos e pagáveis ​​com um pagamento por balão no final de 5 ou 7 anos. Em mercados em declínio, tornou impossível vender uma casa e pagar os empréstimos sem recorrer a uma venda curta. Outra opção, é claro, que muitas pessoas agarraram era se afastar da casa.

Nenhuma dessas opções eram coisas sobre as quais os mutuários pensavam quando compraram a casa. Eles acreditavam que o hype que o setor imobiliário sempre aumentaria, que os valores nunca caíssem. Então eles acabaram devido mais do que a casa valia a pena e não podiam cumprir a obrigação de pagamento do balão.

Enquanto os mutuários entenderem o risco e estão dispostos a subsidiar o pagamento de um balão de bolso, sem ter esperanças na apreciação, um empréstimo de pagamento de balão pode ser a resposta.

Exemplos: Um empréstimo de US $ 100.000 pode ser amortizado por 30 anos, mas devedor e pagável em cinco anos.

Isso significa que o comprador efetuará pagamentos amortizados, com base em um plano de pagamento de 30 anos, mas o saldo do empréstimo será devido em cinco anos em vez de 30, resultando em um pagamento por balão.

Como a maior parcela de um pagamento de principal e de juros nos primeiros anos de um empréstimo amortizado é juros, um pagamento por balão de cinco anos será próximo do saldo não pago original. Se apenas pagos de juros são pagos, o saldo não pago original será o saldo devedor no final do prazo do empréstimo.

Também conhecido como: pagamento fixo

erros ortográficos comuns: pagamento por balão, pagamento por balão

No momento da redação, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, é um corretor-associado em Lyon Imóveis em Sacramento, Califórnia.