Por que as datas de vencimento das obrigações da série EE variam de acordo com o ano?

Alguma vez você já se perguntou por que diferentes títulos de poupança da série EE são maduros em datas diferentes? Por exemplo, as obrigações de EE emitidas em 1981 e 1982 levaram apenas oito anos para atingir o valor total da face, mas os mesmos títulos de EE emitidos em 2003 levaram vinte anos para atingir o valor nominal. Essas datas de vencimento drasticamente diferentes são o resultado da taxa de juros vencida em cada título da série EE quando emitida. Isso acontece porque essas obrigações de poupança são um tipo de chamada "bonificação de cupão zero" em que os cupons de obrigações são adicionados ao valor do vínculo em vez de serem pagos como cheque ou depósito direto.

Instintivamente, você já conhece isso porque:

1. Você aprendeu no Guia de Equilíbrio de Eqüidade da série EE que a versão de certificado de papel das obrigações de economia de série EE é emitida a metade do valor nominal. Uma obrigação EE da série $ 100, por exemplo, custaria US $ 50 no momento em que você a comprou. Isso é diferente dos títulos de série EE adquiridos eletronicamente comprados pelo programa TreasuryDirect, bem como todas as obrigações de poupança da Série I.
2. Você também aprendeu em taxas de juros de títulos da EE de série que o Departamento do Tesouro altera periodicamente as regras de como os juros são calculados para títulos de poupança para novos títulos emitidos após uma determinada data.

Em 1982-1983, as taxas de juros eram extremamente altas. Em 2003, as taxas de juros eram extremamente baixas. Assim, demorou menos tempo para as ligações de 1982-1983 a serem compostas de seu custo (metade do valor nominal) ao seu valor nominal total. Levou mais tempo para o mesmo acontecer com os títulos emitidos em 2003 porque a taxa de juros era muito menor.

Como calcular o tempo até a maturidade

Uma maneira de calcular o tempo até a maturidade é usar a Regra de 72. Essa ferramenta simples permite calcular o tempo que demoraria para duplicar seu investimento a uma determinada taxa de retorno. Por exemplo, se você comprou uma nova bolsa de economia de série EE com um valor nominal de US $ 1 000 (seu custo seria de US $ 500) que obteve uma taxa fixa de 1. 20%, quanto tempo demoraria para atingir o valor de maturidade?

Basta dividir 72 por 1. 2. A resposta, 60, é o ano total necessário para que o vínculo dobre em valor. Se a poupança da série EE obteve 0. 5%, levaria 144 anos para dobrar em valor (72/0. 5 = 144)!

Ao olhar para os títulos de poupança da série EE nesta luz, você está melhor equipado para decidir se eles são adequados ao seu portfólio. Você poderia comprar ações de blue chip amplamente diversificadas e ganhar pelo menos 3% ou 4% em seu dinheiro. Você está disposto a assistir o valor da sua conta cair ao meio, ou dobrar, dependendo do mercado de ações? Se você estiver nele apenas para a renda em dinheiro e você não se importa com a volatilidade, as ações podem ser uma opção muito melhor.Somente você e seu conselheiro profissional podem decidir o que funciona de acordo com suas próprias necessidades, recursos e personalidade. Armando-se com o conhecimento torna essa decisão mais fácil.

Mais informações sobre as séries de série EE Savings Bonds

Para obter mais informações sobre como os títulos de poupança da série EE podem funcionar em sua carteira, visite nosso Guia de Bônus de Economia Série EE. Você também pode aprender sobre as Obrigações de Poupança da Série I, que oferecem proteção contra inflação. Você também pode ler nosso guia de títulos de poupança para novos investidores, com histórico de títulos de poupança nos Estados Unidos, uma explicação de considerações fiscais e muito mais.